《证券投资基金管理学》中研讨式教学法的应用研究

汤旭

摘要：长期以来《证券投资基金管理学》教学效果不够理想，为解决这个问题，本文将《证券投资基金管理学》与研讨式教学法结合起来，依据循序渐进的原则，将研讨式教学法分解为三个部分：第一部分为开题报告，满分为30分；第二部分为深度分析，满分为45分：第三部分为研究报告，满分为25分。本课题创造性地要求学生主动与三位以上的专业教师进行深入交流，以寻求研究指导。本次教学实验取得了非常好的教学效果，本课题组将在其他的专业课程中推广这一教学经验。

关键词：证券投资基金管理学 研讨式教学法 开题报告 研究报告

引言

《证券投资基金管理学》一般在本科三年级开课，在此课之前，学生已有《微观经济学》、《宏观经济学》、《金融学》、《金融市场学》、《商业银行》等课程基础，从以往的课堂教学情况来看，如果本课程开设在大三第一学期，则到课率比较高，如果开设在大三第二学期，则到课率比较低，如果开设在大四第一学期，则到课率更低，如果不采取点名方式，则基本没人来上课。造成这种现象的原因，在于课堂教学方式陈旧、知识体系老化，为解决这个问题，本课题试图将改进教学方式与改进知识体系相结合，调动学生的积极性，发挥学生的创造能力，以提高教师的授课效率和学生的知识吸收能力。

一、《证券投资基金管理学》课程概要

《证券投资基金管理学》课本是采用何孝星主编、东北财经大学于2013年出版的同名教材。这门课程分为3篇，第1篇是证券投资基金概述，包括绪论、证券投资基金的类型、证券投资基金运行规则3个章节。第2篇证券投资基金投资管理，包括投资管理概述、股票投资管理、债券投资管理、组合管理理论、资产配置、业绩评价6章。第3篇证券投资基金运营管理包括：运营管理概述、财务管理、风险管理、营销管理4章。第4篇证券投资基金的监管与展望包括：证券投资基金监管、各国和地区证券投资基金发展趋势、我国证券投资基金发展历程与展望3章。

这门课程计划为32课时，金融专业两个班合上这门课程，两个班级的学生人数合计为70人。

二、研讨式教学法课程设计

本课程教学方式为教师授课的同时，中间穿插学生研讨。为开展研讨式教学法的需要，本课题组将70个学生分为10个小组，每个小组7个学生，从每组选1个学生做组长。

由于大部分学生对课程分数比较敏感，所以本课题组将学生的课程分数设计为三个部分：第一部分为开题报告，满分为30分；第二部分为深度分析，满分为45分；第三部分为研究报告，满分为25分。这三个部分由易到难，前面两个部分要求学生必须参与，第三个部分学生可以选择性参与，也就是学生可以参加也可以选择放弃，参加的学生有分数，没参加的学生不能获得这25分。完成前面两个部分的同学，基本可保证及格。具体设计要求如表1所示：

在课程的第1篇证券投资基金概述部分，将先由本课题组教师讲解第一章至第三章内容，主要是：绪论、证券投资基金的类型、证券投资基金运行规则。在讲解这些基础知识的同时，不断与课题组成员以及学生沟通研讨式教学的设计方案，然后将设计方案布置给学生，要求学生除了认真上课，还要各组组长在课后不断督促同组成员查询相关资料，为后面的研讨做准备。

在课程的第2篇证券投资基金投资管理部分，主要内容有投资管理概述、股票投资管理、债券投资管理、组合管理理論、资产配置、业绩评价。为给学生留出研讨时间，本课题组教师稍微加快教学进度，并要求各组组长组织成员讨论的研究方向。在此阶段，要求各组确定研究主题，每个学生须围绕小组的研究主题来找好研究方向。

具体的选题围绕课程内容展开，主要有：证券投资基金的股票投资管理、债券投资管理、组合管理理论、资产配置、业绩评价、运营管理概述、财务管理、风险管理、营销管理、证券投资基金监管、各国证券投资基金发展经验。除此之外，还加入了QDll基金、QFll基金、私募基金、期货基金、对冲基金等热点主题供学生选择。本课题组对每一个主题设计了几个研究方向，如针对投资风格可细分为价值型、平衡型、成长型、

（一）第一阶段开题报告设计

在教师讲解完前面2篇后，组织各组学生进行课题研讨，具体评分规则如表2所示：

在此阶段的要求主要有4个。第一个要求是问题介绍与PPT展示，要求学生介绍自己研究的问题，对于这个问题，要有数据说明。第二个要求，是要求学生能讲解一个案列，并在此基础上进行分析。第三个要求是要求学生寻找相关文献并进行综述，并能讲清自己解决这个问题的技术路线和步骤。第四个部分是要求学生能陈述自己的解决措施。这四个部分要求每个学生都上台发言，而且要有PPT展示，同时每个学生至少要回答3个以上的问题。符合这些要求的学生才能拿到30分。

（二）第二阶段深度分析设计

在进行第二阶段研讨之前，课题组教师继续课程教学，主要内容是第2篇证券投资基金投资管理，包括投资管理概述、股票投资管理、债券投资管理、组合管理理论、资产配置、业绩评价6章。这部分内容教授完之后，接下来就开展第二阶段研讨，具体计划如表3所不。

第二阶段的要求主要有5个，要求学生对所研讨课题用PPT展示出：与3位老师的交流成果、研究意义、理论基础、研究方法、数据来源、结论与分析，并对这5个部分进行阐述，然后至少回答3个问题。完成这些工作的学生才有评分。

（三）第三阶段研究报告

是否进入第三阶段由学生自己选择，既可以参加也可以退出，退出的最多获得75分，参加第三阶段则可以继续提高评分。第三阶段开展之前，课题组教师继续完成剩余课程内容，主要是第3篇证券投资基金运营管理和第4篇证券投资基金的监管与展望，这两篇的内容包括：包括：运营管理概述、财务管理、风险管理、营销管理、证券投资基金监管、各国和地区证券投资基金发展趋势、我国证券投资基金发展历程与展望。

第三阶段的要求首先是学生要就自己的研究主题与三位以上的专业老师进行交流，并记录总结交流成果。要求学生与专业老师交流，争取从其他老师那里得到研究指导，这样能够促进学生积极与老师进行课后沟通，提高学习和研讨的效果，因此也纳入第三阶段评分。

其次要求学生撰写研究报告，主要部分包括：摘要、研究意义、文献综述、研究方法、数据来源、结论，字数要求在4000字左右。研究报告主要是对前面研讨成果从研究方法、数据来源等方面进一步深入研究，从而提高参与这一阶段学生的学术研究能力。

（四）研讨式教学法的效果

在刚开始提出研讨式教学法时，学生反应压力比较大。尽管如此，学生在第一阶段开题报告中，仍普遍能做到积极寻找资料和制作PPT，只有极个别偷工减料的情况。在第一阶段研讨结束后，立即向学生展示评分，除了少数不认真的同学，绝大部分都获得了30分的满分，这样使得大多数学生有了积极参与参与第二阶段的热情。而扣分较多的同学，因为担心不能及格，因此也积极向老师要求第二阶段多给机会展示研讨成果。

在第二阶段深入分析的研讨过程中，根据学生的表现，逐渐加大评分差距，而第一阶段评分较低的学生在第二阶段无论是PPT展示还是讲台宣讲都表现较好，因此在第二阶段评分较高。在给出第二阶段的评分后，少部分学生因为在第一和第二阶段的累计积分已超过60分，所以参加第三阶段研讨的意愿较低，但大多数学生对参与第三阶段研讨的意愿较高。

第三阶段要求最高，主要以提交研究报告并进行课堂展示，因为难度较大，所以这阶段的评分差距更大，高质量的研究报告获得了接近25分的评分，大多数获得了15分以上的分数。

三、结论

本课题组将《证券投资基金管理学》与研讨式教学法结合起来，依据循序渐进的原则，逐渐加大研讨难度，提高学生的主动学习能力。本课题创造性地要求学生主动与三位以上的专业教师进行深入交流，以寻求研究指导，这样既促进了师生交流，同时也使得学生在与不同老师的交流后，思路更加开阔，研究更有深度。因此，本次研讨式教学法的实验，取得了非常好的教学效果，本课题组将在其他的专业课程中推广这一教学经验。endprint