关系型贷款视角下的中小企业融资问题研究

马雪娟

[摘要]现代社会，随着经济的不断发展，对于企业融资问题的研究也是越来越受到人们的关注，所以本文主要是在关系型贷款的视角之下，对于中小企业的融资问题进行了研究，这主要是因为关系型贷款是银行金融机构在于企业的长期交易的过程中，获取的有关于企业本身以及相关投资人私人信息而对企业提供的一种融资资服务，是能够有利于提高企业的融资效率，改变企业融资困难和资金短缺的情况，而且还可以降低银行的信息成本，收获较高的利益。

[关键词]关系型贷款；中小企业融资；问题；研究

一、相关的概述

随着我国社会经济的不断发展和进步，相关贷款技术的发展也是不断进步的，尤其是关系型贷款在企业中的应用是越来越普遍的，随着不断的发展，关系型贷款已经成为中小企业进行融资的一种比较重要的形式。随着经济的不断发展，在关系型贷款模式下，贷款的相关机构与企业之间建立的是一种超出纯资金借贷的紧密关系，而且银行往往是在做出相关的贷款决定之前，就已经获得了想要贷款的中小企业以及相关投资人的私人信息，最终，银行就会在这些信息的基础之上对贷款做出决定。其实这也就是说，在关系型的贷款之中，中小企业的相关信息和投资人的私人信息是银行能够做出贷款决定的主要根据。而我们所说的中小企业的相关信息和投资人的私人信息其实主要是包括中小企业经营状况和财务运行的状况、企业的商业信誉、相关的投资人的品行等等。银行对于这些相关信息的获得市经过多个途径的，信息获得的多个途经就保障了信息来源的真实性和可靠性。由于对于这些相关信息的获取是有利于改变和完善关系型贷款中贷款者信息不畅和不对称的现象，是有利于防止一些金融风险的增加。

二、发挥的作用

关系型贷款具有自己的特色，我们将关系型贷款与其他的贷款相比较就会发现，其中最大的不同就是关系型贷款的相关信息不是一些公开的、可以进行量化的、比较容易进行传递的所谓“硬信息”，而是一些比较典型的、难以公开和进行量化的“软信息”。我们对这种软信息进行分析就会发现，其实这也可以看作是银行的一种无形的资产，是银行核心竞争力的重要组成部分。关系型贷款的本质其实是将社会上的网络因素与银行的贷款业务进行组合的一种市场教育，由于社会网络因素的加入，所以就使得关系型贷款就有以下的优点。

（一）提高融资的效率

关系型贷款的出现改变了相关的金融机构和中小企业之间由于信息的不对称而出现的市场失效的现象，并且还针对这种现象进行了相关的制度设计。关系型贷款中对于一些软信息的收集，是可以弥补一些中小企业财务报表和低压财产所造成的信贷缺口，使得银行出现双赢。

（二）解决融资困难的问题

在关系型的贷款中，银行是可以有效的解决中小企业融资困难的问题，改善中小企业资金短缺的情况。银行可以通过所收集的相关软信息来了解中小企业实际的经营和运行的情况。了解和分析中小企业的发展和潜力，而且随着银行所收集的软信息越来越多，中小企业贷款成功的可能性也就会越来越大，中小企业融資问题解决的可能性也就会越来越大。

（三）降低银行的信息成本。

关系型贷款是可以降低银行的信息成本的，这主要是从金融机构的角度出发来进行说明的，降低相关的信息成本，获得比较高的回报。银行是可以在关系型贷款之后与中小企业之间建立长期的关系，这样就可以对中小企业的实施情况进行及时的监督，这就在一定的程度上保障了银行获得高额回报。

三、主要因素分析

（一）有利因素

第一，良好的社会文化背景。

自古以来，我国社会就是一个以“差序格局”为主要特征的人际关系社会，直到现在，人际关系仍然是社会运行、人们生存和发展的一个重要的因素，正是由于我国是一个“差序格局”的人际关系社会，所以这就为关系型贷款的模式的建立和发展就提供了良好的社会文化背景。“差序格局”主要是表现为一个十分繁杂的社会人际关系的网络，在“差序格局”的人际关系网络中其实主要是以血缘为主要的纽带而构建的亲书关系在这个网络中是处于核心的地位，但是如果非亲属关系发展到一定程度的话，也是可以被纳入到亲属关系的网络中去的。而且由于人们是长期的处于这个人际关系网络之中，所以也就形成了大家共同遵守的行为规范和约束机制。而由于这种行为规范和约束机制的出现就使得对信贷资源的优化就有一定的促进作用，这在一定的程度上就使得关系型贷款在我国的发展就有着天然的有利条件。

第二，良好的社会经济条件。

自上个世纪70年代末我国决定实施改革开放的政策之后，我国社会经济的发展是十分迅速的，尤其是东南沿海地区的发展，形成了大量的企业集群，企业集群其实主要是以中小企业为主的，所以在这种企业集群的条件下，关系型贷款的发展机会是更加充分的。例如，由于企业集群的出现是可以不断的降低银行贷款的信息成本的，而且还在一定的程度上拉近了银行的信贷人员与中小企业之间的距离，这就为银行收集软信息提供了更为方便的途径，大大的降低了银行的信息成本。

（二）不利因素

1.企业自身素质不高

自改革开放之后，我国的社会经济获得巨大的发展，随着社会经济的不断发展，相关的经济体制的改革也开始进行，但是由于经济体制改革的时间是比较短的，传统的计划经济对社会生活的还存在一定的影响，而中小企业就是在计划经济向市场经济转变的过程中产生和发展的，所以在一定的程度上就存在着一定的问题，例如，经营管理的水平比较低，人资源素质差等，这就使得中小企业经营和运行的风险不断的增加，所以这也就是使得银行对中小企业贷款的风险大大增加，影响关系型贷款的发展。

2.融资市场的发展不完善

由于我国社会经济的发展还不完善，在中小企业发展的过程中，关系型贷款只是企业在发展过程中的一个过渡性的融资渠道，一旦企业发展成熟之后就会进行上市融资，所以这就需要我们要建立一个层析分明的资本市场，这样才能够满足中小企业在不同发展阶段的不同要求。但是由于我国现在资本市场的废渣还没有达到这以要求，融资市场的发展还不完善，所以这就使得大多数的中小企业的融资主要是依赖于银行，关系型贷款的过渡性是没有办法实现的，这在一定的程度上就大大的增加了银行贷款的风险，增加了关系型贷款的交易成本。endprint

四、相关的措施

（一）加强中小企业的自身素质

第一，不断的提高中小企业管理经营的水平。想要提高中小企业的管理经营水平，首先是要对管理经营的理念要进行更新，并且结合当前社会的实际和企业发展的特点制定出适合企业发展的战略。其次需要对管理经营的机制进行创新和优化，并且在优化的基础上，加强对企业的经营和管理。最后是要加强中小企业的可持续发展，不断的提升中小企业的核心竞争力，在市场上占据一席之地。

第二，加强法制观念的建设。企业加强法制观念的建设就需要不断的健全和完善中小企业内部的各种规章制度，并且加强对财务的管理，保证财务信息的真实性和合法性，这样才能够大大的增加中小企业获得银行贷款的可能性，赢得银行的支持。

第三，要增强契约的理念，诚实守信，依法履行合同的义务。诚实守信不仅是我们做人的基本，也是企业发展最为根本的东西，银行与中小企业之间良好关系的维系在很大的程度上都是取决于中小企业是否有着较强的契约理念和诚实守信的原则，而且诚实守信，认真的履行相关合同上的义务也是银行与中小企业进行长期合作的一个重要的方面。

（二）不断的创新银行的相关业务

关系型贷款的发展主要是建立在银行与中小企业长期的业务合同的管子之中，在这个过程中，由于银行与中小企业之间的业务是多种多样的，不仅仅是包括融资的服务，而且还包括授信额度、现金管理、支票结算个各种各样的金融服务。但是也正是由于银行与中小企之间存在的各种各样的金融服务，所以这就使得银行能够收集中小企业的大量软信息。但是由于我国的商业银行在发展的过程中，相关的金融服务的品种是比较少的，这是大大的不利于银行收集中小企业的软信息，所以这就需要对银行的相关业务要进行创新，改变银行与中小企业之间信息不对称的现象，降低银行的信息成本。

（三）不断推进和深化利率的市场化改革

信贷市场的发展和运行的环境是中小企业关系型贷款制度能够实施的关键和核心。自改革开放之后，虽然我国的金融市场进行了深刻的变革，但是由于在利率市场化方面的发展还存在着一定的问题，利率市场化的程度还不够深刻，改革不够彻底，所以这就不利于各个金融机构之间的公平、公正的竞争，甚至是产生了套利的机会。这主要是因为关系型贷款其实并不是完全的市场化的交易方式，所以就不仅是要根据市场上资金的供求关系而发生变化，而且还要根据银行与中小企業之间的交流、沟通情况而定的，还与银行和企业本身的实力有着紧密的联系，所以这就使得利率是不稳定的，而关系型贷款也就需要双方自由定价的能力而决定。在这种情况下，就需要不断的推进和深化利率市场化的改革，为关系性贷款的发展创造良好的环境。

五、结束语

本文主要是在关系型贷款视角下对中小企业的融资问题进行了分析研究，希望通过本文的阐述可以提供一些借鉴。endprint