自贸试验区大宗商品交易金融服务模式创新研究

王芳杰+张丽娜+徐超

【摘要】自贸试验区的金融服务是促进自贸试验区快速发展的重要保障条件，必须根据大宗商品交易的特点、发展条件，以及未来发展趋势进行创新服务。

【关键词】金融服务 自贸试验区

开展自贸试验区金融服务创新，必须从自贸试验区的金融服务需求着力，在充分研究金融自贸试验区大宗交易特征基础上，找出有效的金融服务模式。

一、自贸试验区金融服务模式主要问题

（一）金融产品创新不足

目前针对自贸试验区的金融服务创新不足，现有的金融服务产品不满足自贸试验区大宗交易的现实需要，金融服务存在着滞后性，能够在信用证指导下进行汇款结算的方式过少，而且金融供应链相对单一有限，这使得现有金融服务的可操作性较差，不能有效满足大宗商品交易的金融需要。自贸试验区的发票融资、保理融资等业务还处于初创阶段，还需要根据交易需要进行有效整体合，从而实现深层次服务模式创新。

（二）缺乏必要的风险激励机制

对于自贸试验区的大多数企业来说，目前金融服务还要主要停留在资金融通的方面，还没能形成有效的风险规避机制，对现有的汇率风险认识的不足，而且没能建立起必要的风险责任机制，这导致有些企业对进入自贸试验区缺乏积极性。

二、自贸试验区金融服务模式创新种类

（一）质押融资模式

质押融资是自贸试验区可以广泛推广的金融服务模式，在自贸试验区划出银行与现货类大宗商品进行质押存放的平台，通过银行的线上融资的方式，给大宗商品交易企业提供金融服务，这种模式可以实现金融服务平台与大宗商品交易平台的结合，这样可以提供电子仓单的质押，以及线上融资两种模式，并且可以覆盖买卖的双方，从而服务辅助大宗商品交易全过程的有效进行。在这种模式下买卖双方都可以通过金融机构获得融资来获得仓单，然后再进行买卖，这样可以提高资金的流动性，从而有效解决因仓单挤占的资金，并且可以不用提供抵质押担保。

（二）国际融资业务模式创新

国际融资业务模式的创新可以通过金融服务平台有效的减少相关保证金的缴纳。例如，通过金融机构的信息评级，在掌握大宗商品交易企业基本信息后和过往情况基础上，根据企业的实际情况对企业信息进行判断，在此基础上为大宗商品交易的双方开出信用证，这样可以促进大宗商品交易企业获得融资，并且使到港货物存入到指定的仓库，然后由客户打款提货。

（三）创新金融增值服务模式

现代自贸试验区的大宗商品交易基本上已经借鉴电子平台进行交易资金的支付，这就可以借鉴当前网络金融的服务模式，实现由金融机构提供的交易余额的第三方增值服务，从而把交易资金融入第三方平台，使相关的理财产品来获得闲置资金的收益，同时还可以有效保证交易的流通性，达到满足用户交易、采购、转账支付的现实资金使用需求。

（四）规避风险的金融服务

为了提高大宗商品交易的有效性，解决金融服务模式上的实际问题，应当创新大宗商品交易业务核算模式，注重通过核算手段有效的规避交易中的风险。首先，由专业的金融服务团队围绕着大数据来提供必要的预警服务，注重运用大宗商品交易的数据，为相关企业提供金融报告，在分账核算的基础上，有效的帮助大宗交易企业进行跨境资金的风险管理。其次，帮助大宗交易企业建立起内部的风险控制机制，围绕具体业务进行分账核算，起草金融服务操作流程，以及制定具体金融业务的核算办法，稳定控制金融操作风险，解决金融服务中的实际问题。

三、自贸试验区金融服务模式创新策略

（一）金融创新与产业发展协调

为了提高金融服务创新性，必须注重金融交易模式与相关产业的协调性，注重根据不同产业的大宗交易需要，创新具体的金融服务模式，这样才能达到金融服务与大宗贸易相互协调发展的目标，不断依托自贸服务区的地缘优势推动地区经济融合发展。首先，围绕着大宗商品交易建立起完善信息传递体系，注重在信息有效流动的基础上推动资本自由流动，能够围绕着人民币创新服务业务，发挥人民币跨境服务优势。其次，推动区域自贸试验区自由化金融创新，能够根据大宗商品交易的特征实现资金互通，在市场联动的基础上，达到金融产品的互认。第三，提高汇总业务水平，在自贸实验完善物流配送和仓储管理等基本服务的同时，注重探索执行大宗商品交易账户管理的新形式，并且鼓励实体贸易与网络电子交易关联，从而运用第三方支付手段来促进大宗商品交易的进行，发挥出网络电子金融服务对大宗商品交易重要作用。

（二）建立互信金融生产服务圈

大宗商品交易的金融服务建立在企业与金融机构互信基础上，只有建立起信息共享的金融生态服务圈，注重金融服務机构与实体经济的有效结合，才能实现多边合作共赢，体现出金融服务在促进大宗商品交易中的重要作用。首先，金融服务应当以服务实体经济发展为基本导向，主导自贸试验区建立起全面的商业信息体系的基础上，实现信息流、物流、资金流的有效整合，共建融通平台，做到基于自贸试验区的内部的合作，实现生产要素间有互动，这样可以打造出基于互信的快速融资平台。其次，加快自贸试验区的信息数据中心的建设工作，围绕数据源形成特色的产业孵化器，能够为创新型企业的大宗商品交易提供特色金融服务。第三，用金融信用来促进大宗商品交易的完成，在自贸区主导下实现金融机构与金融投资者的收益，能够在国家相关政策的引导下，有效的控制大宗商品交易金融风险，同时充分发挥出政策引导作用，开发出符合金融机构、贸易企业、园区行政管理机构共同利益运行体系。

（三）营造与国际接轨金融环境

加强金融自贸试验区的金融服务体系建设工作，必须完善与国际金融机构的接轨制度建设，摒弃区域经济的制约因素，营造出与国际接轨的商务环境，这样才能体现出自贸试验区前沿作用，并且发挥出金融制度与模式创新的价值，打造良好的交易环境。首先，应当围绕着实现实体经济的金融服务链条，按照差异化、多元化的需求来创新金融服务模式，注重金融服务模式与大宗商品交易的形式有效的接轨。其次，围绕着国际通行的规则进行大宗商品交易环境建设，注重有效吸收我国先进自贸试验区和国际优质自贸区的金融服务模式和创新方法。第三，发挥出政策监管部门职能作用，能够实现事前有效管理的制度创新，鼓励自贸区内企业积极与国际金融机构接轨，全面有效的调动国际金融资源，切实加强金融完备的自贸区建设，不断完善金融管理体系。

四、结论

应当在金融服务供链的基本原理下，理清金融服务发挥作用环节，全面提高金融服务的效率，从而根据大宗商品交易的特点创新有效的金融服务模式。

参考文献

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