教你成为理性投资者

吴雨+李延霞

理财投资需要“年纪越大、胆子越小”

时下，金融市场满眼的“创新产品”，丰富着咱老百姓的投资渠道，却也暗藏着不少“陷阱”。不少投资者面对各式各样的产品，不知该如何选择，对很多产品的投资标的物、风险属性知之甚少，甚至上当受骗。那么，究竟怎样才能做一个理性的投资者？

通晓“三大定律”，制定理财计划

俗话说：人不理财，财不理你。储备家庭财力无外乎两个方面：开源和节流。如果想要制定出优秀的家庭理财计划，可得牢牢记住这“三大定律”。

支出牢记“4321 定律”：新时代下的理财一族可不甘心当“守财奴”，所以理财计划既要满足家庭生活的日常支出需要，又要通过投資达到保值增值，还能够为家庭提供基本的保险保障。

因此，已经有经验丰富的“老江湖”，帮我们把资产分为了四份，进行“4321”的配置：40%用于买房及股票、基金等方面的投资;30%用于家庭生活开支;20%用于银行存款， 以备不时之需;10%用于保险。

投资遵循“80定律”：理财投资需要“年纪越大、胆子越小”，随着年龄增长要逐步降低风险投资比例。投资的“80定律”也就由此诞生：投资高风险产品的资产比例=（80 -年龄）×1% 。

举个例子，如果你现在“三十而立”，想要投资股票，通过定律公式（80 -30）×1%=50%，你可以拿出资产的50%进行投资。当你到了“知天命”的岁数，按照公式计算，你炒股的资产比例就得减少到30%。

房贷按照“三一定律”：如果有一天你突然消失，会有人疯狂地找你吗？如果你还欠着银行房贷那是一定的！因此，要想房贷不成为生活的负担，就应早作谋划，按照“三一定律”分配每月收入。

资深“房奴”的经验显示，每月的房贷金额以不超过家庭当月总收入的三分之一为宜，否则会觉得手头很紧，一旦碰到意外支出，就会捉襟见肘。

其实，这“三大定律”只是生活经验的总结，并非放之四海而皆准的真理，制定理财计划还是要根据个人的实际情况灵活运用。

警惕金融骗局，坚持合规投资

近期，一个打着慈善名义的非法传销组织“善心汇”被公安机关依法查处，高呼着“扶贫济困、均富共生”的会员们才幡然醒悟，可数百亿元的“投资款”已经落入了“庞氏骗局”。慈善光环下的“善心汇”并未带领会员“共富”，却把一个个想要致富的人拉入传销陷阱。

富贵绝非朝夕志，得失岂料一念差。只有善于控制投资风险，才能避免重大的家庭财产损失。可是，投资者往往容易被眼前的利益所诱惑，盲目追求高收益，而忽略高收益背后的高风险。本刊记者梳理了近期几个理财骗局的要素，希望投资者擦亮双眼：

许诺高额收益，闭口不提风险;专盯白发老人，动辄爱送礼物;

互助慈善复利，炫目噱头诱人;山寨称号颇多，网络虚假宣传;

号称背靠银行，实则仅有账户;股东高管虚假，公司注册海外。

“股神”巴菲特有一句理财箴言： 投资理财有两个法则， 一是无论在什么情况下，保住本金是最重要的;二是谨记第一条。

建议投资者在正规渠道购买理财产品，不要轻易相信所谓的高收益，切勿抱有侥幸心理。要知道，你想要谋求高收益，但对方可在谋求你的本金。

而且，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。除了银行储蓄和理财，其实还有其他几种投资类别，比如国债、基金、股票、期货、黄金等可供选择。

理财分清阶段，投资明晰主次

每个人对于风险的承受能力各不相同。也就是说，拖家带口的已婚人士与单身人士比，风险承受能力相对较低。因此，投资者需要认清自己所处的阶段，进行理财规划。

人物档案一：王大爷，今年63岁，退休在家，靠退休工资生活。由于家处中西部地区二线城市，物价水平较低，吃喝基本不愁。资金盈余之际，除银行储蓄外，还拿出一部分资金购买一些银行理财产品。

理财目标：对于像王大爷这样的投资者，属于典型的保守稳健型投资者，风险承受能力低，求稳求赚是其最大的理财目标。求稳，即不能亏本;求赚，就是希望能够获得一些超过银行利息的额外收益。

因此，对于银发一族来说，最好选择“保本又保息”的固定收益理财计划，比如债券类、贷款信托类理财产品等。这些产品既能实现投资者的保本要求，还能获取超过银行同期定期存款的额外收益，是一种非常合适的投资决策。在期限选择上，尽量选取短期理财产品。

人物档案二：许经理，37岁，单身，资深IT 人士，朝九晚五一族。虽然现在有车有房，但总觉得靠工作积累太慢，希望通过投资赚取较高收益，却不能承受太大风险致使本金受损。

理财目标：对于像许经理这样的上班族，同样可以认为是保守稳健型投资者。与王大爷不同的是，许经理具有为了获取更高收益而承受收益变动风险的能力，也就是具有承受一定风险的主观愿望和客观能力。当然，保本或本金略有损失是其底线。

因此，对于上班一族来说，同样喜好保守稳健，但同时具有为了获取更高收益而承受收益变动风险的能力，可以选择“保本不保息”的保本浮动收益理财计划，关注挂钩类、申购新股类等理财产品。

人物档案三：张先生，年近五旬。虽家有儿女，但是多年的生意盈余之后，不但衣食无忧，且积累颇多，除了定期的资金周转之用外，几乎都“趴”在银行活期账户上。

理财目标：张先生的理财经验可谓丰富，追求的是理财产品的高收益，同时具有较强的风险承受能力。不过，张先生的资金需要定期周转，很难长期投资。

因此，对于理财达人来说，可以尝试选择“本息都不保”的非保本浮动收益理财计划，特别关注一些流动性较强或理财期限较短的理财产品。

总而言之，青年人要抛却“一夜致富”的观念，中年人需制定中长期理财规划，老年人应以稳为主。在层出不穷、品质良莠不齐的各类理财产品中，咱老百姓要提高自身风险防范意识，理性投资。endprint