前三季度长江干线水运经济形势综述

刘斌

当前，美欧等主要经济体的经济增长乏力，新兴经济体经济持续动荡，英国“退欧”等事件的政治不确定因素也对经济环境造成较大冲击，全球经济复苏之路依然漫长。中国经济基本保持平稳增长，三季度国内生产总值同比增长6.7%，环比持平。制造业采购经理指数在7月份略微收缩于荣枯线下方（49.9%）后，8月、9月份重回扩张区间且创近期新高（均为50.4%，为2014年11月以来最高值），表明制造业生产稳中有进，企业采购活动较前期有明显恢复。

7月份，长江水运生产受特大洪水影响较大，同比有所降低；此后迅速恢复到正常水平并保持稳定增长态势。总体上看，三季度长江水运生产保持适度增长，整体增速有所减缓。受散运、集运运价低迷等因素影响，港口和航运企业的盈利水平仍处于低位。

回 顾

生产情况

三季度，长江干线规模以上港口完成货物吞吐量5.67亿吨，同比增长4.0%，增速同比减缓4.7个百分点。其中，外贸货物完成8482.7万吨，同比增长6.9%，增速同比减缓16.7个百分点，在总量中占比上升0.5个百分点（占总量的15.0%）；集装箱完成390.2万TEU，同比增长6.1%，增速同比放缓3.4%。从主要断面看，三峡断面、三峡船闸通过货运量分别为3139万吨、2935万吨，同比分别增长7.9%、10.3%。从分月数据看，7月份长江干线规模以上港口完成货物吞吐量同比有所减少，一定程度上拉低了三季度的整体数据，但8月开始水运生产迅速恢复，总体而言长江水运生产运行基本平稳。

煤炭增长较快

煤炭吞吐量增长较快，外贸吞吐量增幅显著。三季度，干线规模以上港口完成煤炭及制品吞吐量1.29亿吨，同比增长9.3%，增速同比加快5.5个百分点。其中，外贸完成643.6万吨，同比增长80.2%，占煤炭总吞吐量的5.0%，同比增加2个百分点；内贸完成1.2亿吨，同比增长7.0%，增速同比加快4.3%。

石油天然气及制品小幅增长

石油天然气及制品吞吐量小幅增长，外贸吞吐量增长较快。三季度，干线规模以上港口完成石油天然气及制品吞吐量2440.3万吨，同比增长2.3%，增速同比放缓15.8个百分点。其中，成品油、液化天然气分别完成1068.4万吨、76.5万吨，同比分别增长5.3%、72.9%；原油完成468.8万吨，同比下降11.5%。从外贸完成情况看，外贸石油天然气及制品吞吐量完成245.6万吨，同比增长12.1%，其中外贸进港量完成192.3万吨，增长18.8%。

金属矿石微弱增长

金属矿石吞吐量微弱增长，外贸吞吐量增长超一成。三季度，干线规模以上港口完成金属矿石吞吐量1.09亿吨，同比微增0.3%，增速同比降低7.3个百分点，其中外贸金属矿石完成2769.8万吨，同比增长11.8%，增速同比减少15.2个百分点。从主要货种看，铁矿石完成9560.4万吨，同比增长2.5%，增速同比减少2.5个百分点。

矿建材料微幅增长

矿建材料吞吐量小幅增长，增速放缓。三季度，干线规模以上港口完成矿建材料吞吐量1.08亿吨，同比增长1.6%，增速同比放缓20.8个百分点，其中砂完成4845.8万吨，同比增长2.3%，增速同比放缓21.4个百分点。

化工原料及制品平稳增长

化工原料及制品吞吐量平稳增长，增速有所提升。三季度，干线规模以上港口完成化工原料及制品吞吐量2010.1万吨，同比增长7.0%，增速同比加快4.1个百分点，其中外贸吞吐量完成749.0万吨，同比增长9.8%，在总量中所占比重从去年的36.3%增至37.3%。

钢铁小幅下降

钢铁吞吐量小幅降低，外贸吞吐量增速明显下滑。三季度，干线规模以上港口完成钢铁吞吐量2612.0万吨，同比下降4.4%，增速同比放缓14.7个百分点，其中外贸完成490.9万吨，同比下降18.1%，增速同比放缓74.1个百分点。

水泥大幅增长

水泥吞吐量大幅增长，且增速较快。三季度，干线规模以上港口完成水泥吞吐量3690.2万吨，同比增长14.7%，增速同比加快20.5个百分点，其中外贸完成1900.0万吨，同比增长12.7%，增速同比加快28.2个百分点。

集装箱平稳增长

集装箱吞吐量平稳增长，增速趋缓。三季度，干线规模以上港口完成集装箱吞吐量390.2万TEU，同比增长6.1%，增速同比放缓3.4%，其中外贸、内贸分别完成165.2万TEU、225.1万TEU，同比分别增长9.0%、4.1%，增速同比分别增加1.7个百分点和放缓7.1个百分点，外贸集装箱占比由去年同期的41.2%增至42.3%。

前三季度，长江干线规模以上港口完成货物吞吐量16.6亿吨，同比增长5.6%，增速同比减缓2.2個百分点，其中外贸货物完成2.4亿吨，同比增长9.0%，增速同比减缓5.8个百分点，在总量中占比上升0.4个百分点（占总量的14.7%）。其中，煤炭3.7亿吨，同比增长6.2%，增速同比加快5.2个百分点；金属矿石3.2亿吨，同比增长3.7%，增速同比加快3.5个百分点；石油及制品0.73亿吨，同比增长2.9%，增速同比减缓12.2个百分点；集装箱1106.3万TEU，同比增长5.9%，增速同比放缓4.6个百分点。

运行特点

前三季度，受水运市场供求关系影响，主要干散货运价低位小幅波动；集装箱运量保持增长，运价同比基本持平。长江航运景气指数、信心指数均处于不景气区，但呈企稳回升态势。

散货运价波动，集装箱运价持平

前三季度，干散货综合运价指数低位小幅波动，维持在660～667点低位，平均为662.59点，同比下降0.74%。其中，煤炭运价指数维持在570～578点低位，呈上下波动态势；金属矿石运价指数维持在621～628点；矿建材料运价维持在1266～1270点；非金属矿石运价指数维持在947～958点。煤炭、金属矿石、矿建材料、非金属矿石9月份运价指数较年初分别上升0.21%、0.34%、0.03%、0.51%，平均运价指数同比分别下降0.91 %、上升0.12%、上升0.22%、下降0.23%。

前三季度，集装箱综合运价指数维持在986～972点，平均为978.89点，同比下降0.07%。其中，上游区域集装箱运价指数最高；下游区域最低。9月上中下游区域集装箱运价指数较年初分别上升0.12%、0.27%、0.08%。

航运景气回升，企业信心增强

前三季度，长江航运景气指数分别为89.16点、93.97点、96.65点，同比分别减少6.31点、7.35点、2.99点，虽均处于不景气区，但环比企稳回升；企业信心指数逐渐回升，分别为91.24点、92.73点、93.87点，同比分别减少7.02点、6.78点、2.45点。从企业类型看，港口企业景气指数高于航运企业；从区域分布看，中游景气水平好于上下游；从运输分类看，货运景气水平好于客运；从运输货种看，液体散货、集装箱、滚装汽车景气指数好于干散货。

展 望

今年以来，世界经济持续疲软，不确定因素增加。三季度，国际货币基金组织、经济合作与开发组织等多家组织或机构陆续下调对今年全球经济增长的预测，经济继续下调将造成外需减少，对中国出口形势带来不利影响。但另一方面，近期中国经济宏观环境有所改善，“供给侧结构性改革”收到一定成效，企业生产活动和信心逐渐恢复，多项经济指标向好，预计四季度中国经济有望延续平稳增长势头，预计增速为6.7%。

受宏观经济环境影响，预计四季度长江水运吞吐量保持平稳增长，增速收窄；受“去产能”等政策影响，钢铁、金属矿石等部分货种的吞吐量或将受到一定抑制；受供需矛盾和成本影响，运价持续低迷的状况会继续延续。

四季度，预计长江干线规模以上港口完成货物吞吐量5.8亿吨，同比增长6.4%，其中外贸、集装箱、煤炭及制品、石油天然气及制品、金属矿石吞吐量分别为8450万吨、392万TEU、1.28亿吨、2500万吨、1.1亿吨，同比分别增长6.5%、6.6%、8.8%、4.8%、1.5%。