基于财务会计数据法现状窥探企业并购绩效评价

刘玮

【摘要】当前全球出现了并购热潮，外资并购现象在我国逐渐得到了普及，尤其是对于资本市场来说，并购重组能够较为真实地反应出市场效率及创新能力，并购是当代上市公司发展的必经之路，能够有效推动企业的技术创新及产业升级。在全球企业并购的形势下，我国企业的并购重组取得了很大的进步，并拥有广阔的发展前景，企业并购将会取得前所未有的成效，下面文章中主要在财务会计数据法的基础上探究了企业并购绩效考核工作。

【关键词】财务会计 企业并购 绩效评价

一、分析当前财务会计数据法中存在的会计问题

在完成并购的初步任务后，并购双方就需要重点关注并购绩效问题，这是因为并购绩效评价直接关系到企业并购的成功与否、并购任务的完成情况、并购对企业发展的影响以及并购对资源配置的影响等。一般情况下，财务会计数据法是建立在财务数据基础上的，具体是通过分析企业并购前后的财务指标进行评价的，这样能够最大限度的降低市场对并购绩效评价的影响。利润是财务会计评价的重要指标之一，由于利润不仅容易受到人为因素的影响，还会受到会计政策及盈利意识高低的影响，严重的还会导致负面利润的出现，所以我们不能单纯使用财务性指标来评价公司的并购绩效，这样容易引发一定的评价误差。

（一）错误的把注册会计师没有确认的利润拿来分析

一些上市公司的年报中包含注册会计师的审计报告，结合相应的审计标准不难发现，注册会计师能够在自己职责范围内出具没有保留意见、否定意见以及拒绝意见的审计报告，并且在出具上述审计报告的过程中，还应该标明具体的原由，在此基础上还要尽可能准确反映出其对会计报表的影响。业内人士都非常明白，在出具相应的审计报告时，通过上司公司的利润指标进行并购绩效的分析时不对的，有时候还会得出截然相反的评价结果。

（二）没有把年度会计的政策变化考虑进来

当前我国的会计制度正在不断改革与创新，新型会计政策的出台与落实虽然能够在一定程度上提升上市公司的员工行为规范性，但是也在另一个层面影响了会计指标的公正性。财政部门以前出台了关于会计制度及其处理问题的相关规定，规定中指出，所有的上市公司都应该认真落实坏账的记录、存货跌价以及近期或远期投资的相关记录，并且把这些工作都归纳到会计政策调整工作中。早在2001年，我国财政部门就发布了相关的要求，让上市公司在做好原来几项计提任务的前提下，增加固定资产减值、在建工程减值、无形资产减值以及委托贷款减值等的准备工作，这几项计提任务合起来可以称为新旧四项计提任务。在原有的四项计提任务中，有调增管理费用项目的，还有调减投资损益项目的；在新增的计提任务中都属于调增营业外支出科目，从根本上来讲，这八种计提任务都是用来减少上市公司自身净利润的，还变相降低了公司的净资产收益率及每股收益，另外也体现出了一些会计报表的内在问题，这就导致了上市公司总利润的下降。

（三）没有明确指出合并后会计处理方法的不同

通常情况下，合并需要依据购买法或者权益结合法完成落实，但是依据不同法律进行同一项合并得出的合并利润也有所差异。首先，合并资产的价值有所差异。如果按照购买法进行合并，那么就应该按照取得资产的公允价值入账，购并价格与公允价值之间的不同看做商誉，商誉需要在完成并购后的一定期限内完成摊销，这样就变相减少了并购后的利润；如果按照权益结合法进行合并，那么就应该按照并入资产的原账面价值进行入账，没有后续的商誉、摊销问题。其次，假如我们利用发行股份的模式进行合并操作，通过购买法分析就会把企业股份的市场现有价值融入到投资成本中；通过愿意结合法就应该把企业的账面资产融入到投资成本中。再次，通过购买法分析，目标企业购并当前产生的损益不能纳入购并企业中，但是依据权益结合法就可以纳入购并企业中。总的来说，对于购并当面年初至购并时企业利润为正，采用权益结合法就会取得更高的合并利润，不同情况下这两种会计处理方式的并购绩效也就不同。

二、充分发挥财务会计数据法作用，提升企业并购绩效评价水平

对于并购的企业来说，财务报表是一项非常重要的信息来源，因此财务报表的真实可靠性对并购企业来说至关重要，假如财务报表本身存在一定的问题或陷阱，就会直接关系到并购工作的顺利开展，严重的还会提升并购成本。会计工作人员容易出现被人操控的问题，进而导致企业财务报表的不真实、不完整、不可靠性，这些都会影响并购企业双方的信息缺失，这样就会高估目标企业的自身价值，造成不必要的并购成本支出。当前我国证券市场的发展不够完善，会计信息不真实的现象较为普遍，進而增加了我国并购企业的信息获取风险，容易掉进目标企业设计的陷阱中，因此并购绩效的财务会计数据法应该重点加大几下工作的力度：

（一）明确指出注册会计师的审计报告种类

审计报告中使用较为频繁的一种是无保留意见的审计报告，假如需要相关说明，应该明确指出此项说明对利润的影响，有保留意见的审计报告也需要明确指出报告对企业年度利润的影响，另外两种意见审计报告则不用进行相关的分析评价。

（二）会计工作应该以会计政策、会计准则及相关的信息披露机制为重心

公司并购中还容易出现会计报表的重复问题，在并购工作中应尽量以最新的会计政策为并购标准，比方说，在公司的年报中应该明确指出并购将会给企业带来的经济影响。此外，由于会计政策的选择受主观因素的影响，管理人员可以通过调整会计政策来达到预期的并购目标，注册会计师审计报告中需要指出会计处理方法的统一性，也就是在并购前后应该采用统一的会计政策，尽量减少并购前后误差。

（三）尽量体现出不同合并会计处理方法的区别

随着经济全球化的发展，跨国并购绩效的分析受到了人们的广泛关注，其中会计处理方法显得更加重要。并购绩效分析评价工作应该统一采用会计处理方法，在此基础上利用其他方法全面分析并购绩效，进而提升并购绩效的真实可靠性、实用性。

会计信息的真实、有效、完整性直接关系到并购的成功与否，只有充分发挥财务会计数据法的自身功效，不断创新会计理论，才能创建出新型的并购绩效评价体系，进而提升企业的并购绩效评价水平。

参考文献

[1]刘玉斌.企业并购中加强财务管理研究[J].中外企业家，2014，31：76+80.

[2]杨金鑫.财务管理视角下企业并购的风险和防范研究[J].企业改革与管理，2014，05：99.