134号文意在让“出轨”寿险姓“保”

文/邓大洪

BUSINESS•FORUM·商界论坛

134号文意在让“出轨”寿险姓“保”

文/邓大洪

10月1日，是保监会发布的《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》（保监人身险〔2017〕134号，简称“保监会134号文”）生效的最后期限。其主要内容是叫停了期限短、高回报、重理财轻保障的产品，被业界称为史上最严厉的保险监管措施之一，业界也认为其是监管部门让“出轨”的寿险业姓“保”的重要举措。

保监会134号文到底说了些什么，又将如何规范寿险业呢？

让寿险回归保险本质

寿险原本是让社会上的大多数人在健康时少投点钱参保，当某个个人遇到重大疾病或者伤亡时可以从保险公司领到一定数额的钱治病。当然，为了保值增值，保险公司可以把收到的保费用于安全中长期的投资理财，比如用于购买基本上没有风险的银行存款、国债、地方政府债等。

但是，近年来，一些寿险公司却把经念歪了，为了吸引客户投保大打理财牌，推出了名目繁多的周期短回报率高的理财产品，甚至于比专业的投资理财还“投资理财”。参保人参保的目的也似乎不是为了保险，而是为了取得高额回报。高回报必然与高风险相伴，这是铁的规律，一旦所投入的理财产品亏损了，保险公司就会面临无钱支付参保人发生重大疾病和伤亡事故的赔付，就会出现寿保不保的局面，人们对保险就会失去信心，更没有人愿意投保，整个保险业的根基都将受到威胁。“保监会134号文就是对这一现象说‘不’，将误入歧途的寿险业拽回‘保’的轨道。”这是业内的普遍共识。

保监人身险〔2017〕134号文规定：保险公司开发设计保险产品时应当遵循并坚持的原则为“以消费者的需求为中心，发展有利于保障和改进民生的人身保险产品”；“以保险基本原理为根本，借鉴国际经验，发展保障功能突出，符合损失分担、风险同质和大数法则的人身保险产品。”

业内人士认为，以上原则规定可以说给寿险业定了调，这个调就是要让人身寿险姓“保”。

为了实现这一目的，仅仅有原则规定还不行，保监会134号文在保险公司开发设计的保险产品应当符合的要求项时明确规定：“两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付应在保单生效满5年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的20%。”“万能型保险产品、投资连结型保险产品设计应提供不定期、不定额追加保险费，灵活调整保险金额等功能。保险公司不得以附加险形式设计万能型保险产品或投资连结型保险产品。”这是保监人身险134号文最吸引人关注的地方。

南开大学风险管理与保险系教授朱铭来认为,这实际上是监管部门为促进“保险姓保”,通过拉长期限把保险从投资功能往保障方向转移的重要举措。

“快速返还”一直都是年金产品,尤其是银保渠道的销售亮点之所在。以每份保费1万元计算,太平洋保险的“利赢年年年金保险(分红型)”在首个合同生效号就返还1800元的“祝贺金”,且该“祝贺金”还能“零扣费”进入到附加的万能账户中。据该险企保代人透露,这款产品因“首年返还”很受欢迎,“在今年8月26日当天几个小时就卖了20亿元,然后就停售了。”另外,该险企另一款年金产品“东方红财富升(尊享版)”,首个保单生效号起可领取基本保额的25%,也于9月底停售。珠江人寿几款很畅销的年金险也都在9月底停售。工行某理财经理则对记者表示:“要买赶紧下手！”

“根据保监会的要求,银保产品要还原保障的本质,10月1日后的产品收益情况会明显下。”同方全球人寿相关人士对记者表示,该险企已在134号文件指导下完成了产品的调整升级。“其中有8款产品下架,在售产品中占比为10%。”同时,另一寿险公司表示,从4月份开始停售34款产品。“截至8月底,在售的30款产品中,保障类产品占比达到了73%。”

通过一些寿险企业对投资理财畅销产品的停售，可以看出保监会134号文让保险姓“保”的作用正在日益发挥。

引导健康生活方式

“支持并鼓励保险公司在定期寿险产品、终身寿险产品费率厘定时，区分被保险人的健康状况、吸烟状况等情况进行差异化定价，提高产品的科学定价水平。” 这是保监会134号文在支持并鼓励保险公司大力发展的人身保险产品时所规定的内容。对于这一规定，业内普遍解读为“有健康生活方式的人买保险会更实惠”。

未来买保险会面临更加细分的核保，健康状况、吸烟状况等都会影响到费率的大小。也就是说，以后有健康生活方式的人买保险会比较便宜，文件上就明确提到了吸烟的状况，非吸烟者和吸烟者相比，前者将可以选择到更加物美价廉的寿险产品。

有保险公司业务员就大力宣传称：“吸烟客户尽快投保吧，趁目前大多数产品还未对吸烟状况进行区别，可享受平均费率，否则今后投保，因为吸烟，就会面临更高的费率。”

另外，保监会134号文还规定，保险公司鼓励客户积极锻炼，如健步走，并通过APP进行实时监测，对于类人群，保险费率业也会有所优惠。

“健康管理是对个人或群体的健康状况的动态监测及对健康影响因素的全面管理。保监人身险134号文的这一规定其实就是通过人身保险对个人健康实现管理。”清华大学运动与健康研究中心主任张冰认为，健康管理的目的在于变被动治疗为主动预防，其意义在于减少发病几率、控制发病进程、节约医疗支出并提高生命品质。

这一规定与国外健康保险及健康管理有着异曲同工之妙，健康评价与促进在美国的发展日益迅速，有7700万美国人在大约650个健康管理组织中享受着医疗服务。美国经过30多年的研究得出了这样一个结论，90%的个人和企业通过健康管理后医疗费用降到原来的10%；10%的个人和企业没有进行健康管理，医疗费用比原来上升了90%。

美国保险公司通过健康中心的第三方评测报告来对个人的健康风险进行筛查评估，按照健康分级来收医疗与健康保险费用。低于标准以下属于非常健康的人群，保险费可适当打折，高于平均数的适当增加保费。预警线以上人群的高额保费保险公司原额返还（不是钱，而是健身卡）。而且还要签订协议，承诺一年必须减多少体重、腰围、血压、血脂、血糖等，必须降到或控制在多少等等。

世界卫生组织提出的影响人类寿命的因素，生活方式占60%，也就是说你的命60%掌握在自己手里，你自己要做健康保健的“卫士”。通过预防可以避免，通过早期发现则可以得到有效治疗。

张冰指出，目前，中国健康服务业年产值仅占GDP的5%左右，而美国的该项数据2009年已达到17.6%。据相关部门测算，到2020年，中国健康服务业总规模将达到8万亿元以上。

由此可以看出，即使保监会叫停了周期短高回报的投资保险产品，但只要保险公司转变思路，同样大有可为。