村镇银行可持续发展研究

【摘 要】村镇银行作为普惠金融产物，是有效解决“三农”问题的重要机构，其可持续发展能力将影响到解决“三农”问题效果。为此，本文以山西为样本，从普惠性和可持续发展目标出发，采用因子分析法对村镇银行的可持续发展能力进行了综合评价，得出规模大、成立时间较早、信贷产品多说明村镇银行可持续发展能力好。

【关键词】村镇银行；因子分析；可持续发展；山西

一、山西省村镇银行发展的基本情况

1.发展规模

山西省村镇银行发展较快，截至2017年年末，山西省村镇银行成立家数达到69家，增长了近35倍；营业网点、从业人员数分别增长了近34倍和42倍，保持了超高的增长速度，村镇银行在相互帮扶与竞争中不断进步，为山西省县域经济的发展提供有力保障。

2.注册资本

《村镇银行管理暂行规定》对村镇银行注册资本的最低额进行了规定，其中在县（市）设立的村镇银行，其注册资本不得低于300万元人民币；在乡（镇）设立的村镇银行，其注册资本不得低于100万元人民币。山西省97.1%的村镇银行注册资本远远高于该值，随着村镇银行增资扩股，注册资本额也在逐步增加。

3.地域分布

从村镇银行注册地址看，主要集中在县（市）或区。截至2017年12月末，涵盖了11个地市，不仅助力县域经济发展，也为辖内农村经济发展做出积极贡献。

二、山西省村镇银行可持续发展能力评价指标选取及数据提取

1.指标选取

根据村镇银行的普惠性和可持续发展目标，从服务便利性、产品创新、盈利能力和商业可持续发展方面的考虑，选取了12个指标对山西省村镇银行可持续发展能力进行综合评价。指标涉及机构总数、从业人员数量、ATM机台数、存款余额、贷款余额、第一大客户贷款比率、涉农贷款占比、信贷产品数量、核心资本充足率、净息差、贷存比和净资产利润率。

2.数据提取

结合山西省村镇银行区域分布情况、成立时间先后情况、经营风险情况等，从69家村镇银行中选出11家具有代表性的机构作为本次可持续发展研究对象，本课题以调查表形式调研获取原始数据，选用了2017年12月末相关数据，并使用SPSS对原始数据进行计算和图表生成。

三、山西省村镇银行可持续发展能力评价

在因子分析前，先对各因子进行检验。而KMO检验和巴特里特球形检验（Bartlett Test）是进行因子分析的前提条件，用SPSS软件检验后，KMO值约0.5，表明使用的指标变量间信息的重叠程度较高，Bartlett球形检验的Sig取值为0.002，低于0.05，否定相关矩阵的假设，表明指标间具有较强的相关性，因此采用因子分析。

由碎石图可以看出，第1个、第2个和第3个特征根的数值较大，第4个之后的特征根值较小，所以选前3个公因子即可。

通过相关系数矩阵R计算得到的特征值、方差贡献率和累计贡献率，可以看到前3个因子的方差贡献率达到80.819%。因此选择前3个因子足以描述清楚山西省村镇银行可持续发展能力的总体情况。

采用主成分分析方法计算因子载荷矩阵，根据因子载荷矩阵可以说明各因子在各自变量上的荷载，对初始因子荷载进行方差最大旋转，旋转后的因子荷载矩阵如下：

由旋转成份矩阵可以得出，主成分F1在X1（机构总数）X2（从业人员）X3（ATM台数）X4（贷款余额）的变量上具有很大的荷载，其中反映村镇银行规模的X1、X2、X3、X4很显著，将F1看做是规模因子。

主成分F2在X7（核心资本充足率）、X8（净息差）的变量具有很大荷载，其中X8（净息差）表现很显著，因此将F2看做是盈利因子。

主成分F3在X6（信贷产品数量）、X9（净资产利润率）的变量具有较大荷载，其中X6（信贷产品数量）最为显著，因此将F3看做是创新因子。

为计算山西省村镇银行可持续发展能力综合状况，设村镇银行发展水平的函数为F，按照各公因子对应的方差贡献率为权数计算综合统计量：

F=F1*46.532/80.819+F2*19.915/80.819+F3*14.372/80.819

从综合排名情况看，山西省样本中村镇银行可持续发展能力由高到低的顺序为：晋中地区F村镇银行股份有限公司、运城地区K村镇银行有限责任公司、长治地区C村镇银行有限责任公司、朔州地区D村镇银行股份有限公司、晋城地区G村镇银行股份有限公司、晋中地区E村镇银行有限责任公司、吕梁地区I村镇银行股份有限公司、忻州地区H村镇银行有限责任公司、临汾地区J村镇银行股份有限公司、阳泉地区B村镇银行有限责任公司、大同地区A村镇银行股份有限公司。其中晋中地区F村镇银行股份有限公司明显高于其他机构，可持续发展能力强。综合结果与实际相一致。

山西省村镇银行可持续发展能力的综合评价结果如下：

1.规模大、成立时间较早的村镇银行可持续发展能力较强。排序第一的是晋中地区F村镇银行股份有限公司是规模最大，成立时间较早的村镇银行。而可持续发展能力排序最后的是大同地区A村镇银行股份有限公司，该机构成立时间最晚，规模最小，在机构总数、从业人员数上比晋中地区F村镇银行股份有限公司少六分之五。

2.净息差高不代表村镇银行可持续经营能力更强。排名靠前的晋中地区F村镇银行股份有限公司、长治地区C村镇银行有限责任公司净息差分别为4.14%和3.61%，低于11家5.2%的平均值，排名靠后的临汾地区J村镇银行股份有限公司、忻州地区H村镇银行有限责任公司净息差分别为5.61%和6.68%。从分析结果看，净息差对村镇银行可持续经营的贡献较小，不显著。

3.信贷产品多可以更好地反映村镇银行可持续性的创新能力。运城地区K村镇银行有限责任公司、长治地区C村镇银行有限责任公司、晋城地区G村镇银行股份有限公司信贷产品丰富，可持续发展能力排名处于前位。而大同地区A村镇银行股份有限公司、阳泉地区B村镇银行有限责任公司、忻州地区H村镇银行有限责任公司排名处于后位。村镇银行在发展业务的过程中，加大涉农领域的投入，还要更加注重信贷产品的创新，及风险可控的丰富的产品拓展市场，有助于提高村镇银可持续发展水平。

参考文献：

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[4]王爽.基于AHP分析的黑龙江省村镇银行问题研究[D]. 东北农业大学，2016. [5] 陳玟羽. 村镇银行市场定位及其影响因素研究[D].浙江工商大学， 2013.

作者简介：

胡晓媛（1984—），女，汉族，经济师，硕士研究生，主要研究方向：金融学。