有保险，年金管理更“保险”

□ 本刊记者 王炜／通讯员 刘德峰

有保险，年金管理更“保险”

□ 本刊记者 王炜／通讯员 刘德峰

随着7月底山东省国资委打响建立企业年金制度的发令枪，山东省管企业正式进入对企业年金建章立制，进一步构建、完善现代企业管理制度的快车道。《关于省管企业建立企业年金制度的指导意见的通知》的印发，以及于8月4日召开的省管企业年金培训会议，已使山东省管企业推行年金工作的路径逐渐清晰。

自诞生之日起便被冠以“保险”之名的企业年金制度，如何才能真正发挥其“城镇职工养老保险体系第二支柱”的作用？自上世纪90年代初便回国参与创建企业年金相关业务的殷晓松先生，以及作为目前山东省管企业中唯一一家寿险企业的德华安顾人寿保险有限公司（以下简称“德华安顾人寿”），他们的运营管理经验，或许能为本轮企业年金推进工作提供一些启发。

德华安顾人寿总经理殷晓松

企业年金：拓荒与积淀

“友邦保险在全球的商业模式中，主要分为寿险、产险、环球退休服务和投资管理三个事业部。”8月8日，当对记者谈起企业年金，德华安顾人寿董事、总经理殷晓松将回忆一下拉回职业生涯初期。

1995年，殷晓松随友邦保险回到中国，并成为友邦保险最早一批管理人员之一。具有精算学专业背景的他，创建了友邦中国区环球退休服务和投资管理事业部，并成为该事业部门的首任负责人。“企业年金就是其中的一项重要业务。”殷晓松说，尽管当时友邦保险在全球范围内对企业年金的管理已逐渐成熟，但对他而言，起初扮演的则是国内企业年金领域的拓荒者角色。

“在2004年劳动与社会保障部基金司牵头发布20号令《企业年金试行办法》的过程中，友邦香港和中国环球退休服务和投资管理事业部的专家们贡献了许多专业意见。”

“很多国家会在一定时期内对个人养老给予支持，像上世纪90年代之前英国、澳大利亚对个人长期养老给予税优支持。1995年底，我国劳动部也印发了《关于建立企业补充养老保险制度的意见》。在随后的1995～1999年间，国家允许地方根据自身财力状况，给予补充养老保险一定的企业所得税税前扣除优惠，使补充养老保险业务获得了有力的政策支持。”殷晓松告诉记者。不过由于相关的税务政策没有及时跟上，补充养老保险业务发展中也出现了多头经营、监管真空及部分职工权益难以得到保障等诸多问题。

殷晓松介绍，到1999年，商业补充养老的相关制度被废止，当年底，国务院对补充养老保险市场进行了清理整顿。此后，社会保障部门提出了“企业年金”经办模式，并联合中国证监会、银监会和保监会等各有关部门出台了《企业年金试行办法》《企业年金基金管理试行办法》《企业年金管理指引》等一系列规范性文件，逐渐形成了统一的企业年金的政策框架。

“友邦作为国内企业年金业务的开拓者，也为国内企业年金体系的建设工作作出了贡献。跟我一起创建全球退休与养老事业部的同事，当时就参与到了企业年金体系的顶层设计工作中。”保险机构的参与，也为险企万能险与投连险产品纳入企业年金基金投资范围留出了通路。

据新修订的《企业年金基金管理办法》规定，企业年金基金财产限于境内投资，投资范围包括银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险产品、投资连结保险产品、证券投资基金、股票，以及信用等级在投资级以上的金融债、企业(公司)债、可转换债(含分离交易可转换债)、短期融资券和中期票据等金融产品。“保监会对险资投资范围的要求，和人社部对企业年金基金投资范围的要求是基本一致的。”殷晓松说。

在规定的企业年金基金投资范围中，该如何选择投资产品？殷晓松强调，从风险防范的角度来看，分散风险相对于投资经验和判断力更为重要。“从负责任的角度建议，在建立企业年金制度时，任何省管企业都不应只交给1家公司来做，而应该在投资端把风险分散开。”

具体到投资产品上，他建议将寿险公司的万能险产品作为优先考虑的选项。“尽管2016年底个别保险企业利用万能险在资本市场频频举牌的行为，给万能险产品带来了一些负面色彩，可万能险产品本身并没有问题。”殷晓松强调，与企业年金基金可供选择的其他投资产品都不同，万能险是唯一一个可以提供长达几十年的保底收益的产品。它的投资收益相对透明，对企业职工来说，甚至在一定程度上比分红险更容易理解，兼顾保本收益与利润增长空间，作为企业年金基金资产的承载产品具有相当的优势。

“在过去2年多的时间里，我了解到省内已经有6家企业实行了企业年金制度。相对于投资收益率，他们对于企业年金基金管理更重视的是‘别亏了’。从投资理论上讲，要实现这一点就需要在企业年金基金的投资组合中，配置能提供保底收益的金融产品。而万能险产品就是其中一个非常好的选择，再结合寿险企业专业化的风险管理能力，能有效提高企业年金基金的保值能力。”殷晓松告诉记者。

作为国内企业年金领域业务的拓荒者，对企业年金在国内发展历程及管理实践如数家珍的他，在拥有长达20余年的寿险从业和管理经历后，对企业年金与风险管理已有了更为深厚的经验积淀。

省管企业“家里人”

在众多的省管企业中，德华安顾人寿是唯一一家寿险企业。而殷晓松先生也是一个土生土长的济南人。

1989年，殷晓松从中国科技大学赴澳洲Macquarie大学攻读精算学，并获得英国精算学会技术证书。随友邦保险回到国内后，他历任友邦佛山、深圳、上海分公司总经理，金盛、恒康天安等全球知名外资保险公司中国区高管，曾任华泰保险集团副总经理兼华泰人寿总经理，其管理能力全面，兼具外资和内资、精算和营销、分公司和总公司保险集团管理、职业经理人和创业者等多种复合型经验，并不断取得成功。此外，殷晓松还是中国精算师协会的创始会员，并作为友邦保险亚太区总部的精算人员参与了中国第一部保险法的起草过程。正如他所说，“当年从澳洲回国进入保险业，我亲身经历了中国寿险的整体发展过程，一步也没落下。”

“从香港到上海，再到广州、北京，在外闯荡多年一直没能回到家乡。2013年德华安顾人寿的成立，终于让我填补了这个遗憾，能让我有机会为家乡的建设尽一份微薄之力。”

这家由山东省国有资产投资控股有限公司(以下简称“山东国资控股”)与德国安顾集团股份公司（以下简称“安顾集团”）、德国安顾人寿保险股份公司共同组建的全国性寿险公司，是第一家将总部设在山东的全国性寿险法人机构。

殷晓松这样解释总部优势：“一般而言，保险公司只会在总部设置精算师和投资管理负责人，公司在全国的保费收入也只会流向总部所在地。”目前，省内的其他寿险公司，总部均在外省，他们从山东省获得的保费或其他资金收入均要归集总部。与之相对，总部设在山东的德华安顾人寿，不仅拥有精算师与投资管理负责人这样的总部级核心人才，在投资端和产品端都能与各省管企业进行合作，并提供近距离本地化服务。而且其在全国范围内承接保险和企业年金相关业务的保费和投资款收入，会全部归集于山东省内，可有效用于山东省新旧动能转换进程，服务山东实体经济发展。

从这个角度讲，殷晓松把德华安顾人寿比作山东省管企业的“家里人”。“我们是值得信任的家里人，又是懂保险、懂企业年金的专业机构，而且兼具中德股东双方的稳健性优势，德华安顾人寿完全可以在兄弟单位们建立企业年金制度的时候站在旁边协助。如果有需要，我们甚至可以协助兄弟单位们做好相关的谈判工作。”他说。

在殷晓松看来，德华安顾人寿不仅有“家里人”的责任，更拥有协助省管企业做好企业年金工作的能力与底气。

德华安顾人寿的中方股东，是具有20余年投资运营经验的国有大型投资控股公司——山东国资控股。德方股东安顾集团的母公司——慕尼黑再保险公司，则是具有100多年历史的世界知名再保险商。截至2017年上半年，它旗下的专业资产管理公司MEAG共管理着2520亿欧元的庞大资产。

“依据全球经验，战略资产配置是投资收益的主要方式，而这依赖于稳健经营加专业判断。像慕尼黑再保险公司这样的国外知名保险机构，是真正经历过全球或区域性经济波动周期历练的企业，他们在风险控制、资产管理等方面不仅积累了丰富的经验，其资金管理实力和水平也确实经受住了时间的检验，他们的整体风控水平是让人放心的。”殷晓松告诉记者。在他看来，就企业年金管理来说，一是要保障企业稳定的收益，二是要创造有想象空间的利润增长，做到这些的前提就是必须要有一个经验丰富的团队来运作。德华安顾人寿作为“德国品质 国资信用”的忠实践行者，不仅秉持了德国人严谨稳健的经营风格，而且具备国资的信用和管理优势，无疑是企业年金运作最好的选择之一。“我们有成熟的TA（技术援助）机制，而且有来自慕尼黑再保险公司的专业投资管理顾问，不仅可以为省管企业提供优势产品，而且可以为企业设计年金的运作框架、价值体现等提供全方位的战略咨询服务。”殷晓松说。

信任源于风险管理

2017年3月6日，中国保监会公布对保险公司2016年第4季度风险综合评级（分类监管）评价结果，德华安顾人寿荣获最高的A类评价。至此，在2016年保监会公布的第三、四季度风险综合评级评价结果中，德华安顾人寿已连续2次获得A类评价。

该项评级是中国保监会根据保险公司的偿付能力充足率、公司治理、内控和合规性风险指标、资金运用风险指标、业务经营风险指标、财务风险指标等监测指标，结合日常监管所获取的监管信息，将保险公司分为A、B、C、D四类，并根据不同的分类情况，实施不同的监管措施。

A类公司，是指偿付能力达标，公司治理、资金运用、市场行为等方面情况正常的公司，是分类监管最高的评价结果。

另外一个指标在殷晓松看来也非常能说明德华安顾人寿优秀的风控能力，那就是“偿二代”正式实施后的首个SARMRA评估（保险公司偿付能力风险管理能力评估）。中国保监会在2012年初发布了《中国第二代偿付能力监管制度体系建设规划(简称“偿二代”)》，提出要用3至5年时间，形成一套既与国际接轨、又与我国保险业发展阶段相适应的偿付能力监管制度体系。

经过三年努力，2016年1季度起，“偿二代”监管体系正式实施，这意味着我国保险偿付能力监管将全面实行“风险导向”新制度，实现质变。

历时半年，“偿二代”正式实施后的首个SARMRA评估结果于2017年上半年出炉，德华安顾人寿得分80.04分，在所有的72家寿险公司中排名第17名，高于行业平均得分3.69分。对于一家成立不足四年的保险公司来说，德华安顾人寿表现抢眼。

“首个SARMRA评估结果中，共有20家寿险公司的得分在80分以上，其中合资寿险公司因较为先进的风控水平占据半壁江山。此外，能跻身前20名的寿险公司也多是些经营多年的老牌险企，像我们这个成立仅3年有余的新寿险企业，能冲进第一集团，也能充分肯定我们在风险控制与合规经营方面的实力。”殷晓松告诉记者。

“保险资产管理对于安全性的要求是最高的，风险综合评级评价结果和SARMRA评估结果对我们的高度评价，足以证明我们在年金管理能力方面，是值得各兄弟单位信任的。”殷晓松说。

德华安顾人寿相关工作人员与德国安顾首席数字官Mark Klein（右二）一行一起走访浪潮集团

优秀的风控能力背后，是德华安顾人寿自开业以来一直坚持的“守正出奇”经营发展策略，一方面始终坚持寿险业发展规律，另一方面在此基础上尝试创新突围。

殷晓松表示，“寿险产品无法为其他金融产品取代的功能可以简单表述为‘两保一长’，即‘保障’和‘有长期保底收益的储蓄计划’。”

在这样的理念之下，德华安顾人寿的产品和销售一直以保障型产品为主，并始终以挖掘和满足客户需求为出发点，从产品开发、渠道销售、运营流程和售后服务等各环节，借助数字化工具，不断努力探索并提升服务品质。

殷晓松以美团网骑手意外险服务为例，说明德华安顾人寿的经营理念。众所周知，目前全国有几百万个快递小哥和送餐小哥，这些奔驰在城市复杂路况上与时间赛跑的骑手们，其实是有很大意外险需求的。为满足骑手群体的保障需求，德华安顾人寿与美团外卖在骑手险业务方面建立了合作。目前，山东等几十个省内的美团外卖骑手，都会在每天接到第一单生意的时候，同时收到德华安顾人寿为其提供的意外险保障。另据了解，德华安顾人寿已为近一半的美团骑手们提供了该项服务，每天的保费收入可达10余万元。

这看似一个小小的细分市场，体现出来的正是德华安顾人寿“守正出奇、创新经营”的理念。正是凭着“守正”基础上的经营创新，德华安顾人寿已逐渐取得了不俗的业绩。

作为一家新成立的中德合资保险公司，德华安顾人寿近四年发展势头迅猛。2016年实现规模保费收入3.65亿元，同比增长186%；个险新单标保1.03亿元，同比增长178%；资金运用收益率5.86%，高于同业平均水平。

与此同时，德华安顾人寿在业内多次评选活动中屡获殊荣：2014、2015年两度被评为“年度最具成长性寿险公司”称号；荣获“最佳保险客户服务奖”和“杰出互联网保险创新奖”；2016年，又先后获得“2016年度互联网保险创新奖”“年度卓越合资人寿保险公司”和“卓越价值经营保险公司”等荣誉称号。2017年3月15日，在诚信金融品牌评选活动中，德华安顾人寿获颁“3·15诚信金融品牌”。

德华安顾人寿的发展同样得到了德方股东的好评，“安顾集团在全球各地的机构中，从来没有一家新设立的公司能像德华安顾人寿这样连续、精准达成所有的经营指标，这是个奇迹！”

冲浪保险科技深海

随着云计算、大数据、区块链和人工智能等信息技术逐渐与保险联系在一起，拥抱Insurtech（保险科技）以完成其在互联网时代的转型，已成为保险行业的共识。

殷晓松向记者介绍，近年来德华安顾人寿不仅建设了自有销售与服务平台、微信企业号、移动展业APP等一批数字化技术与工具，还积极拓展与深耕第三方合作渠道，先后与美团网、去哪儿网、京东金融、小米金融、苏宁保险等20多家机构通过产品定制、营销活动、创新模式探索等方式建立了全方位高标准的合作，并实现了“快速触网、快速进入”的创新互联网保险经营目标。

2017年，德华安顾人寿又通过与中国联通、浪潮集团、TalkingData等企业的合作，在大数据、云计算和人工智能等方面抢先发力。

通过与TalkingData的合作，德华安顾人寿将借助其业已成熟的数据资源整合能力，完成潜在客户挖掘与精益客户管理，不断降低获客成本，优化渠道、产品、运营、服务和交互体验，实现基于客户分类的个性化定制产品与服务，提升风控水平，并在精准营销与智能投顾方面进行有意义的探索和尝试。

与此同时，德华安顾人寿已实现移动展业，在线核保、保全、理赔，微信平台VIP尊享服务等数字化服务方式。这些数字化服务手段，给客户带来了更高效、更安心的服务感受。随着客户数量的持续扩大，并逐渐向全国范围内延伸，德华安顾人寿也走上了全国性灾难救助的第一线。在最近的四川九寨沟地震中，德华安顾人寿的一位客户通过其易快赔服务，仅在1.5小时内就获得了意外险赔付。

在Insurtech领域的频频落子，已经使德华安顾人寿的数字化发展路径更加清晰：一个覆盖渠道、产品、管理、服务与营销等众多维度的全面布局已再次加速。

殷晓松表示，接下来公司会聚焦个险+数字化+多渠道价值转换，研究和确定数字化架构和数据安全顶层设计，构建统一应用门户、统一数据平台和单一客户视图，从而全面提升德华安顾人寿在市场、业务、客户分析和战略反应速度、客户服务、客户价值再开发等方面的能力。

“我们也希望能够运用公司的数字化能力，比如为企业打造专属APP，实现单独账户查询功能等，为省管企业年金管理提供更加便捷的服务。”

□ 责任编辑 姜海霞