从传统金融风险来看互联网金融风险及其防控

陈欣怡

【摘要】随着网络技术的快速发展，“互联网+”模式开始成为许多行業拓展业务、转型的重要方向。不可否认，互联网金融为传统金融行业注入了新的活力，但由于技术、人员专业素养、相关规章制度等还未完善，在传统金融风险的基础上，新的风险也随之而来，而这些风险的防控也对互联网金融行业乃至金融行业带来挑战。

【关键词】金融风险 互联网金融风险 风险防控

金融风险，从广义上来说，指的是个人、企业、金融机构、政府等所有参与金融活动的行为主体遭受损失的不确定性，狭义的金融风险指的是金融机构遭受损失的可能性。在讨论传统金融风险防控时，更多偏向狭义的金融风险，一般指的是整个金融市场、行业的风险的防范与控制，而个人、企业（尤其是中小企业）的风险鲜少受到关注。互联网金融这一新兴行业，小微客户的受重视度被提高，它的风险覆盖范围更广。因此互联网金融风险防控也面临着新的挑战。

一、传统金融风险及其防控浅析

（一）金融风险

根据金融风险产生的原因，可以将风险大致归类为以下几种类型：

信用风险；多发生在银行的贷款业务或证券行业中债券发行业务中。贷款人（或企业）或债券发行人（或企业）通过向银行借款或发行债券来筹集资金，但由于后期偿债能力不足，导致无法偿还借款，最终导致个人或企业信用破产。在中国银行业中，因为历史原因，许多企业有相当高的资产负债率，而一旦企业发生信用危机，将给中国的银行业带来巨大的冲击。

利率风险和汇率风险；在全球经济一体化的背景下，一国的通货膨胀或紧缩会影响该国的汇率，而一国利率与通货膨胀正相关，因此利率通常与汇率会相互影响。在银行业中，利率的变动会使得商业银行实际收益与预期的收益不符，汇率则直接影响到外汇储备的增值或贬值。而利率和汇率的相互影响关系则会导致风险的可控性更弱。

产品风险；近年来，金融产品及金融衍生产品的种类进一步扩大化，其中某些产品的设计可能存在不合理性，一旦这些产品进入金融市场进行交易，可能会对金融机构造成负面影响。

道德风险；金融从业人员素质不齐，在开展业务时，为了自身的利益，可能会利用不对称信息或内部权限进行违规操作，导致客户或金融机构的利益受到损害。

（二）金融风险防控

进行有效率的金融监管；当前国内对于银行、证券、保险都有专门的监管委员会，国家也专门立法来营造公平、稳定的金融环境。但是，由于金融监管的成本高，并在监管过程中本身也存在道德风险，因此金融监管的效率也受到影响。对于金融与金融监管中的道德风险问题，监管当局应对此制定严格的处置方案。对于经营状况不佳的金融机构提出整改或退市的要求，同时对资产负债率高的企业的金融行为进行更严格的审查。

利用货币、财政政策调节金融市场；通常货币政策与财政政策是用来实现既定的宏观经济目标，而这一目标却存在着争议。但多重目标论认为，货币政策的目标应该是多方面的。这些政策难以避免地对有价证券的利率、一国的汇率造成影响。金融机构也应顺应这些政策变化，制定相应的调节政策。

通过金融创新来规避风险；金融创新发展至今已几十年，已成为金融行业的常态，包括开发各式各样的金融工具、金融服务形式、金融产品及金融衍生产品等。不可否认，创新性的交易方式、债权债务工具，组合式的产品形式可以一定程度上降低风险。本文所讨论的互联网金融，也是一项非常重要的金融创新。它的兴起虽是由计算机通信和网络技术所推动，而非为规避风险而产生，但它在减少不对称信息、扩大银行负债业务、提高金融服务效率等方面上起了很大的作用。

二、互联网金融风险浅析

（一）安全意识与专业素养缺乏带来的风险

在金融行业中，“帕累托定律”也被认为是银行经营的重要依据。财富分布不均，而银行的核心即为资金流通与管理，这也就意味着在银行服务对象中，20%的人占有了80%的资金。剩下80%作为小微客户等弱势群体虽然在金融服务对象中占据大部分数量，但其需求被满足的优先级并不高。而互联网金融为这部分客户群体提供了新的渠道，但也正因如此，互联网金融产品的“低门槛”吸引了众多潜在客户，而这部分人中不乏对网络安全、金融规律等知识了解有限，易被“低门槛、高回报”所吸引。同时，互联网金融行业的管理机制不够完善，其中不乏浑水摸鱼、乘机敛财者，利用客户牟利心理，对其进行网络金融诈骗。

（二）网络安全风险

自第三次工业革命以来，电子计算机及信息技术发展日新月异，在飞速发展的同时，行业管理及技术上都存在众多的漏洞。较之以前网络病毒层出不穷，近十年内，网络环境有所提升。但是，随着电子商务的兴起与普及，网购、移动支付等已逐渐渗透人们的日常生活，网络安全再次受到人们的密切关注。支付方式的改变也对网络环境和支付平台的安全系数有着极高的要求，一旦发生技术问题或安全漏洞，将直接影响到人们的日常生活和资金安全。

（三）客户信用风险

客户信用风险这一点在传统金融行业同样存在，但在互联网金融行业中“不良客户”的范围显然更广。随着互联网技术的发展与推广，“信用”这个词在金融上意义逐渐被人们熟知。以往的商业银行、证券公司都对债务人的贷款或发行债券的申请进行了严格的审查，包括资金使用目的、偿债能力、背景调查等。忽略其中的违规操作不提，一般这些债务人都是评估后认为有能力偿还债务的人，即便如此，因无法收回贷款而造成的银行坏账仍时有发生。而在互联网金融业务对于债务人的要求更低，虽然对于大多数客户，金融机构所给出的信用额度一般不高，但是这部分人基数大，易导致信用破产，从而对相关金融机构带来负面影响。

（四）法律体系不健全带来的风险

互联网金融作为新兴行业，国家已出台相关法律法规及政策对其进行监督和管理，但是这一行业发展的速度很快，难免出现盲点或更新不及时。互联网金融中出现无“法”可依的案例并不少见，而且执法过程中也可能会面临新的道德风险。

三、互联网金融风险的防控

（一）对互联网金融业务及服务提供商设立严格的准入门槛，并对其运营进行归口管理

现阶段许多从事互联网金融的机构的管理并不明确，与线下金融机构不同，线下金融机构有具体的运营点，业务开展一般直接在机构内进行，客户来源大多情况下集中在机构所在地，因此可以由当地监管部门直接进行管理。而互联网金融业务是在线上进行，金融机构地点、客户来源都没有限制，由当地监管部门管理的方式是行不通的。因此针对于这种情况，金融监管委员会需要专门设立互联网金融监管部门，以便进行归口管理。

（二）通过网络实名对线上资金流向进行监督

目前，互联网线上与线下的信息对接并未达到尽善尽美，仍在存在不少的网络账户无法追踪到具体的个人或组织，再加上网上虚假信息泛滥，易导致资金具体流向不明，因此在网络实名制这一点上还需大力推动，尤其是在涉及资金流动的网络账户，必须确认账户所有人的身份信息，使所有资金流向都有踪可循。

（三）加强计算机和网络信息技术

在现今国内城市中扫码支付、二维码支付、近场支付等移动支付形式已经较为普及，支付宝、微信支付、PayPal、Apple Pay等支付app的应用对于支付环境的安全性要求极高。在互联网领域，不仅限于互联网金融中，个人信息的泄露极为严重，也给银行储户带来隐患。因此，目前的计算机技术和网络信息技术仍需不断加强，如防火墙、安全检测插件、病毒库等应持续更新，以防技术漏洞的产生。

（四）推动产品和技术创新

创新也是“供给侧改革”的重要驱动力，在互联网金融这一创新行业中，业务、产品、技术的创新不仅仅能扩大业务范围、提高业务效率，也是一种规避风险的渠道。在电子商务兴起之时，第三方支付平台的建设为客户线上支付资金的安全提供了保障，从而推动了电商的大力发展；而P2P平台的搭建也从一定程度上缓解了金融机构的压力、转移了风险。

（五）立法部门需加快并不断完善相关规章制度及法律的建设

一个行业的政策法规建设必须跟上该行业发展的进程，而互联网金融行业新的业务、产品、服务类型层出不穷，同时，互联网金融的所有参与者都必须按照一定的规章制度使得金融活动能夠有序进行，在发生纠纷之时，需让执法人员有法可依。

四、结语

与传统金融风险相比较，互联网金融在业务提供和服务的效率、信息公开度上有较大的提升，并由于网络作为信息披露与获取的一种方便、快捷的渠道，可以从一定程度上规避金融业务操作员的道德风险。但是互联网金融本身是基于计算机技术、以互联网作为载体的资金流通，是互联网行业与金融行业的有机结合，它所承受的风险不止是两个行业各自风险的算术加总，还有行业融合中衍生的新的风险类型。这些风险并非一成不变的，相较已趋于稳定的传统金融业务和产品，信息技术日新月异的发展是对互联网金融的冲击，相应地，互联网金融风险的防控也必须跟进发展的步伐，不断更新与完善。

参考文献：

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