中小企业融资问题及解决途径探析

孟宇曈

（长春财经学院会计学院财务管理1537班 130122）

一、中小企业的特点

（一）机制灵活、对市场变化的适应性强

中小企业由于自身规模小、资源有限，为了能在市场竞争中站稳脚跟，中小企业往往选择利基市场，即将有限的资源投入到一些大企业忽视的细分市场。另外，中小企业通过专业化定向生产同一些较大企业建立起合作关系，为自身的生存和发展提供了可靠的保障。

（二）经营范围的广泛性

中小企业由于其数量众多、产业分布和地理分布较广，更贴近市场，拥有更多的客户、灵活的机制和快速反应的经营优势，从而使中小企业很好地适应不断变化的消费者需求。

（三）科技创新成长速度快

科学技术的发展造就了一大批新型的以科技为生产力的小微企业。近些年，中小企业在互联网，信息系统，人工智能和新材料等方面取得了巨大的成功，这些公司的成长速度远远大于传统企业的成长速度。

二、中小企业融资的现状及问题

（一）融资通道过窄

由于证券市场的门槛高、风险资本制度的不健全以及企业债券发行的障碍，中小企业很难在资本市场上公开募集资金。此外我国的创业投资体制不完善，缺乏完善的法律保护制度和政策支撑体系，影响创业投资的退出，中小企业也难以获得股权融资。

（二）缺乏有效的抵押和担保

由于中小企业普遍规模较小，资产负债率较高，抵押资产缺乏或因抵押资产困难，因此会影响金融部门的信贷投资。银行对担保企业担保资格严格，担保企业必须有银行批准的信用和信用评级，对于中小企业来说，这样的担保企业也不容易找到。近年来，虽然中国建立了一些中小企业担保机构，如中介机构，但在规模和运作模式上与中小企业发展的要求有一定的差距，不可能满足中小企业融资的需求。

（三）单笔贷款金额小

中小企业规模小、风险大、贷款成本高。银行不愿意向他们提供贷款。为了追求利润和降低风险，商业银行通常将信用风险和信用人员的待遇与问责制联系起来。信贷人员为了自身利益，将会降低中小企业的贷款额度。

三、中小企业融资难的成因分析

（一）法律层面

我国在中小企业融资方面的法律法规不健全，中小企业及投资者的合法权益缺乏法律的保障。现有的部分法律老旧，不能适应当下的经济社会。部分地区之间法律法规界限模糊甚至冲突，限制了中小企业的发展，此外，中小企业在经营过程中无意识地寻找法律漏洞，给法律的执行又造成了许多困难，打击了投资者的积极性。

（二）金融系统层面

我国现有的金融系统结构不合理。中小企业由于受自身规模等因素的限制，很难从国内的几大银行取得借款，而国内又缺乏专门向中小企业提供资金的金融机构，同时国内的抵押业务不是很健全，中小企业也缺少具有抵押价值的资产。中小企业只能通过利率较高的民间借贷，这进一步加大了其经营风险。

（三）自身管理结构不合理

目前绝大部分中小企业都是家族式的管理和运营，人情凌驾于制度和程序之上，所有者在公司内部一人独大，公司经营状况的好坏取决于所有者的能力。公司缺乏有经验的管理者和专业的融资人才，因此会丧失很多融资机会。同时，由于中小企业自身限制和经营不善导致其整体的寿命偏低，造成了金融机构放款容易收款难的局面，使得许多银行不愿意给中小企业放贷。

（四）信用水平低

很多中小企业的经营者在经营过程中缺乏信用意识，只在乎眼前的利益，失信于投资者和公众。主要体现在三个方面：一是中小企业偷税漏税，财务造假；二是很多中小企业有意拖欠贷款或故意倒闭骗取借款；三是部分中小企业借款方式不合法，部分企业为了吸引资金而洗钱和骗钱；这些不良行为导致企业失去了投资者的信任。

四、解决中小企业融资难的主要措施

（一）建立健全中小企业融资的法律规章

我国目前迫切需要制定实施一些适合当下经济发展、能切实保护中小企业融资的配套法规，确保在中小企业融资问题上有法可依。同时各级政府也要结合当地情况，制定有助于中小企业发展的法律法规与税收政策，主动为一些经营状况良好的企业提供担保，从而改变中小企业的融资困境。

（二）建立健全金融体系结构

首先，健全中小企业金融机构组织体系，设立专门面向中小企业的信贷机构。其次，几大商业银行要发挥带头作用，对于经营良好的企业主动向其提供资金。最后，发展融资租赁业务。融资租赁业务的门槛较低，费用少形式灵活且风险比较低，适合于有融资需求的中小企业。

（三）完善中小企业信用评价机制

建立健全中小企业信用体系，完善企业的征信制度。一是要成立中小企业征信机构；二是建立中小企业信用等级。对于中小企业的信用及借贷款能力都予以量化，建立指标，确定评级体系。

（四）完善中小企业的治理体系

中小企业可以聘请有管理经验的人来经营公司，尽可能的将所有权和经营权分离；或借鉴大型上市公司，设立类似于独立董事的职位，为公司的经营提出建议。涉及经营的重大问题应全员参与表决，避免因所有者的失误为公司带来不必要的损失。

结束语：

中小企业在市场经济中占有举足轻重的地位，通过研究分析我国政府应完善相关的法律、加大对中小企业的扶持、健全现有的金融体系，中小企业自身也应提高自身实力，改善治理结构提升竞争力，注重企业的诚信建设，树立良好的企业形象，为融资提供基础保证。