破解中小微企业融资困境的实证研究

庞晓提

摘要：随着我国经济体制改革的逐步加深，如何帮助中小企业解决融资问题，已经是政府及企业亟需解决的共同问题。文章以天津市为例，通过调查研究，列明天津中小微企业的现状、特点，并分析其在融资方面存在的问题，借问题分析原因，进而提出解决的对策建议，力求多层次、多角度为解决中小微企业融资问题提供帮助。

关键词：中小微企业，融资难，风险补偿政策

中图分类号： F270 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）033-000-01

一、天津市中小微企业现状

近年来，天津市中小微企业整体实力明显增强。在地区生产总值、财政收入、工业总产值、外贸出口额、新增就业等方面，中小微企业发挥了越来越大的作用，已经成为各区经济增长的重要组成部分和经济转型升级的重点力量。从整体上看，中小微企业在区县经济社会发展中占有重要地位。2014年，天津市中小企业超过24.98万户，新注册5.35万户；全年实现税收2 036.38亿元，同比增长15.79%，实现外贸出口额156.24亿美元，同比增长14.8%。中小企业已经成为推动全市经济社会发展的重要力量。但中小微企业总体发展水平还不高。天津市中小微企业目前整体规模偏小，市场竞争力不强，生存能力弱。这一现象以民营中小微企业更为突出，反映出民营中小微企业目前自生自灭频繁的现状。且在高端产业集聚度不高。主要集中在代加工、批发零售及餐饮服务等传统产业，产业层次和聚集度不够，企业大多处于产业链低端，可持续发展能力不强。

二、天津市中小微企业融资需求情况

截至2014年底，全市16区县汇拢了168 049家已核实中小微企业（以下简称已核实中小微企业）贷款需求情况。其中，有贷款需求的企业为30 609家，占全部企业的18.2%。没有贷款需求的企业137 440家，占已核实企业的81.8%。在有贷款需求的中小微企业中，已经取得贷款的企业有14 251 家，占有需求企业的46.6%，尚未取得贷款的16358家，占有需求企业的53.4%。

三、天津中小微企业融资问题分析

（一）已核实中小微企业没有贷款需求的主要原因

一是企业自身的问题。企业成立时间短，不具备贷款门槛条件。企业经营状况良好，不需贷款，这类企业资金流充裕，无融资需求。贷款额度饱和或周期过短，有的企业已有贷款，无法再贷。部分企业需要长期资金，短期贷款可能导致无法按期还款。受宏观经济形势影响，行业不景气，有的企业产能过剩，订单减少，企业发展意愿不强。有的企业存在小富即安思想，缺乏危机意识，缺少扩大生产和转型升级的意愿、能力和方向。

二是金融機构方面的问题。部分中小微企业认为银行贷款手续繁琐、额度低、周期长，不能满足企业需求急的特点，缺乏积极性，部分企业转向民间借贷。有的认为贷款成本高，条件苛刻。贷款要缴纳担保费、上浮贷款利率，有的还要购买理财产品，甚至要重新开户，有的企业利润还不足以支付贷款各项费用，用不起贷款。

（二）已核实中小微企业有需求未取得贷款的主要原因

一是企业自身的问题。缺少抵押资产或担保，部分创意产业企业、科技产业企业和初创企业等轻资产企业缺少必要的抵押资产，也不能够提供融资担保。中小微企业信用记录不全，部分小微企业内部管理不完善、信息透明度低，银行不能掌握其全面的信用记录。已有贷款尚未到期，企业本身已有长期贷款，贷款未到期，不能贷款。企业成立时间较短、规模小，部分银行规定了贷款企业成立时间等指标，还有企业多年来一直以个体形式经营，不符合银行审贷准入要求。亏损企业不满足贷款条件。

二是金融机构方面的问题。金融机构贷款门槛高，体现在流程复杂、时间长、限制条件多，企业贷款难度比较大。金融产品不能满足中小微企业需求，银行的金融产品多数为流动资金贷款，对资金有长期需求的企业面临还贷压力大，对部分资金需求少、用款时间短的中小微企业，银行贷款手续办理流程又较长或利息较高，而向亲朋好友拆借更加方便快捷。尽职免责尚未完全落实。银行工作人员态度谨慎、为避免形成坏账后被追责。

四、天津市破解中小微企业融资难问题对策建议

一是完善对中小微企业的扶持政策。为解决中小微企业融资问题，天津市政府出台了《天津市中小微企业贷款风险补偿金管理办法（试行）》、《天津市小微企业贷款保证保险风险补贴资金管理办法（试行）》、《天津市中小微企业贷款和小微企业贷款保证保险风险补偿补贴资金归集管理办法》三个政策文件。使用财政资金，当中小微企业贷款发生风险时，补偿银行50%的损失。进一步加大了银行贷款的积极性，促进了中小微企业发展。下一步，尽快落实中小微企业金融服务的若干政策的实施细则，进一步激发各金融机构与中小微企业的积极性，建议政策内容中增加对向中小微企业提供担保的担保机构扶持，包括降低担保成本以及事后风险补偿等内容。

二是充分利用创投之家等市场化机构进行对接服务。为贯彻天津大力发展科技型中小企业的要求，2011年8月，天津创投之家正式成立，专注为创业投资企业、股权投资基金与中小微企业进行融资对接服务。创投之家自成立以来，已与众多创业投资企业、股权投资基金建立了业务联系，已与多个区县共同举办了多场不同形式的对接会，为近500家中小微企业提供了融资培训和指导，并成功帮助多家企业直接或间接获得融资支持。

三是建立中小微企业信用体系。搭建中小微企业资信评价和信用体系平台。充分整合企业在工商、税务、海关、银行等部门的征信数据，加强与人民银行和其他权威征信机构合作，结合大数据、互联网金融等最新技术手段和商业模式，加大企业信用信息采集、评估，加快建立科学准确权威的企业信用信息基础数据库，建立完备的企业信用体系，使其成为中小微企业融资贷款的权威考核依据。

参考文献：

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[2] 刘曼路、郭斌. 民间金融与中小企业发展：对温州的实证分析[J].经济研究，2010（10.

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