政府制度供给与中小企业融资难问题研究

戴遐海++刘建华

摘 要：当前，中小企业已经成为我国经济发展的重要支柱，但是中小企业的生存与发展并不理想，特别是由于中小企业自身的特点，使得其在融资过程中遇到很大的困难。该文主要从政府制度供给角度来研究中小企业融资难的问题，以盐城市为例，分析中小企业融资难的情况。解决中小企业融资难的根本在于加强政府供给，建立系统有效的政府供给制度，针对不同的中小企业，分类实施不同的扶持政策，从根本上解决问题。

关键词：中小企业 融资 政府制度

中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：1672-3791（2017）05（a）-0096-02

1 中小企业融资难的现状

1.1 中小企业利润率偏低，自我积累不足

大部分中小企业处于市场竞争激烈、利润率低的传统行业以及劳动密集型行业，由于外部融资困难，生产主要依靠自有资金，而自有资金非常有限。传统行业的中小企业生产需要较多固定资产，而固定资产的补偿率比较低、回收期较长，这就导致资金需求量大、资金回笼慢。这样中小企业就很难扩大生产规模、提高生产技术，陷入利润率低和资金不足的恶性循环。

1.2 中小企业融资成本较高

企业的融资成本主要包括利息支出和相关费用。中小企业在借款时，要比大中企业支付更多的利息。同时，银行等金融机构对中小企业的贷款手续苛刻、程序复杂，而且还需要付出大量的担保、评估等附带费用。受到正规融资渠道的限制，许多中小企业只能從民间进行借贷，而民间的借贷利率更高、风险更大。

1.3 中小企业的银行信贷融资渠道不畅

根据企业生命周期理论，目前我国的中小企业大部分处于创业期和成长期，资金的需求量非常大。但是，信贷市场能够提供给中小企业的资金供给非常有限，而且信贷审批手续复杂，金融机构主动向中小企业发放贷款的意向不强。只有农村商业银行等乡镇金融机构，承担了中小企业贷款的大部分比例，但是由于农村商业银行等乡镇金融机构的资金实力不够雄厚，远远不能满足中小企业的要求。

2 我国政府为支持中小企业融资的制度供给

2.1 颁布了扶持中小企业的法律法规

2000年，国务院发布了第一个促进中小企业健康发展的综合性政策文件《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》，真正意义上从政府层面重视中小企业的发展；2002年，颁布了有关中小企业发展的第一部法律《中小企业促进法》，提出了国家促进中小企业发展的政策和措施；2009年、2010年、2011年连续发布《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》《地方特色产业中小企业发展资金管理暂行办法》《关于印发中小企业划型标准规定的通知》等政策规定，更加明确政府对中小企业的发展愈发重视，对中小企业发展产生了积极和重要的作用。

2.2 制定了扶持中小企业的财政政策

中央和地方各级财政不断加大对中小企业的财政资金扶持力度，设立了中小企业发展专项资金、中小企业发展基金、科技型中小企业技术创新基金、中小企业服务体系专项补助资金等多项针对中小企业的专项资金和基金。这些专项资金和基金都为中小企业健康发展、中小企业的经营环境、中小企业创新等提供支持和帮助。

2.3 实施了中小企业的税收优惠政策

为了提升中小企业的竞争水平，政府先后出台了多项针对中小企业的税收优惠政策，主要包括：中小企业创新创业的税收优惠政策；中小企业担保机构的税收优惠政策；创办中小企业的税收优惠政策；支持中小高新技术企业的税收政策；特殊地区的中小企业税收优惠政策以及中小企业适用的其他税收优惠政策。

2.4 配套了中小企业的金融支持政策

除了上述主要的政府制度供给，政府还为中小企业配套了相关的金融支持政策。主要包括：（1）直接融资：包括风险投资、创业板和科技板上市；（2）间接融资：包括政策性银行、商业银行和中小企业金融机构等的政策措施；（3）信用担保：包括三级信用担保、相互担保、商业担保等。我国的信用担保体系建设也取得了一定的效果。

3 我国中小企业融资政府制度供给存在的问题——以盐城为例

2015年，盐城市GDP达到4 212.5亿元，规模以上工业企业数量3 156个，工业总产值8 253.6亿元；中小企业数量3 034个，工业总产值6 373.6亿元。中小企业数量占比96%，产值占比77%，提供了全市2/3以上的就业岗位，已成为推动地方经济又好又快发展的重要力量。但是中小企业的发展状况仍不理想，遇到很多瓶颈，特别是融资方面的困难尤为突出，主要可以归纳为以下几个方面。

3.1 获得贷款支持不足

近年来，盐城市政府根据上级的要求，也配套出台了对中小企业贷款支持的政策和措施，但是，从金融机构实际贷款情况来看，中小企业获得的真正贷款支持仍然不足。据盐城市统计局相关数据显示，2015年全市金融机构年末本外币贷款余额3 077.5亿元，比上年末增长18.2%，但是中小企业贷款增加的幅度仍然大幅度低于大型企业，远远不能满足中小企业的发展需求，7成以上的中小企业未能获得金融机构的贷款支持。

3.2 贷款担保机构发展缓慢

由于中小企业自身固定资产较少、效益不稳定、信用度无法确定，所以要从金融机构获得贷款，就必须有能够担保的机构参与。在一些发达的城市，当地政府较为重视中小企业贷款信用担保的政策，能够为中小企业提供一定的帮助。但是，从2014年开始，江苏省对融资担保行业进行了大整顿，大批担保公司被摘牌或主动退出市场，截止到2015年底，通过年审的融资担保机构仅剩317家，盐城市只有不足30家，这也给中小企业贷款融资带来了很大障碍。

3.3 直接融资门槛太高

盐城市属于经济不是很发达的地区，中小企业发展能力差，整体规模也较小，符合上市融资的企业几乎没有，除了银行贷款，其他直接融资的渠道有发行债券、企业短期融资券、中期票据、私募股权融资、金融租赁等，但是每一种方式都很难达到，而且代价也很高，严重制约了中小企业的发展。比如，根据国家发展和改革委员会下发的文件，明确规定了公司发行企业债券的最低门槛，即股份有限公司的净资产不低于人民币3 000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6 000万元，盐城市符合上述条件的中小企业寥寥无几。

3.4 服务体系建设不足

根据统计，截止到2015年底，盐城市已发布推动相关服务体系建设的政府文件20余个，各级财政也都积极设立配套的中小企业服务体系专项补助资金，也配备了政策引导手段，盐城全市已建立各类中小企业服务中心近百家，已经初步形成中小企业服务体系的基本架构。但是，相对中小企业的发展需求，中小企业服务体系建设的步伐仍然不够，还需加大政策和资金的投入力度。

4 完善我国中小企业融资政府制度供给的建议

4.1 政府要对中小企业在政策制定上重点支持

在制度供给方面，政府首要的任务就是在政策上向中小企业倾斜，才能促进中小企业的健康发展。政府要对现有的和中小企业有关的政策、制度进行梳理，出台具有可操作性的法律法规，进一步完善中小企业发展和融资的政策制度，并要督促各地方政府的执行情况。比如，2010年，苏州工业园区政府联合招商银行出台了专门针对中小企业的3年金融规划，并拿出了5 000万元，用于中小企业贷款的坏账补贴，既让中小企业得到了实惠，又免除了贷款金融机构的后顾之忧。

4.2 政府要为中小企业制定灵活的融资方式

要为中小企业制定灵活的融资方式，就必须拓展中小企业的融资渠道。主要可以从以下三方面努力：一是加强供给，促进中小金融机构的发展。要使得中小金融机构和中小企业协同发展。二是严格审查，拓宽合法的民间融资渠道。国外的先进经验表明，民间融资是中小企业融资的重要补充。政府要给民间金融机构一个合法的位子，为其发展创造良好的制度环境。三是制定政策，吸引风险投资的参与。风险投资可以为优质中小企业提供资金支持，政府应该从政策上推动风险投资的参与，进一步促进中小企业的良好发展。

4.3 政府要进一步规范中小企业信用担保体系

目前我国整体的社会诚信体系还很不健全，分布也不均衡，所以政府更要加大诚信的宣传力度，提高中小企业商业信用，不断完善整个信用担保体系。要进一步贯彻落实《中小企业促进法》，主要从以下两方面入手：一是要鼓励发展各类中小企业信用担保机构。比如，苏州市自从2000年成立第一家担保公司以来，政府就积极推动成立各类中小企业信用担保机构，已经形成以市、县级市（区）担保机构、商业性担保和企业互助担保为补充的中小企业信用担保体系，有效促进了中小企业的发展。二是要建立健全银保合作机制。政府要促进金融机构和中小企业信用担保机构的合作，同时，要及时解决合作过程中出现的问题，真正缓解中小企业融资难问题。

4.4 政府要不断完善中小企业的社会服务平台

政府要主动积极地为中小企业的发展搭建服务平台，调动各种社会组织，发挥各自的作用，可以从信息服务、技术创新、行业协会等方面做工作。比如，政府建立更多的公共信息服务平台，为中小企业提供法规、市场等方面的信息服务，引导中小企业和现代信息化建设紧密融合；政府积极整合各方面资源，充分发挥各类科技创新服务平台作用，促进中小企业的创新能力提升，进而降低融资难度。比如，鼓励高等院校、科研院所等，积极创办为中小企业提供技术创新的技术服务平台。

在我国，要真正解决中小企业融资问题，必须要政府力量的介入。政府要建立完善的中小企业融资服务体系，加快利率市场化步伐，改善对中小企业的融资服务，真正落实扶持中小企业发展的政策制度，加强信用体系的建设，同时积极开拓创新融资渠道，以切實解决中小企业融资难问题。

参考文献

[1] 盐城市统计局网站[EB/OL].http：//tjj.yancheng.gov.cn/.

[2] 钟蓓.浙江省应对中小企业融资难问题的政府政策研究[D].浙江大学，2011.

[3] 罗垚.供应链融资的实现模式和比较优势分析——基于中小企业融资难问题的研究[D].山东大学，2014.