城镇居民理财行为的影响因素分析

甄子昭

摘要：我国现阶段金融体系向市场化接近以迎合全球一体化的需要。而在这样市场变化的过程中，城镇居民个人理财行为逐步受到金融体制的重视。本文针对我国城镇居民理财行为情况做出总结，为其行为表现寻找理论依据和数据支持，对其行为因素做出分析。

关键词：城镇居民；理财行为；影响因素

一、我国城镇居民理财行为情况

近些年来，我国快速的经济发展带动了持续的经济增长，人们生活水平不断提高，中等收入人群基数在不断增加，提高了城镇居民的整体收入。在收入增长的同时，人们提高了财富观念。在《2016中国个人金融理财市场发展报告》中，通过对一线城市国有银行的考察发现，我国中等收入人群存款占银行储蓄中30%以上的市场份额。这些具有早期储蓄意识的收入群体的理财观念很稳定，个体对理财产品需求强烈。针对2786人的调查中显示，76.93%的人认为理财是必要的个人财富积累方式，42.35%的人表示需要通过理财机构或咨询专业人士来购买理财产品。45.87%的人重点强调需要以储蓄为主的人民币理财产品。2016年度波士顿咨询公司（BCG）发布关于《中国理财市场报告》中显示，中国内地是仅次于日本的亚洲第二大金融市场。根据金融市场统计类比结果表明，目前国内拥有千万金融投资的个体以达到56万人，年收入超过30万人民币的家庭有7000万户。国内外理财专家学者预测中国将在未来十年内，对理财产品的需求将以年均30%的速度增长。中国的个人理财市场将在十年后超越美国，成为世界第一理财产品市场，在全球金融体系中占有27%的总体份额。这些数据体现出我国金融市场的潜力，也说明了城镇居民理财行为在逐步成为居民日常经济体现的重要组成部分。那么通过对数据的分析和总结，我们得出相应的增长因素。

二、影响城镇居民理财行为的因素

1.个人财富持续增长

通过对我国过去十年的金融市场调查，不难发现，城镇居民的个人财富在持續增长。以个人储蓄为例：2000年初全国个人存款总数仅为61 029.6亿元，而到了2006年已经增长到了165 958.7亿元，而截至2015年底376 552.7亿元。增长幅度超过150%，这一数据有利说明了城镇居民的财富在持续增长。那么在个人财富增长的过程中，对财富管理的具体实施便势在必行。人们在寻找对资产合理规划的方法，应允时代要求的理财产品接踵而至。让人们群众富余的财富得以利用，在更多情况下对资金合理分化有效利用的金融产品，相对改变了人们的储蓄习惯。当个人存款远超于生活支出，为了财产保值，所以大部分人都会选择相应的理财产品。所以个人财富增长是城镇居民理财行为增加的重要基础。

2.居民理财观念增强

依据民生调查，我国城镇居民的理财观念在不断增强。近些年来股市跌宕起伏，让人民群众看到财富迅速积累的可能性。人们开始重新配置自身的金融资产结构，在房产、保险、基金、黄金中做出大量分配，甚至有很多针对风险投资的比例大幅增加，如期货和股票。人们开始有意识的通过风险与收益的平衡来完成资产的保值与增值。随着金融市场高速发展，人们的理财观念在由传统储蓄向深层次的风险投资进行转换。在上交提出的最新一期《股市月度资金报告》中显示，股市发展非常迅速。同年对比A股市场的单向资金流入已超过4000亿，同时A股账户新开585.67万账户，创下历史新高。截至3月底A股市场存量已接近万亿。其中居民个人资产占总比65%，此中不乏有国有资产的宏观调控，也有一定的羊群效应存在，但根本在于居民理财观念的整体增强。人们充分认识到理财并非有钱人的专属，当面对客观生活压力带来的经济需要时人们更应该理财。

3.金融市场贴近民生

金融理财产品在逐步市场化，也在同步接近民生需求。传统理财产品在金融服务上遵循资本主义市场的规律，这是一种不符合我国金融市场的营销模式。具有社会主义特色的金融模式，才更为贴近中国人民的思维模式。自2000年之后银行始终在大方向上下调基准利率，这在很大程度上刺激了金融市场。当传统储蓄模式对固有资产难以保值时，人们开始选择相对保值的理财产品。在这一过程中，理财产品虽然有一定的风险，但根本需求还是存在的，是高于储蓄在人们心理的占比的。所以相对而言理财产品会比传统储蓄更贴近民生。

4.社会保障体系变化

根据国情需要，老龄化增长等问题的客观存在，社会保障制度在发生变革。传统福利制度的保障模式已经变革为以社会保险为基础的保障模式。因为社会保险的职能有限，很多人基于对养老和医疗以及社会保障的需求，便会选择商业金融理财的模式来平衡保障体系，让存款来完成金融保障以及各方面生活需求。社会保障体系的变化是人们增加金融需求的必要因素，也是人们开始转变金融理念的开始因素。

5.理财机构服务拓展

在我国完成全球一体化的金融理念中，外国资本市场在向中国金融市场侵入，虽然抢占了我国自有经济市场的份额，但在很多环境因素上刺激了金融市场的完善和进步。其重要体现为理财机构服务项目在朝多元化方向拓展。各大金融机构在对服务体系进行调整，以配合不断增长的市场需求，从而提高自身的市场竞争力。本文以银行为例。传统的银行金融体系，以储蓄为主。但现阶段银行在主要金融项目上进行了调整，在加大自身针对理财产品的多样化方向，以及增加宣传力度，包括工作地点中会增加，专门针对理财产品的服务区域，包括内容介绍和开户须知以及存取方式等，都做出了合理规划和人员配给。其中产品形式多样，包括短期投资、中长期理财产品，以及风险占比和单笔资金区间不同等多方面区分，形成了可供居民自由选择的金融超市。这里我们再以保险公司为例。保险公司在中国的法律规定是不准许破产的，只准许合并以及收购，那么这样的国家体制就使保险公司的投资项目具有绝对的安全性。而保险公司重要的职能是以保险为主的经营项目。然而近年来在保监会的督促下，我国所有保险公司都已经将保险与储蓄和增值服务挂钩，这样的理财结构是金融体系变革向市场化贴近的重要标志。是理财机构拓展服务项目的里程碑。那么理财机构对相关服务的大力拓展必定使居民的理财方式发生变化，其为重要的促进因素。