银行的供给侧结构性改革刍议

张宇清

【摘 要】经济发展的新常态和金融新业态给银行带来了巨大的挑战。应对挑战的根本出路在于以中央经济工作会议精神为指针，从银行自身及其服务经济发展两个层面实施供给侧结构性改革。挑战来源于：单靠扩张规模的增长方式已不适应经济发展新形势、客户资源信息的简单累集优势逐渐消失、金融新业态显现及运作不规范导致的风险四个方面。银行要担负起服务实体经济发展的重任，应当从转变观念、积极参与推进“三去一降一补”、积极服务推进农业供给侧结构性改革、全力服务振兴实体经济、维护房地产市场平稳健康发展及发挥优势、开拓创新、重振雄风等方面入手实施供给侧结构性改革。

【关键词】银行；供给侧结构性改革；挑战；金融新业态

银行是经济活动中不可或缺的角色，不仅具备解决融资需求、促进实体经济发展的功能，还拥有风险防控、资金配置及流动性管理的属性。但面对以互联网、大数据、云计算等新技术引发的金融新業态（陈华等，2016），银行系统尚不能应对自如，其在供给侧结构性改革中的作用有待进一步发挥。从职能分析，银行的供给侧结构性改革应当包含两个层面：其一是应对自身面临挑战的改革，其二是其服务于经济方面的改革。二者缺一不可，互为补充、相互促进。为此，探讨如下。

一、银行自身的供给侧结构性改革

2016年3月，央行周小川行长（2016）宣布，利率市场化于2015年底基本完成。受其影响，加之经济发展的新常态挑战银行原有的发展模式，导致存贷款息差不断收窄，盈利能力连续削弱（见表1、2）。

息差降低表明银行的获利空间被压缩。据银监会（2016）的统计，2016年商业银行实现净利润1.65万亿元，同比增长3.54%，增速连续三年处在个位数水平。同时，依托互联网兴起的非传统金融则在蚕食银行盈利。仅去年三季度，非银行机构处理网络支付业务即达26.34万亿元，同比增长105.82%，超过了2014年的全部支付规模。此外，银行的风险也在累积。上年末，商业银行的不良贷款余额为15123亿元，比率高达1.74%。

形势已倒逼银行扬长避短、发挥优势，通过积极参与供给侧结构性改革重振雄风。

毫无疑问，改革开放和经济社会的高速发展，带动银行取得了长足进步，规模与效益均达到了优异水平。银监会发布的《2016年银行运行情况快报》显示，当年末，我国银行本外币资产总额为232万亿元，同比增长15.8%；本外币负债总额为215万亿元，同比增长16.0%；平均资本利润率13.38%，信贷资产质量良好。

银行的高速发展得益于经济社会进步。然而在经济由高速发展进入新常态后则面临诸多挑战。只有认清形势并积极应对，才能走出困境。

（一）应对依靠扩张规模的增长方式已不适应形势发展需要的挑战。据银监会统计，目前遍布城乡的银行网点不少于20万个。这些网点既是搞活金融、提供服务的触角，也是银行获取回报的基石。但随着人工成本的增加，这种发展模式遭遇了危机。目前柜员的人均年成本约为10万元，与一台智能设备的售价大致相当。而智能设备既能替代人力、降低成本，又能大幅消除差错并提供优质服务。以往营业网点的多寡彰显银行的实力差异，而随着业务大量从网点转为在线办理且实体网点运营成本居高不下，使得扩张规模成为银行盈利的障碍。特别是，以80、90新生代为主体的群体主要使用在线银行，几乎不到网点办理业务，因而使得一味增加网点的增长模式受到了巨大的挑战。此外，人工网点业务受限于柜面，无法了解客户深层次的需求、不能提供专业的理财咨询与服务，致使银行的供给质量不高。

既然扩张规模已不可取，那么提升质量就成为必然。网点业务既要满足老年人等群体的需求，也应依靠科技进步实现其轻型化、智能化，降成本并释放人才优势，完成现场服务、营销和咨询，提供优质金融服务。

（二）应对逐渐消失的客户资源信息的简单累集优势的挑战。日积月累、连续不断的业务活动为银行积累了极其丰富的客户资源（基础数据），此即其无可比拟的获利优势。但因以往银行属于垄断经营，所以缺乏分析、利用这座“宝藏”的动力，更谈不上利用大数据、云计算手段对其实施挖掘、分析和利用。因而在新技术面前，银行被互联网金融抢了风头。这误就误在银行仅满足于获取客户，而未通过分析来挖掘其消费行为和个人偏好的巨大潜能，因而坐失利润源头。Mckinsey& Company（2016）通过分析2015年中国40家上市银行的年报后发现，高达38%的净收入来源于仅占其贷款30%的零售贷款组合，且个贷产品是所有零售产品中收益最好的。而这收益潜力巨大的恰是银行不屑一顾的小微业务。在线技术挑战银行的并非业务规模大小，而是客户理念和行为习惯的根本改变。余额宝导致客户对活期存款的利率高度敏感，并因此提升了银行的存款成本。越来越多的在线业务，引导小银行开始重视客户资源的搜集和应用，挖掘数据背后的小微及零散需求，从而迈出了可喜的改革步伐。

互联网技术使大数据成为银行定位市场、转换战略、打造核心竞争力的不二手段，因此应加快步伐，运用先进技术为实体经济提供精准、高效的金融服务。面对挑战，银行可将部分网点拓展为集超市、存取款、缴费、网购等功能于一体的业务机构，在提供便民服务的同时获取关联信息，并利用其量身定制适销对路的消费信贷、生产经营贷款等金融产品。

（三）应对金融新业态的挑战。金融市场化改革已经开始。系统内机构的充分竞争和互联网金融导致的银行业态调整，是金融新业态对银行发起的挑战，此趋势无法逆转。只有顺应潮流、顺应未来，才能打造特色盈利能力。吴晓求（2012）认为，本世纪我国金融结构变革的趋势是金融资产证券化率不断提高。目前国内的金融资产证券化率仅为2%到2.5%，而美国是80%。需要改善金融结构及其弹性，大幅提升平衡资本的能力，扩大证券化金融资产，推动资本市场发展。显然这与银行的主要功能—贷款形成的信贷资产形成很大反差，需要积极应对。

总之，科技进步引发的金融新业态对银行的盈利模式及风险结构均会带来颠覆性的影响。互联网金融的发展非常迅猛，其最具特色的支付功能将颠覆传统的银行支付。如，成立于2014年10月的蚂蚁金服当前的估值是850亿美元，就充分展现了互联网金融的力量，并无可辩驳地表明：不重视科技进步，再大的银行也会被淘汰。银行不应害怕或逃避金融新业态，而应直面现实、积极改革，缔造并融入其中。

二、银行服务于经济社会的供给侧结构性改革

经济规律表明，从事物质生产的实体经济是银行生存发展的基础和决定性因素。在经济新常态下，银行无法再走老路。然而，机遇总与挑战共存。要发掘新的发展红利、实现可持续发展，就要依照中央的精神进行改革，适应新形势，服从并服务于大局，立足传统、开拓创新，进而使自身利益最大化。建议从以下方面入手：

（一）转变观念。确立质量和效益的中心地位，依国家的宏观政策和产业政策，拟定适合自身发展的微观政策，以推进供给侧结构性改革为主线，紧跟稳增长、调结构、惠民生、防风险的部署，实施积极稳健的货币政策。一是改变以往偏重于需求侧的思路，着力从供给侧发力，千方百计降低实体经济的融资成本和费用，防范、化解金融风险。二是抓住当前经济运行困难根源于重大结构性失衡这个主要矛盾，通过跟踪市场变化、助力供给侧结构性改革，实现供求关系新的动态均衡。三是以金融手段发挥市场在资源配置中的决定性作用，扩张拓展有效供给，抑制直至消除无效供给，提高供给质量及供给结构对需求结构的适应性。四是平衡风控与创新，强化激励机制，增强银行微观主体的内生动力，提高盈利能力。

（二）积极参与推进“三去一降一补”。通过严格落实国家的产业政策，给钢铁、煤炭、采掘等过剩产能“断粮”，并严防“僵尸企业”及已化解的过剩产能“借尸还魂”、苟延残喘、死灰复燃实现去产能。通过因地制宜及分类金融调控，解决房地产等库存过多的问题。鉴于银行对高杠杆有不可推卸的责任，因此应严控总杠杆率，努力通过市场化、法治化债转股等加大股权融资力度，强化实体经济的债务杠杆约束，降低金融风险。同时应进一步挖掘内部潜力，降低金融交易成本，推动实体经济降费增效。在补短板上，应针对严重制约经济社会发展的重要领域和关键环节，从需求迫切的就业、医疗、教育等方面入手，全力推进脱贫攻坚，把有限的资金、财力用到帮助贫困群众解决实际问题上，推动精准扶贫、脱贫各项政策措施落地生根。

（三）贴心服务推进农业供给侧结构性改革。“三农”历来是党中央、国务院关注的“一号工程”。我国幅员辽阔，各地都有特色的农林牧渔产品。因其生产周期长、风险因素多，加上规模、信息、物流等条件的限制，因此存在没有资金支持、缺乏技术、销售困难等问题。应制订措施，着力增加绿色优质农产品的供给，推动农产品标准化生产和品牌创建。银行可利用掌控的客户资源优势，对农业发展提供信息支持。同时助力绿色发展，对退耕还林还湖还草给予更大支持。在推进农村改革试点中创新金融工作，帮助农民广辟增收致富门路并扩大影响、拓展业务、壮大实力。

（四）全力服务振兴实体经济。供给侧结构性改革的要义就是提高质量和核心竞争力，以创新驱动发展，扩大高质量产品和服务的供给。因此，银行应牢固树立质量第一的意识，用金融手段引导实体经济形成独特优势，增强竞争力。银行的钱是国民的财富，不能因实体经济遭遇困难就嫌弃，应从国家和人民的利益出发，理顺自身与实体经济的鱼水关系，切实帮助企业解决困难，既要创新，也要注重运用新技术、新业态全面改造提升传统产业。

（五）发挥优势，开拓创新，重振雄风。互联网金融虽挑战了银行的地位，但银行的资金、人才和风控优势也是互联网金融所不具备的。银行资金实力雄厚且成本较低，而互联网金融除自有资金外，主要依靠金融同业贷款或将贷款经资产证券化方式賣给金融机构，导致其成本高于存款。银行拥有大批长期从事并深刻理解金融的人才，这也是互联网金融的短板。只要创新考核机制，使之更加侧重鼓励创新而非着重关注风险，则人才优势必能转化为竞争优势。风险控制更是银行的独家优势——银行对风险天生敏感，风控体系相当完善，而互联网金融业尚未经历经济周期风险的考验。

三、总结

只要银行充分认清形势，把握趋势，紧跟中央经济工作会议精神，发挥自身的人财、资金、风控优势，就一定能在互联网、大数据与云计算面前成为引领金融新业态的舵手并立于金融竞争的不败之地。

【参考文献】

[1]张建刚. 凯恩斯主义的理论缺陷及其新的发展[J]. 经济问题，2010，（3）：13-18.

[2]陈华，张敏.金融发展新业态、金融深化新趋势及其发展前瞻[J].东岳论丛，2016，（6）：146-155.