电商金融创新与传统金融的对比研究

黄芬梅　王芳

[摘要]互联网金融逐步成为我国金融领域新兴力量和发展趋势，电商平台也衍生出基于平台客户需求的金融产品和服务。研究电商金融创新有助于预测我国金融发展趋势，探索金融创新的新思路。

[关键词]电商平台 网络金融 创新 对比

一、电子商务在传统金融中的应用

电子商务这种商业逻辑和模式，不仅改变了消费者的消费方式，更对金融业的创新和发展带来了巨大的影响。传统金融与电子商务的结合，主要目的是借助于电子商务的模式，探索出金融电子化的新渠道，能使金融业务更加简化和便利化。

（1）电子支付。电子商务具有在线支付的功能，能够缩短交易时间，也节约了双方的交易成本。同时，电子商务为企业发展提供了新型商务通信通道，加速了信息的传播，其中包括了资金流和物资流，而在线支付能够为客户提供了更高效的服务。电子支付的发展，也促进了网上证券的形成和发展。我国已经将银行、交易所、券商整合为一个有机的整体，形成了一个系统性的证券交易结算服务网络，从而为投资者提供的服务能够更加多方位，多功能，多层次化。

（2）金融套餐。目前，我国商业银行的主要业务为资产业务、中间业务、负债业务，并且三大业务自成体系，在人员配备、职能安排及管理各方面都均在较大的差异。同时，金融机构的种类丰富，有五大国有商业银行、邮政储蓄、非国有商业银行等，各大银行的客户基本上缺乏交流。随着电子商务的发展和普及，银行主要业务和通信网络接口的拓展，使银行客户通过拨打银行电话就能够轻松与银行取得联系。

（3）电子银行。电子商务今年来急速发展，各大商业银行也陆续开通了自己的电子银行。电子银行由计算机、互联网、银行共同组成的，运用互联网的虚拟平台作为银行柜台，全天候24小时为客户提供的各种金融服务。电子银行的发展，也推動了电话银行的突破，使客户能够通过电话联系银行相关业务部门，用电话按键的方式来完成交易行为。

二、基于电商平台的创新网络金融与传统金融的对比分析

（一）金融模式对比

创新的电商金融和传统金融相比较，在七个方面存在着明显的差异。主要体现在参与者、操作平台、信息处理、支付方式、征信体系、信贷风险上，本节将基于这几个方面对两种模式进行对比分析。

（1）参与者方面。作为金融中介的商业银行，在传统的金融模式中，除了股票等直接投资方式之外的所有投融资活动都以其为中心进行展开。传统金融模式中的参与者分为三种：投资者、银行、融资方。网络金融的发展也加速了金融脱媒的步伐。这在资本市场上体现为直接融资方式取代了间接融资，市场也从以往的以银行为主向以市场为主导转变。

（2）操作平台方面。在传统的金融模式中，大部分的业务都是消费者到金融机构网点进行实体操作。要办理相关的存取、买卖业务，客户必须亲自到银行等的营业网点才可以。而在网络金融的今天，每位客户都可以在网络操作平台上自助办理业务和进行财富管理。金融自助超市在互联网这个大平台上不断涌现，这在摆脱了时间和空间的束缚之外，还实现了足不出户的理财目标，而且大大降低了理财成本，方便了群众的投资理财。

（3）征信体系方面。在经济和社会中发挥着重要作用的人民银行征信系统，商业银行信贷业务审核的重要信息就来自其统计的指标。中国人民银行的征信体系对银行信贷业务的办理和开展起着决定性作用。而互联网金融机构，作为法律规定的非金融机构，不仅无法加入人民银行的征信体系，而且也不被准许使用征信系统的信息，这就大大增加了网贷企业的风险，不能交换和升级线上线下的信用信息。

（4）信息处理方面。在传统的融资模式下，金融机构需要获得投资企业的信息，但要获得小微企业的信息花费则较高，要投入较高的人力和时间成本，这样一来收益就与成本不相匹配。与此同时，金融机构也要花费比较多的时间和精力去处理获得的信用信息，在处理信息时通常还要受到一些人为主观因素的影响，这在另一程度上也增加了信贷风险。

（5）支付方式方面。在互联网金融模式之下，支付方式由传统的现金、票据和信用卡向以移动支付为基础转变。中央银行的支付中心（超级网银）支持个人和机构办理账户（存款和证券登记）。在互联网平台之上，现金、证券等金融资产能够实现电子化支付清算。在互联网金融模式中，由于第三方支付具有方便快捷、费用低廉及交易安全等优势，第三方支付业务异军突起。这既解决了由小额支付产生的转账不便的问题，也有效地让信息不对称带来的互联网欺诈风险显著降低，这使消费者的合法权益得到更妥善地维护，整个支付产业也得以持续长远地发展下去。

（6）信贷风险方面。无论是在在传统金融还是网络金融模式下，信贷风险都多是由信息不对称而引起的。在传统金融模式中，信贷信息的搜集与审核容易受到人为因素的影响。在传统金融模式下评估信贷风险有较大的限制，这是因为在实际生活中能取得的数据信息非常有限加上缺乏处理数据的有力工具。在互联网金融模式中，因为有大数据和云计算支撑，很大程度上解决了信息不对称的问题，降低了互联网金融企业的信贷风险。但是在网络的虚拟世界里仍然无法完全实现信息的对称，互联网金融也仍面临着如何有效防范信贷风险的问题。

（二）金融产品对比

（1）信贷产品。由于受到运营模式的局限，各家商业银行的传统信贷产品大多同质化，虽然期限不等但总体来说相对较长，缺乏足够的灵活性，不能完全满足投资者的理财需要。而在互联网金融模式下，由于资金的供需双方能够直接对接，信息相比传统信贷产品有了较高的对称性，这比较能够为符合客户的需求，为其量身打造完全合适的信贷产品。在这种模式下，信息透明，定价有竞争力，双方或多方可以同时交易，因此最有效率。

（2）理财类产品。电商金融产品的代表——淘宝旗下余额宝，从实质上来说是货币基金等现有理财产品在营销方式上的一种创新，而并非一种新型的理财产品。相比之下传统金融业的数据单一，在研发和创新的规模和能力上都拼不过互联网电商企业。过去传统金融业多线下网点这一优势，在未来极有可能成为阻碍发展的绊脚石。

三、小结

基于电子商务平台的网络金融创新对于整个中国金融创新以及未来金融走向具有重要意义，国家相关政策制定及监管部门要打造完善的监管体系，制定合理的政策支持电商金融创新，电商金融机构需要把握网络金融发展机遇，提高自设资源利用率，借助大数据优势和用户基础创造出更多创新模式，引领互联网金融发展。endprint