金融体系的脆弱性与国际金融体制的创新

王家喜

摘要：众所周知，随着世界一体化和国际化的不断发展，任何地方的任何事物都存在着千丝万缕的联系，于是各个体系都应运而生。金融体系作为影响经济、社会发展的一个重要体系，对社会有着重要的影响，而本身的脆弱性却不可抗的存在，随着国际金融体制的建立和不断完善，对规避金融体系本身的脆弱性起到一定的作用。本文主要介绍金融体系的脆弱性，国际金融体制的发展形成和不断创新以及国际金融体制对金融体系脆弱性规避所起的作用。

关键词：金融体系 脆弱性 国际金融体制 创新与发展

一、金融体系的脆弱性

1.金融体系作为一个概念存在

有其自身的内涵，它的存在是有五大体系共同组成的，且五大体系相互依存，不可分割，而且金融体系脆弱性的产生也内外因共同作用的结果，本部分主要介紹金融体系的概念及内涵、组成、作用以及金融体系出现脆弱性的原因。

2.金融体系的概念及内涵

金融体系也就是依附于资金流通的一个体系，主要是指资金从盈余单位流向稀缺单位，或者说是投资者把大量的资金投资给急需资金的生产者，众多的资金的相互流通就形成了金融体系，可以说，金融体系是实体经济发展的润滑油。金融体系主要包括金融部门、融资模式和监管体制三个相互关联的部分所组成，这三个部分是缺一不可的。只有金融部门通过一定的融资模式进行大量的资金流动，才会形成金融市场，而市场作为存在体，要遵守一定的规章制度，在体制的范围内进行活动，所以三者是相互依存，不可分割的。

3.金融体系的组成

金融体系作为一个庞大的体系主要包括资金调控、各大企业组织、监管体制、资金市场、金融环境的管理五大体系，这五大体系是金融大体系的重要组成。金融体系的形成对整个金融行业的发展也起到了很大的作用，主要有以下几个方面：第一就是对商品、劳务和资产等进行清算支付手段；第二可以通过整个体系进行资金的相互交流，汇聚大量的资金进行投资，带动整个投资行业；第三促进大量资金的全部转移、流通，包括其他的经济资源，实现各种资源的时间、地域的共享，从而实现资源的配置，为经济的发展筹集了足够的资金；

4.金融体系具有风险管理功能

金融体系的形成一定程度上起到了管理风险的功能，对整个金融业的发展起到了一定的抵御作用；体系对经济的整体运行也起到一定的激励作用，无论是现代企业中所有权和控制权的分离，还是对企业员工管理者的股票占有权等等，起到了一定的激励作用；金融体系可以为投资者提供各种影响投资和影响商品价格的各种信息，从而推动不同的参与者做出各自的决策，所以金融体系具有信息提供的功能。金融体系的脆弱性的含义及背景环境。随着国际一体化、金融全球化的发展趋势，也于此带来了一定的经济动荡，导致了全球经济危机的不断爆发，而随着经济危机、经济动荡的不断发生，然后对社会经济的发展之间不存在必然的关联，于是经济体系本身的脆弱性的概念应运而生。

任何事物的变化和发展都是内外因共同作用的结果，内因是事物发展的根本，外因是事物发展的条件。金融体系的脆弱性的产生，归根结底是内因和外因工作用的结果，具体来说：第一，由于金融活动主题的本身缺乏足够的理性，本身金融活动就存在着一定的风险性，然后金融活动中过度的借贷和竞争，都会造成市场的忙乎投机倒把或者过度的恐慌，引起金融监管的不到位或者不规范，最后也会影响到货币政策的正确决策，或者供不应求、或者供大于求，都不利于市场的稳定，因此金融体系的脆弱性就不可避免了；第二，当前的金融制度的不完整，导致了客体的行为也存在一定的差异，复杂性和不完全性，让金融活动本身就存在不确定性，而且大家都知道俗称金融体系为“金融泡沫”，所以，金融产品和金融活动本身也存在着一定的虚拟性和夸张程度，而且金融资产价格波动的频率较大，反应他灵敏，都是对金融系统的脆弱性产生一定的隐患；第三，金融制度的相对稳定和结构缺陷是金融体系脆弱性的根本原因。金融体系本身是有若干个子系统所组成的，因此比较的庞大，不利于变动，而金融活动却是灵活多便，每时每刻都不同的，制度本身对其有一定的约束作用，但是不能够遇见金融活动的复杂多变性，正所谓“水能载舟，亦能覆舟”，金融活动的纷繁复杂导致了金融体系本身结构的缺陷的制约，导致了金融体系不可避免的脆弱性；第四，外部经济因素的冲击也是金融体系脆弱性的形成。良好的经济环境有利于金融活动的进展，相反，经济的不稳定同样对金融行业产业不可避免的影响，对金融行业的稳定发展也产生不利的影响。比如，在全球经济形势严峻，经济下滑的趋势之下，金融体系也会因经济增长率、通货膨胀水平等的影响，导致金融体系出现脆弱性。

二、国际金融体制的创新与发展

随着经济全球化的不断发展，金融体系的发展适应全球化的发展趋势，为了避免经济危机导致全球经济的巨大震荡，国际金融体制也应该不断的创新和发展，才能规避金融体系的脆弱性，保障经济金融活动的正常进行。本章主要讲述估计金融体制的定义及内涵、国际金融体制的作用及意义、国际金融体制的存在缺陷、国际金融体制改革应遵循的原则、国际金融体制所面临的阻力和难点、国际金融体制不断完善的一些主张。

1.国际金融体制的定义及内涵

国际金融体制就是由金融机构体制、金融市场体制、国际货币体制和金融监管体制所组成的，维护全球金融活动、整个金融体系正常的运转的一系列制定和行为规范的综合。国际金融体制是整个金融活动的保障，金融活动在要国际金融体制内进行各种活动，才能促进金融活动的有序进行。国际金融体制作为依附于全球金融活动的一个制度体系，其本身的存在也有一定的作用和意义。

2.国际金融体制的作用及意义

国际金融体制作为一个各个体系的总和，起到了约束和规范的行为，不经能够促进国际金融市场的稳定发展，也促进世界经济的发展，有利于建立国际金融的良好秩序，推进国际货币体制的不断改革；国际金融体制的建立有利于国际资本的自由流动，促进经济一体化，有利于资金的聚集和流动，增加资金的流动，促进国际社会经济的发展。endprint

3.国际金融体制存在的缺陷

首先，由于经济的全球化，市场追求利益的最大化，各个国家为了各自的利益，导致了市场一体化与金融主权各自化的矛盾。其次，市场的一体化趋势与各国之间的监管体制不对称而产生的矛盾，各国在执行市场监管标准不同，执行程度也不同，所以，国际金融体制也缺乏统一性、制度性。再次，经济金融一体化和世界货币不统一之间的矛盾也是造成国际金融体制缺陷的又一原因。由于各国货币的不一致，在转化的过程中存在一定的差异，或者贬值或者升值都会造成金融市场的动荡，从而影响到整个金融体系的稳定。最后，金融市场一体化与市场风险相对分散的不统一。在市场一体化的同时，由于存在的主題本身经济实力的差距，他们在面对经济金融风险的时候的各自承受能力就有所差别。实力强，则抵御风险的能力强；实力弱，则会造成面对风险的倒闭和破产。所以出现市场风险，整个体系的每个人都不能置身事外，或多或少受到影响，造成了国际金融体制不可规避的缺陷。为了规避国际金融体制存在的缺陷，全世界要不断加大对金融体制的改革、创新，以适应全球经济的发展，避免越来越多金融危机的出现。但是在改革的过程中，要遵循一定原则，才能保证整个金融体系的稳定，在稳定中求改革，搞创新，促进国际金融体制的不断完善。一是国际金融体制的改革要的前提是继续保持全球经济的平稳运行，不能只是满足大国或者发达国家的利益，也要有利于发展中国家的利益，维护经济小国的利益，避免一刀切，或者以损害效果利益达到发达国家利益最大化。二是国际金融体制的改革要被世界上的大多数国家所认可，不能一意孤行。改革的本意就是促进经济秩序的正常运行，减少国际金融危机所引起的国际动荡，所以改革要在大多数集团的共同支持下进行，不分国家的大小、强弱、贫富，都有权参与到国际金融体制的改革当中来，有权发表自己的意见建议，使得国际金融体制能够适合大多数的国家，才能发挥其应有作用。三是“路漫漫其修远兮，吾将上下而求索”，国际金融体制改革的道路也是漫长曲折的，不可能一撮而就，就要一步一步的慢慢进行，随时做出调整和变动，不能对整个金融体系造成巨大的震荡和冲击。

4.国际金融体制的改革面临着一些阻力和难点

“改革从来不是一帆风顺的”，国际金融体制亦是如此。因为历史告诉我们，每次的重大危机与经济的变革，都会造成整个社会的动荡不安，人心惶惶。国际金融体制改革的阻力和难点主要有以下两点：一方面，由于各国的国际收入和支出各不相同，但是体制下要求所有国家共同承担经济危机造成的损失，或者应该承担的任务，所以，只有调整责任的认定和分配是解决问题的关键，然而全球经济金融的失衡是社会发展的常态，这就是国际金融体制改革的主要分配。另一方面，在整个国际金融体制中发言权和地位分配的不平衡现象存在。国际社会也存在着“欺软怕硬”、“弱肉强食”得现象，有些经济落后的国家会受到发达国家的欺辱，和带有“附加条件”的给予帮助，这就导致了在国际金融体制中两者间的不平等。国际金融体制作为一个庞大其意义重大的体制，对于其的改革和完善有着很多不同的主张。大体来说可以有以下四种。首先，完善国际金融体制主要是构建金融体制的六大支柱，其中包括：通过公开披露全世界所有的经济信息和财政资料，这样才能进行有效的检测、要完善相互交流和帮助的政策，通过相互的协助、协商，共度难关，共同决策，避免不该有的失误造成经济危机和动荡、加强监督和管理，建立更加完善的制度和最佳行动方案、建立更加有序的保障和债务处理办法，尤其是破产原则、建立改革的步骤和方法、各国要不断补充资金投入，加强国际金融机构的资金实力。其次，发展中国家对于国际金融体制改革有以下建议：应对国际金融危机，需要世界的共同努力，要加大金融领域的国际合作，共同促进国际金融体制改革，提高共同抵御风险的能力。再次，G-20集团的意见：加强全球风险管理，让银行和企业充分认识市场的风险性，因此能够遵循市场的原则，加强自律，耍及时的建立安全网，避免道德风险问题的出现，对那些违背体制的个别国家，要考虑其是否退出战略体系。最后，西方七国在对待国际金融体制改革问题上一致认为只有加强各国的宏观经济政策的监督和管理，让各个国家都遵守国际货币基金组织制定的货币和财政政策，才能有利于国际金融市场的问题，才能促进国际金融体制的不断完善。国际金融体制的不断改革的过程就是不断创新和发展的过程。国际金融体制改革的最终目的就是要服务于实体经济的，要促进经济社会的全面发展。国际金融体制的存在就是为了促进全球金融活动的正常运行，只有不断的进行改革和创新，让国际金融体制不断的完善，适应全球经济的发展，避免全球经济危机的再次发生。

总结：经济全球化的发展使得整个全球经济是一个统一体。金融活动要在经济金融体系的维护下进行，但是由于金融体系本身的脆弱性，使得全球经济的发展依然存在着束缚性，为了规避本身的脆弱性，要不断的进行国际金融体制的改革，只用不断地创新和改革，才能充分发挥国际金融体制的协调和维护金融活动正常进行的作用，确保全球经济的高速、平稳、快速发展。endprint