互联网金融背景下中小物流企业融资研究

冯丽娜

摘 要：融资难题一直是制约中小物流企业发展的瓶颈。近些年来，电商小贷、P2P网贷以及众筹等互联网融资平台的出现为解决中小物流企业融资难提供了新的途径。文章通过分析互联网金融的涵义及对中小物流企业的影响，提出了互联网金融背景下创新物流企业融资对策。

关键词：互联网；物流企业；融资

中图分类号：F275.6 文献标识码：A

Abstract： Financing difficulties of small and medium-sized logistics enterprise development is restricted by the difficulty. In recent years， the electricity business small loans， the rapid development of P2P， the raise of internet financial provides an opportunity to solve small and medium-sized logistics enterprise financing difficult problem. In this paper， through the analysis of the meaning of the internet financial and impact on small and medium-sized logistics enterprises， puts forward the innovation financing countermeasures of logistics enterprise under the background of the internet financial.

Key words： internet； logistics enterprises； financing

“互联网+”为促进经济发展起到巨大作用。随着互联网技术在金融领域的应用，互联网金融应运而生。互联网金融代表了金融创新的新趋势，互联网金融下的新型融资模式具有成本低、速度快、风险更可控等特点。伴随云计算、大数据、物联网等信息技术与物流业深度融合，给物流领域带来了深度变革。传统存货质押的物流金融模式已经无法满足中小物流企业的融资需求。因此，互联网金融将有利于创新中小物流企业的融资渠道，缓解我国中小物流企业融资难的问题。

1 互联网金融的基本涵义及特点

互联网金融是指凭借互联网大数据、云计算等技术，将互联网技术与传统金融业务相融合，产生出的一种新的金融形式。从广义上来说，互联网金融既包括金融机构通过互联网开展的传统金融业务，也包括非金融机构的互联网企业所提供的金融业务。从狭义上来说，互联网金融就仅仅是指普通互联网企业依托互联网技术而开展的金融业务。

按照功能形式上来划分，可以将互联网金融划分为两类：第一类是资金融通类，第二类则是金融服务类。在资金融通方面，主要是通过一些网络银行，网上贷款，和一些传统银行的网上业务来实现。而其他金融业务主要是包括一些网络上的保险、理财、投资咨询等。像网上微小贷款、P2P信用借貸之类的又可以归为非银行性的网络融资。具体划分如表1所示。

相对于传统金融而言，互联网金融无论是在技术方面还是它先进的管理方式理念方面，都有着显著的进步。它具有以下特点（见表2）。

2 互联网金融对中小物流企业的影响

2.1 互联网金融创新中小物流企业融资渠道

传统的中小物流企业资金来源主要是银行贷款，融资渠道较为狭窄，而银行在征信、担保等方面要求有时会使中小物流企业望尘莫及。互联网金融融资门槛比较低，只要数据分析结果符合系统的审核要求，即可获得贷款，拓宽了中小物流企业融资渠道。并且通过互联网平台，中小物流企业可以运用先存后贷的模式来进行融资。随着互联网金融的不断发展，中小物流企业融资方式发生改变。2015年10月，天天快递与萧山农商银行达成协议，推出天天云仓项目，发放首笔“天天云仓贷”，创新“互联网+物流金融”新模式，改变银行传统借贷模式，开拓电商金融服务的新渠道，有助于物流企业的发展。

2.2 互联网金融降低中小物流企业融资成本

传统金融业务手续复杂，周期较长，银行在处理中小企业贷款时，每单位资金的交易成本相对较高。并且在确认企业是否符合银行贷款要求的过程中，不可避免的发生大量信息审核费用。互联网金融基于互联网技术，减少了交易的中间环节，简化了贷款申请的程序，交易的资金成本和时间成本都降低，从而降低了中小物流企业办理贷款的综合成本。以P2P网贷为例，2014年12月，主要地区综合年利率维持在15%左右（见表3）。

2.3 互联网金融为中小物流企业提供个性化服务

互联网金融相对于传统金融服务更加多元化、个性化。当前我国不同的互联网金融模式为企业提供融资服务时，服务对象更加多样，可以根据不同融资主体提供有针对性的服务。目前，物流行业愈加繁盛，但普遍存在融资难的问题。在互联网融资平台上，各个企业可以深入地了解对方企业的经济状态，然后通过采取现存后贷模式来建立信用优势。这样可以使得信用评估成本以及风险很大程度的减小。提供互联网金融可以吸引许多企业有意愿去加入其中，这样不仅仅可以减少营销宣传的成本，而且可以赢得市场的份额。中小物流企业的融资需求各不相同，有多有少，有长有短，有早有晚，呈现多元化特征。而互联网金融能够采用微贷技术实现全天候随时随地为双方提供金融服务，正好可满足中小物流企业的差异化融资需求。因此，互联网金融确有“私人定制”的效果。

2.4 互联网金融提高中小物流企业融资效率

传统融资模式往往手续繁杂，审核期限较长。而互联网金融通过先进的计算机技术，不受时间和空间的限制，业务处理速度很快。例如阿里小贷平台提供全天候的不间断线上服务，客户只要在线上提交贷款申请，平台就会进行贷款预评估，线上审核，随时解决中小物流企业的融资需求。P2P等网络借贷的放贷时间只要7天左右，有的甚至2～3天就能获得资金，提高了中小企业的融资效率，满足了物流企业的融资要求。

诚然，互联网金融在解决中小物流企业融资问题方面具有一定的积极作用，由此受到中小物流企业的青睐。但同时也应看到，众筹融资、P2P网贷属于新的业务，第三方支付、信息化金融机构、互联网金融门户和大数据金融等服务模式也处于初创阶段，刚刚起步，还不够成熟。在激烈的竞争发展中，也暴露出了一些问题和风险隐患，需要引起小微物流的谨慎对待。

3 互联网金融背景下物流企业融资建议

3.1 规范发展互联网金融业务

由于互联网金融业与传统的金融业融资模式不同，监管也不同。为了确保互联网金融行业能够持续健康发展，需要对这一新兴金融行业加以规范、加强监管、完善监管体系，制定出合理的管理办法，以控制和防范互联网金融行业发展过程中可能产生的系统性金融风险。国外，对不同的互联网金融模式在立法层面和监管模式有所不同。见表4。

我国互联网金融起步较晚，可以借鉴国际经验，规范发展互联网金融创新业务。首先，完善互联网金融风险监管法律，在现行法律、法规的基础上修改与互联网金融发展不相适应的条款，培育互联网金融创新型企业，促进金融创新。同时制定相应的行业规章制度，注重行业规范对法律体系的补充作用。其次，进一步健全和完善行政监管制度，创新政府在互联网时代的监管模型以及指标体系，发挥政府的重要作用，使互联网金融风险监管更具政策性。同时，强化行业自律对规范互联网金融发展和防范各类风险的重要性。制定行业自律标准，从行业内部建立自律自治及相关的监督机制。

3.2 提高中小物流企业自身素质

中小型物流企业经营时间短，自身规模小，资信水平不高，导致中小物流企业融资难度加大。目前，很多中小物流企业仍停留在家族式管理的层面上，企业管理者的管理能力和管理素质差，企业财务制度不够规范、健全，信息也不够透明。要创新物流企业的融资渠道，必须提供企业自身素质。首先，提高管理水平，规范公司制度，加强物流企业内部管理机制。这样做不仅有利于自身的发展，也有利于得到投资者的信任。其次，中小物流企业要规范财务管理。提供准确、真实、有效的会计报表，如实反映企业的经营状况。

3.3 创新物流企业融资模式

互联网金融作为一种创新的金融形式，很大程度上解決了中小物流企业融资难的问题。P2P网贷和众筹模式等新兴互联网金融融资模式的采用也促进了中小物流企业融资路径创新。在互联网时代，必须有效利用网络发展带来的新兴优势，发展中小企业的网上融资。与此同时，创新传统融资的形式，利用互联网小贷和电商平台模式等适应互联网金融的发展。只有不断创新企业融资模式，搭建网络共享平台，规避传统融资劣势，才能解决中小物流企业融资问题。综合传统与现代网络金融优势，从中小物流企业的自身情况出发，多种融资手段配合使用，不断创新融资模式。

3.4 优化互联网金融外部环境

首先，政府要对互联网金融的发展从国家政策层面给予支持，积极出台相关文件，更好地发挥其对于小微企业融资问题的促进作用。为小微企业提供融资服务的互联网金融平台提供风险补贴和业务增量补贴，并予以贴息支持。加大技术研发投入，加强数据保护，对于网络黑客、木马等行为，要坚决打击。其次，完善信用担保体系。通过完善信用担保体系的方法对中小物流企业在互联网金融融资过程的信用风险进行管理和防范。中小物流企业自有资产规模小，可作担保抵押的资产较少，主要是运输车辆、装卸工具、配送设备等，通常固定资产较少。大部分中小物流企业既无法获得银行贷款，又达不到担保公司的担保条件。因此要针对中小物流企业的特殊性，建立完善的信用担保体系，为其提供适合的担保服务，更好地防范互联网金融融资模式中的信用风险，促进中小物流企业的互联网金融融资。

参考文献：

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