来了！东北、西北、华北春耕尿素市场分析

□《中国农资》记者 焦自宣

2017年是氮肥行业的破局之年，但扭亏为盈的背后仍存在相当数量企业的亏损。2017年四季度，原材料价格突然暴涨，加之气头企业大面积停产，导致市场价格一路水涨船高。但同样，市场行情一片看好，但价格抬升的背后却是高于价格上涨幅度的原材料价格猛增和下游的不接受，企业的利润空间被进一步压缩。据中国氮肥工业协会统计，2017年12月份氮肥行业属于亏损阶段。

回想2017年初，年前的一片看涨和年后的价格跌落犹在眼前。淡季看涨，旺季不旺似乎已不罕见，这几年的经验让经销商变得愈加谨慎。事实也如此，年后随着气头开工率的不断提升，尿素的价格已出现了回落，下一步市场究竟会如何演绎，经销商心里丝毫没底，多保持观望。但随着春耕市场的不断临近，下游难以再坐观市场起伏而无动于衷。那么，2018年的春耕市场到底会是何形势呢？记者将分区域为您一一解读。

东北：春季价格不会出现大幅回调

东北位于亚欧大陆的东岸、太平洋的西岸，包含黑龙江、吉林、辽宁以及内蒙古东部地区，纬度高、跨度大，属温带气候。东、北、西面分别与朝鲜、俄罗斯和蒙古毗邻，是我国重要的商品粮基地、林业生产基地、畜牧业生产基地。东北主要以黑土、黑钙土为主，适合种植玉米、水稻、大豆、杂粮等作物。

黑龙江是东北面积最大的省份，耕地面积2.1亿亩，化肥市场容量为450万吨，其中氮肥180万吨、磷肥100万吨、钾肥35万吨、复合肥135万吨；吉林是全国重要的商品粮基地，全省耕地面积8295万亩。化肥市场容量为350万吨，其中氮肥140万吨、磷肥70万吨、钾肥20万吨、复合肥120万吨；辽宁在全国耕地面积排名第17位，农作物总播种面积4210万亩，其中粮食作物播种面积3217万亩，全省耕地面积共计5680万亩。化肥市场容量为230万吨，其中氮肥110万吨、磷肥40万吨、钾肥15万吨、复合肥65万吨。

年后的玉米价格再度上涨，在政策面存在利好的大背景下，2018年玉米价格走势向好，价格可期，预计2018年东北三省的玉米种植面积也有望恢复；在土地流转的不断推进下，东北地区的种植需求也发生了变化，单质肥需求减少，掺混肥需求增加，一体化服务需求增加；政策导向也对农业环境产生了一些影响，农业直补、粮食差价补贴、最低收购价保护、土地确权等一系列的相关政策的推进，短期内会降低农户的种地积极性，增大农资企业的经营压力，但从长远看会加速土地流转，促进新型业务模式发展。

市场方面，预计今年东北市场尿素总需求量440万吨，其中大颗粒210万吨，中小颗粒230万吨。近几年大颗粒数量不断上涨，中小颗粒数量有所缩减，目前市场到货约为270万吨，占总需求量的62.4%，虽然总量同比持平，但中小颗粒到货量要低于往年水平。虽然到货量略低于去年，但小品种氮肥也冲抵了一部分尿素需求量。据黑龙江倍丰农资集团氮肥部副经理刘勃表示，从去年秋季开始，东北地区的经销商就采购了大量的氯化铵。据统计，截至目前，进入东北地区的氯化铵总量已经超过去年20万吨，这部分货源至少能冲抵10万吨尿素的需求量。结合各渠道的供应量，东北市场春季的氮肥需求基本可以得到满足。主流工厂的价格较去年同期上涨近300元/吨，与同期全国的价格走势基本吻合。

综上所述，目前东北市场价格处于近几年较高水平，整体到货水平也与往年持平，如果市场能顺利在3月中旬启动，小区域内不排除需求紧张的局面，价格也会继续上扬。但东北市场目前农需仍未全面启动，掺混肥开工情况也不理想，如果受雨雪天气及下游资金紧张等因素影响，导致农需启动延后，那么需求势必得到补充，甚至不排除4月下旬之后价格出现下行的可能。不过考虑到原材料成本坚挺、开工率回升水平有限、总产能下降等因素的影响，预计东北春季尿素价格不会出现大幅回调的风险。

西北：春季价格走势乐观，全年市场应好于往年

西北地区共有尿素企业29家，总产能合计1881万吨。2017年12月至2018年2月，西北区域尿素产能发挥率较去年同期减少约30%。农业需求方面，西北春播一般正月十五后启动，春播一季销售持续到4月下旬结束。5月-7月，各区域又将陆续进入追肥期。根据往年销售情况统计，3月-7月为区内集中用肥期，用量约占全年用量的70%以上。其中，新疆市场尿素年需求量大约在200万吨，甘肃市场年尿素需求量约85万吨，宁夏市场年尿素需求约24万吨，青海市场年尿素需求约6万吨，内蒙西部年尿素需求约41万吨，共计356万吨。

供需方面，新建装置陆续投产，区域内供需矛盾趋于严重，西北区内实际供求比达到280%以上，装置集中的新疆及内蒙古区域实际供求比更高达400%以上（包括工业需求也计算在内）。从供应看，前几年产能严重过剩，导致尿素市场价格连续下跌，新疆企业出厂价格曾降至20年来最低的800元/吨以下，所有企业均出现大面积亏损。企业被迫停工或降低负荷，部分企业彻底关停（新疆新化、兰州石化）。但自2017年以来，随着国家去产能、环保政策更为严格的执行，天然气价格与市场并轨，导致尿素用天然气、煤炭价格大幅上涨，企业成本增加，企业产能整体转化率或开工率出现了明显降低；从需求看，农用尿素用量没有明显减少，而工厂脱硫脱硝、车用尿素等用量的增加使尿素使用量不降反增。因此，2017年尿素价格较2016年的同期大幅上涨（平均价格上涨300—400元/吨），且除8月-9月价格出现较大波动外，全年尿素价格处于稳中上涨趋势。特别是12月份后，气头企业大量停工，出厂价格上涨到1850元/吨左右。2018年1月份价格有所回落，目前主流出厂价格维持在1750元/吨左右。

据内蒙古博源集团易肥网运营总监魏江平介绍，今年市场销售将从3月份延续到6月底，中间有小的间隔期。目前各区域市场已经开始陆续进入销售期或备肥期，因为今年淡储期库存量较往年大幅减少，目前大经销商已经开始备货，价格随之上涨或高位波动。但上涨的行情及气温回暖必然导致开工率大幅增加，国内、特别是西北区域仍属供大于求，因此春播以后市场走向不确定，特别是价格走到一定高位后，必然因供需变化出现价格的波动。从以上情况分析，预计西北区内尿素市场在春播季节价格走势乐观。但长期分析，因价格、市场需求、环保督察、冬季停工等因素的影响，市场还存在许多不确定性。整体预计全年市场情况应好于往年。

华北：春季市场波动运行，后期小幅上涨

华北地区包括晋、冀、鲁、豫四省，是我国的农业大区，耕地面积占全国的20.76%，同时也是尿素和复混肥的产能大区，其中，尿素产能占全国产能的45.49%，复混肥产能占全国产能的34%，内部的尿素消化量很大。

2018年，华北市场受诸多因素影响，也发生了很多变化。第一，冬小麦种植面积稳定，尿素用量有所减少。因为粮食价格较低，经济作物利润较好，农民对小麦投入的积极性下降，且农民用肥习惯发生了改变，使用高氮复合肥的比例在不断增加，各类氮肥产品也冲减了尿素用量；第二，春季小麦返青追肥区块化明显，农民购买不集中。今年立春早，外出打工者、有水利条件的区域在元宵节前形成一波购买潮后市场普遍疲弱，经销商减少采购规避风险。同时，各区域市场启动进度不同，制约了价格的持续稳定上涨，同时拉长了用肥时间段；第三，经销商储存量和农民提前购买明显减少。因为很多经销商没有能够在去年低位时把握住机会，从而选择了部分高氮复合肥，12月份的快速上涨和随后下滑又放大了经销商储存尿素的风险。农民则是因为价格上涨超过心理预期从而停止购买；第四，冬储高氮复合肥存量增加，农民施肥心理有变化。因为尿素价格高，经销商对风险和利润进行衡量后转向高氮复合肥的比例增加，且农民试用后，逐渐接受了高氮复合肥既提苗又抗倒伏的理念；第五，政府下调小麦收购保护价使得农民对小麦的投资意愿持续降低，预计今年春季小麦返青肥尿素追施的亩用量将减少10%左右。

关于今年华北地区的市场走势，鲁西集团氮肥销售部经理赵子深表示，晋冀鲁豫四省综合农业、工业、出口、发往省外和外供后，整体尿素市场缺口约90.9万吨。结合用肥季节、原材料价格、开工率、下游产品需求、环保、进出口政策等因素进行分析，今年春季的尿素市场呈供不应求之势，华北四省的刚需、南方和东北市场的补缺，都是利好因素；虽然农民用肥习惯的改变减少了尿素用量，但就目前尿素行业开工率59.16%的水平，供求关系依然利好；同时，原材料价格高位运行和工业需求都对尿素整体行情形成有利支撑。因此，2018年春季，尿素市场在目前价位波动运行，后期小幅上涨，在4月份用肥结束后有下行趋势。