关于企业偿债能力分析的探讨

刘红

摘要：市場经济的发展需要以信用为支撑，所有企业在发展过程中必须讲究信用，如期偿还债务，这样才能实现长久发展。本文首先简要的阐述了企业偿债能力，紧接着指出了我国企业偿债能力分析中出现的问题，并给出处理建议，以期能有助于企业实现发展。

关键词：企业偿债能力；问题；分析

偿债能力的强弱是一种能综合体现企业的竞争力与运营能力的重要指标。如今，为拓展企业经营规模与生产规模，一些企业采取举债筹资的方式，导致企业财务深陷囵圄。由此可见，研究企业偿债能力分析是十分重要且必要的，既能有助于企业实现长久发展，又能对社会发展形成推力。

一、企业偿债能力概述

企业偿债能力指的是企业所有资产足够将各项债务偿清的能力，其有短期债务与长期债务之分。基于市场经济高速发展的大环境下，企业要想实现长久发展，就必须具有偿还债务的能力以及支付现金的能力。企业的偿债能力是对企业的经营能力与财务情况的一种反映，是彰显企业综合实力的一项核心指标。偿债能力是对企业的抗风险能力与生存能力的真切体现，对企业的生存与发展具有莫大的意义。通过分析企业偿债能力，一方面可看出企业真实的财务情况、财务风险状况、筹资潜力，另一方面可以给企业的理财提供借鉴。

二、我国企业偿债能力分析中出现的问题

（一）企业偿债能力分析结果的真实性欠佳

在对企业偿债能力进行分析的时候，因企业管理者的干扰，分析结果的真实性与准确性会受到影响。一些企业管理人员为达成某些目的，往往会自行更改财务数据，人为的将企业偿债能力提高，此举根本无法使相关主体获取到更有效、真实的企业偿债能力分析结果。特别是在部分上市公司中，为最大限度的争取融资，企业管理层擅自更改财务数据，比方说在对资产进行认定的过程中，人为的将不良资产的性质更改，一些采取关联交易的方式缩减企业的资产负债，从而有助于增强企业偿债能力。

（二）偿债能力分析方法不合理

挑选恰当的企业偿债分析方法，能在一定程度上确保分析结果的正确性。比方说在确定指标时，部分企业在对偿债能力进行剖析研究的过程中太过注重定量分析，把资产负债表的历史数据当成重要凭证，以此为确定指标的评判依据。然而，企业所在的市场状况和企业内部状况并非固定不变的，所以在分析企业偿债能力的过程中必须要增添一些定性指标，如比率分析等，从而确保分析结果的完备性和真实性。比方说，由于市场的变化以及企业技术创新发展，企业的不良资产变幻莫测，在一定条件下不良资产会出现变化，演变成良性资产。所以，企业在选定偿债能力分析方法的过程中，事先要对现下企业的发展变化和市场的变化状况产生全面的认识。此外，在分析研究企业偿债能力时，认为资金来源多为企业的资产变现能力，也就是以资产负债为依据实施对比研究，然而此法在运用到企业生产运营中时具有很强的主观性。

（三）企业偿债能力分析机制不健全

纵观现下我国企业偿债能力分析的大局可知，目前我国尚未建立起一个相对健全的企业偿债能力机制，企业管理层不关注企业偿债能力分析，部分企业甚至不安设偿债能力分析职位。在真正的实践过程中，仅就企业管理层而言，实施正确的企业偿债能力分析，对企业管理层做出合理的决策是有所助益的，同时还能有助于推动企业的经营发展。然而，当前一些企业管理层尚未领悟到偿债能力分析的必要性与重要意义，因此，企业在开展财务管理工作的过程中也不会实施偿债能力分析，而是以一些静态定量为指标深层次认识企业的资产负债水平。综上，我国企业偿债能力分析中有一些问题存在，比方说认为因素影响企业偿债能力分析、采取的分析方法不太合理等，这些问题给企业偿债能力分析质量产生了巨大的影响。

三、健全企业偿债能力分析的方式

（一）增强企业偿债能力分析的真实性

为确保企业偿债能力分析的有效性与真实性，既要求采用科学、合理的分析方法，又要求企业管理人员格外注意偿债能力分析的扰动。详细而言，要严格规避企业运用财务造假增强偿债能力。为避免部分上市公司为达到增强偿债能力的目的而人为的提供虚假的财务报表的问题出现，相关主体应要求上市公司制定并健全内部审计制度和内部控制制度，推动财务管理工作正常运作。同时，上市公司要组建审计委员会，该机构由中小股东和非执行董事构成，通过这样的方式可以让上市公司的财务审计和财务管理工作的运行互相独立、互不干扰，使上市公司的偿债能力分析水平得到大幅提升。再者，企业管理人员要对企业的生产经营形成客观、系统、全面的认识，采用科学、合理的方式有力的推动企业实现可持续发展，切勿试图通过采取财务报表造假的方式去达到增强企业偿债能力的目的。另外，必须清晰的领悟到，虚假的企业偿债能力分析会产生相当大的不利影响，既会干扰到企业管理人员做出决策的科学性与合理性，又会威胁到企业的稳定、正常发展。

（二）挑选恰当的偿债能力分析方法

在对企业偿债能力进行分析的过程中，要挑选有效的、恰当的分析方式方法，采取国际领先的偿债能力分析理念。在明晰偿债能力分析指标时，应综合考虑企业的多方面因素，将那些能够反映出企业动态偿债能力的指标确定下来。而在研究企业资产负债率的过程中，应综合思量企业内部出现的变化以及企业所处运营环境的变更状况。此外，在明晰偿债能力指标时，应补充表位项目，结合企业的融资状况进行准确评判，同时要全面考虑企业的信用情况。倘若企业的信用度优良，则获取到银行融资的几率就比较大，同时还能有效加强企业的偿债能力。

（三）完善企业偿债能力分析机制

首先，企业要高度注重建立并健全企业偿债能力分析机制，提高其可靠性与真实性。在开展企业财务管理工作时要定期实施分析，而在选择采取的方法的时候，应出台科学的制度。其次，内部控制制度起到了相当重大的影响，构建健全的制度对企业搞好偿债能力分析工作有所助益。再者，企业需拥有相对健全的监督机制，尤其是对某部分上市公司而言，中小股东应竭尽所能发挥出自身效用，把责任明确到个人，有助于推动企业的顺利发展。

结语

企业偿债能力的高低和企业的生存、发展存在着十分密切的联系，一个企业的偿债能力是对该企业的经营能力与财务状况进行综合体现的重要指标。目前，我国市场环境变化莫测，分析企业偿债能力是企业财务状况分析的重要一环。因此，系统、辩证的分析企业偿债能力，有助于企业规避企业风险，健全企业财务分析，提升企业经济效益。

参考文献：

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