关于我国中小企业融资中存在的问题分析及对策探讨

贺世强

【摘要】社会主义市场经济的发展为中小企业发展提供了更多的机遇，而中小企业也为我国国民经济的持续、健康、稳定发展作出了较大的贡献。但是，由于各种限制性因素的影响，融资难已经成为制约我国中小企业发展的重要因素，极大地阻碍着中小企业的发展。在本论文中，笔者首先分析了中小企业的相关情况，包括其发展经营特点等，而后从实际情况出发总结了我国中小企业融资过程中存在的问题，最后提出了相应的解决对策。这对于未来我国中小企业的健康发展有一定的指导意义，有利于帮助中小企业筹集更多的发展资金，促进企业发展规模的扩大等。

【关键词】中小企业 融资 问题 对策

一、中小企业概述

所谓中小企业，又称为中小型企业。与大企业相比，中小企业的人员规模、资产规模以及经营规模都相对较小，而且经营发展资金不多，多是由业主直接管理，受外界的干涉较少。改革开放以来，中小企业逐渐成为我国国民经济发展的重要组成部分，在提高国民经济生产总值、缓解就业压力、优化经济发展结构方面发挥着十分重要的作用。在长期的发展过程中，中小企业也逐渐形成了以下特点：

第一，中小企业数量较大。据相关统计，我国中小企业的数量已经接近5000万家，占国内企业总数的95%以上，99%以上的企业已经在工商部门登记注册。近年来，随着我国产业结构的优化调整，中小企业在高新技术产业领域所占的比重也不断提高，极大地推动着我国的经济发展。第二，中小企业的经营规模较小，企业的科技含量不高，市场竞争力偏低，企业的寿命相对较短。加之，中小企业融资途径单一，发展资金不足，企业抗风险能力较弱。因此，很多中小企业发展过程中都面临着倒闭的风险。第三，中小企业的经营权与所有权高度统一。这也使得企业的所有者的发展目标与企业的经营目标高度一致，企业经营方式灵活而富有活力；单一的组织结构也是的管理更具人性化。但是，管理人员之间多带有一定的亲缘关系，管理过程中“人情”因素发挥作用。第四，中小企业的高素质人才缺乏。由于资金、规模等方面的限制，中小企业缺乏高素质人才，而且企业人员流动大，发展不够稳定。第五，中小企业大多为劳动密集型企业。大部分中小企业都集中于一些技术含量较低的企业，这些企业多采用传统的生产发展技术，企业的产品技术含量较低。

中小企业的发展有利于调节市场发展秩序，提高市场运行效率，促进经济的稳健发展。同时，作为我国对外贸易、出口创汇的重要力量，中小企業近年来充分应用新技术，努力开发新产品，大量特色产品的出现有效地满足了国际社会的需求；中小企业的发展还吸纳了大量的劳动力，促进下岗职工再就业，有利于维护社会稳定；中小企业更是成为我国农村地区经济发展的重要财政来源，也有利于实现农村富余劳动力的转移就业，提高农民的收入水平。总之，中小企业具有一些明显的特点，这在为其自身发展提供诸多便利的同时，也从某种程度上影响着企业的发展。

二、中小企业的经营发展特点及发展机遇

中小企业的机制灵活，能够较快地适应社会主义市场经济的变化。由于发展规模较小，中小企业的人力、物力资源十分有限，因此企业发展大多针对于某一产品，尤其是那些大企业所忽略的“小市场”。为了提高经营利润，中小企业努力改进产品质量，提升产品的生产效率，力求获得更大程度地发展。这种“小而专”的生产发展模式能够让中小企业在激烈的行业竞争中获得更多的生机。同时，中小企业的经营范围广泛，经营成本较高。从总体上来说，中小企业的经营品牌相对单一，企业的生产能力低，但是企业的数量多、行业跨度大、地域分布较广，能够充分满足消费者的各类需求。另外，灵活的服务方式也能满足居民多种多样的消费需求等。再次，科技创新成为中小企业发展的重要方向。当今时代，现代信息技术发展迅速为中小企业的发展提供了各种便利条件，各种技术型中小企业也逐渐凸显出来，极大地推动了科技创新。最后，中小企业的资金相对薄弱，抵御风险的能力较弱。

从另一方面来说，我国中小企业的发展也逐步走向成熟，但是两级分化的趋势也日益形成。部分企业的实力偏弱，它们面临着破产或者被兼并的命运，而部分企业却勇敢面对激烈竞争，逐渐发展壮大。尽管，与大企业相比，中小企业的实力还较低，但是也发挥了明显的示范效应。同时，为了应对激烈的行业竞争，中小企业积极调整企业的产品结构，在充分发挥自己经营优势的基础上，使得自身适应市场变化的能力也在逐步提升。部分实力较强的中小企业开始进入高端利润市场，投资领域不断拓展，为中小企业的进一步发展提供了很多机遇。总之，随着我国发展战略的调整，中小企业的投资领域在不断拓展，发展机遇较多，企业的抗风险能力也不断提高。但是，中小企业发展过程中仍然面临多方面的挑战。

三、中小企业融资中存在的主要问题分析

资金是企业发展的重要资源，资金缺乏将会影响企业发展规模的扩大、企业收益的提高等，不利于企业的长远健康发展。要想获得充足的发展资金，融资是十分必要的。就中小企业的实际情况来看，其主要的融资方式有两种：内源融资和外源融资。内源融资是最重要的融资方式，这主要指企业将自己的定额负债、盈利等转化成投资的过程。内源融资并不需要复杂的程序，也是企业发展过程中最为有利的资金来源。中小企业的融资过程中最先考虑的就是企业发展资金的长期积累，但是总体来说，内源融资的比例并不高，不利于企业的长期发展。从外源融资方面来说，银行贷款占较大的币种。但是，由于经营方式等限制性因素的影响，中小企业很难获得银行的信贷。据统计，中小企业的融资中，有百分之八十以上多事通过银行贷款完成的。但是，与大企业相比，中小企业所获得的银行贷款严重不足。从另一方面来说，民间借贷也是中小企业外源融资的主要途径。民间金融机构的组织成本较低、融资效率高，为中小企业解决了很多燃眉之急。但是，很多非法民间借贷机构的娥存在严重影响了社会经济的正常发展。由此可以看出，中小企业的融资困难。具体来说，中小企业融资过程存在的问题有如下几个：

第一，中小企业的融资渠道相对单一。总的来说，中小企业的融资来源主要是银行贷款、企业自身积累和政府扶持。中小企业对银行贷款的依赖性较强，但是由于各种条件的限制，中小企业所能获得的银行贷款份额相对较少，不足以支撑其发展（见表1）。加之，大量银行贷款多向大型国有企业倾斜，小型的民营企业很难得到银行支持。另一方面来说，中小企业的融资成本较高，大多数贷款都需要企业进行资产负债或者信用担保，增加了企业融资的难度。

表1 中国各类中小企业（以职工人数区分）获取资金的主要来源

单位：%

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第二，政府的扶持力度不高，有关中小企业融资的担保体系不够完善。就我国来说，政府多采用财政补贴、政府采购以及税收优惠来为中小企业的发展提供诸多支持。从财政补贴方面来说，政策规定，对于那些符合国家产业发展政策的，经评估确属技术先进的、处于创业阶段的，但是在短期经营过程中有亏损的创新型中小企业，政府要给予一定的津贴补助，从而增加投资者的经营发展信心。而对于那些本身含有国有资产投资的中小企业，政府则可以直接进行资本投入。从政府采购方面来说，政府可以通过采购，帮助中小企业扩大生产规模，从而提升企业的市场份额。政府要公开发布采购招标信息，严格按照招投标规范流程，为中小企业参与政府采购投标提供公平合理的环境，保证采购政策的公开性与透明性。从税收优惠方面来说，政府可以通过制定税收优惠策略来减轻企业的发展负担，保护和支持中小企业的发展。政府在中小企业融资过程中发挥着尤为关键的作用，是减少中小企业资本缺口的关鍵途径之一。但是，与其他发达国家相比，我国政府在中小企业的支持力度上还有待于进一步提升。从信用担保体系方面来说，近年来，我国已经逐步完善了中小企业的信用担保体系，并出台了关于中小企业贷款信用担保的相关规定，用以支持中小企业的监考费案子。但是，我国政府建立的信用担保体系仍然处于发展初期，内容不够完善，不能从根本上解决中小企业融资困难的问题。加之，各地区所建立的信用担保体系并没有形成统一的衡量标准，信用担保的主观性较强，很多中小企业被排除于信用担保的优惠政策之外。

第三，中小企业自身的融资能力不高。正如上文中所提到的，中小企业的融资途径可以分为内源融资和外源融资两部分，内源融资是主要的，主要是通过盈余公积金等实现的，而外源融资多是通过债券及股票融资实现。在目前经济条件下，中小企业充分利用市场供求之间的缺口获得了较大的发展。但是，在买方市场形成之后，中小企业发展过程中的问题也逐渐显现出来：企业的管理水平较低、技术创新能力不高；企业产品机构不合理，存在低水平重复建设情况，企业的负债水平整体偏高，盈利能力较低。从另一方面来说，企业的经营状况将直接影响贷款满足程度，也使得企业“贷款难”的问题进一步凸显。

第四，信用管理体系不完善，存在信用歧视。从企业自身来说，中小企业的固定资产价值较低，不能充当抵押，贷款过程中很容易受到限制。另外，部分中小企业在发展过程中可能存在“逃债”等不良现象，使得自身信用程度下降，银行不愿意向中小企业发放贷款。同时，我国中小企业社会诚信系统还没有完全建立起来，银行也很难明确哪些企业为信用企业，哪些企业为不良信用企业，使得银行“慎贷”。除此之外，中小企业市场发展风险较大，企业的倒闭率较高，资金状况不良等，银行多对中小企业提供流动资金，长期信贷较少，并且贷款审批流程十分繁杂，存在信用歧视。总之，这些问题的存在表明，中小企业的融资发展困难，发展资金不足，严重限制着企业的长远健康发展。如何采取积极有效的策略，解决中小企业融资难的问题是中小企业发展过程中面临的重要任务之一。

四、解决中小企业融资问题的相关对策

做好融资工作，为企业筹集更多的发展资金是企业扩大生产规模、提高生产经营效率的关键途径之一。融资对于中小企业来说是尤为关键的，也是尤为重要的。针对上文中所提到的融资困难的现状，笔者认为，中小企业、政府等相关部门必须正视问题，采取各种积极有效的应对策略。

第一，要努力拓宽企业的融资渠道。中小企业的融资渠道单一，因此拓宽融资渠道是十分必要的。要努力提高企业的创业投资。创业投资是创新型企业发展的重要来源，是经济增长的强大驱动力。我国应该充分借鉴其他国家创业投资的先进经验，鼓励各种社会力量投入中小企业的投资资金，为中小企业的创新发展提供强有力的资金支持。要充分发挥融资租赁的积极作用。目前我国企业的融资租赁规模较小，不能完全适应国民经济发展的必然要求。因此，国家应该努力完善融资租赁的相关内容，充分发挥融资租赁在企业发展中的积极作用。要合理利用民间资金。民间资金应用灵活，为部分中小企业的发展提供了资金，成为中小企业融资的重要渠道。为了充分发挥其作用，国家应该承认民间融资的合理性，并做好民间融资市场的监管工作，努力规范民间融资市场。

要积极推动我国资本市场的快速发展，放宽资本市场的条件，简化贷款程序，从而有效拓展中小企业的直接融资途径。首先，要鼓励创业板上市交易，放宽中小企业的上市条件，鼓励更多中小企业通过股票上市，缩短上市融资时间，从而更好地为企业发展服务。其次，鼓励中小企业进行交易所外交易，满足中小企业融资需求。但是，相关部门要做好市场监管，防范各种风险，保护投资者的基本权益。

第二，加大政府对中小企业融资的政策扶持力度。过去，我国政府总是实施“抓大放小”的发展策略，将发展的重点置于大企业方面，信贷也多向大型企业倾斜，这对中小企业来说无疑是信用歧视，使得中小企业融资困难现状进一步加强。因此，政府应该端正理念，提高对中小企业融资的支持力度。首先，要完善中小企业融资相关的法律法规。早在2000年初，我国就发布了促进中小企业发展的相关政策意见，逐渐以法律的形式为中小企业的未来发展及融资提供政策支持。但是，从根本上来说，这些法规内容过于空洞，与企业发展的是需求存在较大差距。其次，政府应该加快信用服务体系的建设，将企业的信用信息全部纳入到管理体系中来，并完善信用担保机制，建立信用风险和资金补偿机制。例如，部分省市已经积极探索信用体系创新，让中小企业不需要任何实物抵押就可以获得贷款，从而激发中小企业的工作积极性。再次，政府要制定相应的激励措施。例如，政府可以完善税收政策，提高中小企业税收的起征点，从而降低企业的税收负担，支持中小企业的发展；可以建立相应的基金，帮助中小企业核销贷款过程中产生的呆账或者坏账，并积极鼓励银行为中小企业发放贷款。

第三，从根本上提高中小企业的素质。作为主体，在融资过程中，中小企业的自身因素发挥着重要的作用。与其他大型企业相比，中小企业的发展经营历史较短，企业文化底蕴不足，而且大部分企业都属于家族式企业，管理工作中存在很多问题，例如企业的财务管理制度不到位、信用等级偏低等。加之，银行等金融机构对中小企业信贷工作提出了更高的要求。为了突破种种限制性因素的负面影响，中小企业必须要努力提高自身的素质：首先，中小企业要坚持合法经营，做好规范管理工作，完善财务管理制度，在充分发挥自身优势的基础上开发各种优势产品，注意提高企业的核心竞争力；其次，企业要加强自身的诚信教育，注意培养和维护良好的信用环境，建立完善的信用保障体系，加强信用文化建设，从而提高企业自身的信用等级。只有在良好的信用环境下，中小企业的融资活动才能够更为有序地开展；再次，企业要加强与各种金融机构的沟通协调，从而建立良好的银企关系。要加强与金融机构的沟通交流，建立信息互换机制，使得银行能够第一时间获得企业的资信情况，而企业也能够尽快或者银行等机构的融资贷款服务，从而更好地为己所用。总之，中小企业要充分发挥自身运营发展的优势，在提高产品质量的基础上，提高产品的生产效率；要根据市场发展的需求，调整企业的产品结构；要重视企业信用维护，形成良好的资信状况，方便企业进行投资及风险管理工作；要扩大企业的发展规模，提高企业的产品竞争力，从而获得核心競争力的提高。中小企业必须致力于提高企业的核心竞争力，防范各种融资风险。随着社会经济的发展，市场融资渠道会进一步拓宽，中小企业的融资工作会面临较大的机遇，当然也是挑战并存。

第四，要积极企业良好的信用环境，构建中小企业融资社会服务支持体系。从上文的论述，我们可以看出，“信用”在中小企业的融资过程中发挥着至关重要的影响。如果没有良好的信用环境，中小企业就很难得到银行等金融机构的信任，企业的融资活动就很难开展起来。因此，中小企业应该重视信用问题，建立和完善本单位的信用体系，加强信用文化建设。要努力提高企业工作人员的信用意识，在工作过程中做好信用观念的宣传，从而有效地改善中小企业与各种金融机构之间的关系。同时，要积极建设企业信用信息平台，建立由政府管理的信息网站，并将企业的信用状况公布开来，做好对中小企业的信用监督。对于那些信用状况不良好、存在违约行为的企业，要加大违约惩罚力度，增加违约成本等。同时，国家还要努力完善中小企业融资的社会服务支持体系，并从企业发展的实际需求出发，建立符合中小企业自身特点的信用评估体系。要帮助中小企业完善资金担保的风险补偿机制，寻找最佳的信贷机构，减轻由于信息不对策等所造成的还贷困难问题。除此之外，由于中小企业成立的时间相对较短，对融资的需求较为旺盛等，银行等金融机构应该制定合理的中小企业信用评估办法，真实而完善地反映出中小企业的经营发展状况和偿债能力等，并做好企业渠道经营者素质、企业贷款归还情况以及企业发展潜力等方面的审查，对企业的综合信用等级进行合理评估。总之，要建立完善的中小企业信息库，收集完善的企业与银行机构信息，避免出现信息不对称的情况。融资是一项复杂的系统工程，需要各方面的共同努力，是一项长期的工作。拓宽融资途径、提高融资数额也是各个中小企业发展过程中面临的必要任务，关系企业的长远发展和企业核心竞争力的提高。

五、总结

随着社会主义市场经济的不断发展，中小企业也呈现出相对迅速的发展趋势，在社会主义市场经济活动中发挥着愈来愈重要的作用，并成为我国国民经济发展中重要的增长点。在如此良好的势头之下，中小企业发展过程中仍然面临多种问题，其中融资问题是最关键的问题之一。通过分析，我们可以看出，中小企业面临着融资渠道单一、融资过程中缺乏必要的支持、资信状况不够良好等问题。从内部原因来看，这是由于中小企业经营发展经营风险过高、没有相应的资产抵押、企业信用缺失等因素；从外部来看，国家关于中小企业融资政策服务体系不够完善、资本市场发展不够成熟等。因此，中小企业应该针对融资难的原因，提高自身努力程度，努力提升自己的核心竞争力，赢取更多的市场份额；要维护自己的资信状况，吸引更多金融机构的投资。政府应该出台更多有利于中小企业发展的策略，为企业融资提供更多的优惠策略，营造良好的发展环境。相信在各方的共同努力之下，中小企业一定能筹集更多的资金，获得更大、更好地发展，也能为我国社会主义市场经济发展做出更大贡献。

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