国企改制员工持股法律问题研究

2018-01-23 09:30
法制博览 2018年15期
关键词:所有制股权股东

陈 默

中国电子科技集团公司第四十三研究所,安徽 合肥 230088

员工持股制度起源于美国,在逐渐的发展中蔓延至全球50多个国家和地区。我国的员工持股与国有企业股份制改革有着密切的关系,广泛应用于以建立现代企业制度为目标的国有企业改革。①国企员工持股,可以使得员工与投资者之间的利益关系得到很好的协调作用。员工持股可实现劳动和资本的有机结合,增强企业员工的主人翁意识,为国企发展做出更大贡献。

一、国企改制后员工持股的主体及利弊分析

员工持股,顾名思义持股者必然是该企业的员工,但是持股主体的类型可以多样化。

第一,自然人直接持股。即由员工本人直接持有股份,实现劳动者成为投资者的跨越,对改进企业治理具有划时代的意义。但此种方式仅适合科研人员、经营管理人员和业务骨干等少数人,这在混合所有制经济发展和国企改革的潮流下,不能完全满足需求。第二,持股会代持。企业员工内部选出一个持股会,并委托该会对员工个人认购的股份进行代持,持股会可视为一名股东,统一为会员行使投票权。既解决了职工有时不愿管理股票的情况,又解决了公司法对有限责任公司股东人数限制的情况。但持股会的民事主体资格饱受争议,其法律地位显然是还有待确立的。第三,国企员工通过设立具有法人资格的公司,再通过自己设立的公司投资其所在国企。此举可以解决有限责任公司股东人数限制,也没有持股会所面临的民事主体资格问题。但这种情况下实际上是由新成立的公司来作为国企的股东,而非员工本人直接参与到持股中来。新成立的公司是具有独立法人资格的,公司自己享受民事权利、承担民事义务(揭开公司面纱制度在此暂且不论)。这样,员工实际上不能直接由股东身份来参与到国企的经营管理中来,而要通过新设立的公司、先走一遍程序决策后才能进行下一步的动作。由此看来,此举又产生了更高的成本,会耗费更多的精力。

持股主体的几种持股方式各有利弊,也许在复杂的市场经济中,应当具体问题具体分析,每个企业都逐渐摸索出一种属于自己企业的员工持股方式,这种方式或许的几种方式的结合,或许是另一种创新的方式,但适合自身的,才是企业需要的。

二、国企改制员工持股的优化建议

(一)完善法律规定

中共十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》指出,要“积极发展混合所有制经济”,并且指出“允许混合所有制经济实行企业员工持股,形成资本所有者和劳动者利益共同体”。2015年8月24日,《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》也持续提出要“探索实行混合所有制企业员工持股”。②中国的国情有其特殊性,照搬照抄西方的法律条文是不合适的,也是无法应用的。只有将我国各种员工持股的情形统筹考虑来立法,才能够适应现实的需求。

(二)员工持股比例探析

员工持股,应充分考虑激励作用,也应作出一些公平分配的努力,例如限制通过持股计划获得的收入和管理层持股比例,确保低收入职工在此计划中获得相对合理的收入,也避免造成两级分化,影响员工持股的积极性和此计划的效果。员工持股比例不能过高或过低,具体还是取决于该国企的股权分布情况。若某国企股权高度分散,那么员工持有较低比例的股权也是有话语权的;同理,某国企股权高度集中,那么较低比例的股权影响力微乎其微,相当于没有持有。所以具体情况应当有具体的应对策略,在分析本企业情况的基础之上制定适合的策略是必要的。

(三)建立灵活的退出机制

对于员工持股来说,建立灵活的退出机制是重要的一环。如果只进不出,则员工持股制度将失去吸引力和激励性,宛如一潭死水。如果将岗位或企业与劳动力之间的关系过度固化,将不符合技术进步的要求,也不符合市场经济发展的要求。③但目前公司法限制股东退股,此限制应理解为对持股会股东和外部转持股股东的限制,而非持股会内部股东之间的转让或退出。实践中,员工持股会的规范性文件也会限制员工股的转让,但这种转让或退出渠道是必须要打开的(在不违反法律的强制性规定和持股会章程的情况下)。

三、结语

国企改革需要探寻国有制与市场经济相结合的形式来促进发展,以适应中国的国情,建立现代的企业制度。员工持股是实现国企股权多元化的重要途径,需要促进,也需要规范。“习近平总书记在党的十九大报告中指出,深化国有企业改革,发展混合所有制经济,培育具有全球竞争力的世界一流企业。”“大力推动国有企业改制上市,根据不同企业功能定位,逐步调整国有股权比例。在取得经验基础上稳妥有序开展国有控股混合所有制企业员工持股,建立激励约束长效机制。”④为国企员工持股提供了方向和依据,相信在不久的将来,国企员工持股制度将会更加适应我国的国情。

[ 注 释 ]

①金会东.国企改革中职工持股制度研究.华东政法大学法律专业.中国优秀硕士学位论文全文数据库[J],2011(S1).社会科学1辑.

②蒋建湘.国企混合所有制改革背景下员工持股制度的法律构建[J].法商研究,2016(6)(总第176期):34.

③陈淮.员工持股难以解决国企根本难题[J].物资流通研究,2000(9).

④肖亚庆.深化国有企业改革(认真学习宣传贯彻党的十九大精神)[N].人民日报,2017-12-13.

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