中小企业的融资困境与破解

朱峰

摘 要： 改革开放以来，随着经济体制改革的深化，我国中小企业得到了迅速发展，并成为了市场经济体系中的重要组成部分，为推动我国经济增长做出了重要的贡献，同时也为缓解就业压力问题提供了有效的帮助。但现阶段，我国中小企业普遍面临着融资困难的局面，为了促进中小企业的持续发展，必须采取有效的对策，破解中小企业的融资困境，本文主要对中小企业的融资困境及其破解措施进行了分析，以供参考借鉴。

关键词： 中小企业；融资困境；破解

中小企业的迅速发展，为促进我国市场经济的持续发展做出了重要的贡献。但是，中小企业在近几十年来的发展过程中，也面临着诸多问题，尤其是在我国经济体制改革不断深入的今天，中小企业面临着更加严峻的考验与挑战。融资困难问题便是限制中小企业持续发展的主要因素，为实现中小企业的健康发展，必须破解中小企业的融资困境。

1.中小企业融资困境

自改革开放以来，我国中小企业得到了迅速发展，其数量不断增多，为促进我国社会经济的发展做出了重要的贡献。中小企业的发展，也为我国各行各业，特别是服务行业、生活资料行业发展提供了积极的推动作用。相关数据调查显示，截止到2017年，我国中小企业约占企业总数的76.57%，其服务总值约为企业出口总值的59.87%，上缴税收约占财政税收收入的53.51%，从业人数约占总就业人口的79.84%[1]。

在相当长的一段时间内，中小企业为推动我国社会经济的发展产生着巨大的作用。但是，自我国进入WTO以来，国内市场逐渐加大了对外开放程度，使得越来越多的外国资本流入到国内市场，从而给我国中小企业带来了越来越大的市场竞争压力[2]。与此同时，中小企业在发展过程中，自身也出现了一些问题，其中影响最大的便是融资问题，融资困难问题严重阻碍着中小企业的健康发展。

我国中小企业近年来一直面临着融资困难的问题，生产成本的增加、人才的匮乏以及税务负担的加重，均给中小企业带来了沉重的阻碍，使得中小企业举步维艰。与国有大型企业相比，虽然中小企业的数量非常多，但竞争力却不足，缺乏融资的吸引力，即使有融资渠道，但成本也相对较高。由于自有资金非常少，内部融资比较缓慢，外部资金支持相对滞后，导致中小企业深陷融资困境，不仅制约着中小企业的持续发展，也给我国社会经济秩序造成了一定的影响。

2.中小企业融资困境的原因分析

2.1中小企业的经营问题

1）中小企业指的是中小型企业，其经营规模十分有限，因此普遍存在着管理不规范、创新能力不足、人才匮乏、管理体系粗放等方面的问题，这些问题均会增加企业融资的难度[3]。

2）从经营盈利角度来看，中小企业的盈利保障并不稳定，导致其借货偿还能力有限，甚至存在逃债的情况。银行发放货款的时候，通常情况下是将企业固定资产当作抵押担保。而对于中小企业来说，其总资产中流动性资产所占的比例相对较大，而固定资产所占的比例相对较小，因此，银行为中小企业发放贷款的风险较大，这就影响着银行的借贷意愿。

2.2中小企业的融资环境差

1）对于中小企业来说，在融资活动方面，其尚未建立完善的配套服务体系，从而给融资活动带来了极大的限制。究其原因在于，现阶段，我国尚未建立健全的企业货款风险补偿体系，即使有补偿，其比率也比较低[4]。与此同时，我国现有的金融政策，包括财政利息补贴基金等，支持金融企業发展的措施相对较少，尚未形成促进中小企业从银行货款的社会服务体系、金融法律环境，而这些在短时间内无法实现，这均在一定程度上增加了中小企业的融资难度。

2）中小企业的直接融资门槛过高，直接融资渠道较少，市场资本缺乏对中小企业的投资灵活性、有效性。究其原因在于，现阶段，我国尚未解决利率政府化问题、银行商业化问题，从而阻碍了市场资本的有序运行，无法充分发挥市场资本的资源配置能力[5]。相比较于国有大型企业，我国中小企业的直接融资渠道、融资工具过少，从而在很大程度上增加了中小企业的融资难度。

2.3缺乏融资平台

1）《中小企业促进法》的实施，在一定程度上加大了银行对中小企业的信贷支持力度，改善了中小企业的融资环境。但是，出于利息、风险等因素的考虑，银行认为中小企业的市场竞争力较差、抗风险能力不强，所以在贷款给中小企业的时候十分慎重，同时，贷款条件也比较苛刻。

2）从防范信货风险方面来说，国有商业银行已经将基层分行的信货审批权力收回，加强了对货款发放人员的管理力度，为规避信货风险，许多银行不愿意与中小企业建立借货关系，这就进一步缩减了中小企业的融资渠道。

3.破解中小企业融资困境的策略

3.1中小企业需要加强自身建设

1）中小企业之所以面临融资困境，一个重要原因便是自身竞争实力的不足。基于此，为了摆脱融资困境，中小企业必须不断加强自身建设，提高自身的综合实力。最主要的便是提高企业的信用度，做到“以信取资”[6]。为此，企业应加强治理结构，加强信用制度的建设，健全财务管理制度，并要不断提高信用意识。

2）市场经济体制背景下，中小企业应严格遵循其客观规律，建立符合市场经济体制要求的企业内部治理机构，在提高自身综合竞争力的基础上，探索提高生产效率、降低生产成本的途径。

3.2政府加强扶持力度

1）政府必须正确认识中小企业的重要性，提高对中小企业的重视，设置专业的扶持机构与管理机构，尽快健全融资方面的法律法规，并要严格执行、落实、

2）政府应致力于从多层面、多角度上构建税收优惠政策，采取减免税收、降低税率的方法，来加强对中小企业的扶植力度，促进中小企业的持续发展。

3）政府及相关部门，应积极建立信用评级标准，针对中小企业的信用度，建立信用评估体系，完善中小企业的信用调查体系及信用评估体系。

3.3加快金融业的发展

1）通过加快金融业的发展，打通中小企业、社会资金之间的渠道，拓展中小企业的融资渠道。各商业银行必须要明确中小企业在市场经济中的作用，积极转变自身的服务观念，加大对中小企业的支持力度，将推动中小企业的持续发展、稳定社会经济秩序当作自身的社会责任来看。

2）积极拓宽融资渠道，支持中小企业采取发行债券、发行股票等直接融资方法，来实现资金的有效融通。除此之外，也要积极推进中小企业的融资保险服务，为中小企业提供良好的金融支持，构建一个便捷高效、完善健全的中小企业融资体系。

结语：

综上所述，现阶段我国中小企业正在面临着融资困境，其原因在于中小企业自身存在经营问题、融资环境差以及缺乏融资平台等，面对这样的问题，应采取加强自身建设、政府加强扶持力度以及加快金融业的发展等措施，来破解中小企业的融资困境，促进中小企业的持续发展。

参考文献

[1]段利勇.商业保理助力破解钢铁产业链中小企业的融资困境[J].冶金财会，2017（10）：11-14.

[2]郑鑫烨.互联网金融破解中小企业融资困境研究[J].商场现代化，2017（04）：237-238.

[3]闫玉春.互联网金融破解中小企业融资困境研究[J].财经界（学术版），2016（14）：8.

[4]张飞霞，李惠蓉，陈锦鸣.破解科技型中小企业融资困境的对策选择[J].财会研究，2016（02）：38-40.

[5]谢林橙.中小企业融资困境破解路径研究——基于互联网金融视角[J].中外企业家，2016（03）：41.

[6]袁燕军，王爱凤，王善杰.互联网金融破解中小企业融资困境[J].科技智囊，2015（01）：60-69.