进出口公司外汇汇兑风险防范与控制

杨天永

摘要：随着人民币汇率改革的不断深入，人民币的波动区间也越来越大，给进出口公司的对外贸易带来了比较大的影响。人民币贬值或者增值都可能使企业面临一定的汇兑损失，常常使企业面临比较大的外汇风险。在这种情况下，应当重视对外汇汇兑风险的防范和控制，减少外汇风险给企业所带来的不利影响。

关键词：企业；汇兑；控制

随着我国逐渐地融入世界经济，特别是经济全球化的发展，我国的对外经济活动也越来越普遍，表现在对外投资日益旺盛，而且在金额方面其规模也越来越大，外汇汇兑风险成为了我国企业参与外贸交易活动所面临的重要问题。例如对于航空公司来说，虽然在运输成本方面下降了比较多，但是由于前一段时间人民币贬值的影响，发生的汇兑风险使企业的利润处于亏损状态，严重地影响了企业的盈利空间，有必要加强对外汇风险的管理。

一、进出口公司面临的外汇汇兑风险的原因

（一）人民币相关因素的影响

对于我国境内的进出口公司来说，人民币是衡量公司会计收益的法定货币。在进行对外贸易的过程中，如果只使用人民币来局限性结算，就不会面临到人民币与外币之间的汇兑过程，也就能够有效地避免汇兑风险的发生。但是在实际的贸易活动中，由于人民币在世界上的流通性还不够强，在世界货币中所占的比例还不够大，特别在国际金融交易中还没有完全实现自由兑换，这样就需要将人民币与外币进行兑换，这样就会面临到外币升值和贬值所带来的风险，使企业承受相应的汇兑损失。同时人民币在运行的过程中其汇率也在不断地发生变化，特别是人民币逐渐升值的背景下，企业面临的外汇汇兑风险也越來越多，表现在人民币汇率的波动性比较大，人民币虽然在部分时间内呈现出了贬值的局面，但是在大部分时间内都处于缓慢升值的状态。

（二）汇率波动性的影响

对于外汇汇兑来说，随着国际经济的变化以及本国经济状况的变化，其币值不是一成不变的，汇率波动成为了外汇市场的常态。对于外贸企业来说，汇率波动性是常常其面临的风险，但是当汇率波动性比较大时，就可能会给企业带来比较大的经济损失。特别是意外、突发事件发生时，例如暴恐事件、政治不稳定等情况都可能导致汇率剧烈波动。对于一般的外贸公司来说，对外汇汇率进行准确的预测面临着比较大的困难，特别是部分“黑天鹅”事件具有比较强的突然性，这样面临的风险常常是难以有效评估和控制的。

二、外汇汇兑风险的控制及对策

（一）不断地优化外汇结构

在进行对外贸易的过程中，不同的外币币种的波动性之间存在着比较大的差异，为了有效地控制外汇汇兑的风险，应当尽可能地优化外汇结构，特别是要避免汇率波动比较大的币种对公司经营和经济利益所带来的影响。例如应当尽可能选择外币币种比较稳定的货币，并且扩大其在外汇结构中的规模。在外币的金额、时间以及流出和流入的过程中保持一定的平衡，例如对于波动性比较大的币种，应当尽可能缩短其持有的时间。在进行对外交易的过程中，应当尽可能选择人民币来进行结算，这样对于减少汇兑风险具有重要的帮助。同时在收取相应的账款时，可以选择美元或者人民币这样信用比较好的硬货币。此外对于经济实力比较强的进出口公司，为了有效地减少外汇汇兑风险的不利影响，还可以选择外汇衍生工具，例如外汇期权等来加强对风险的对冲，从而达到套期保值的目标。

（二）选择合理的外汇操作方法

由于世界各地的政治、经济状况不完全相同，不同的外币进行结算的过程中，所面临的风险是不完全相同的，掌握合理的外汇操作方法，对于外汇汇兑风险的防范具有重要的帮助。例如对于一些资源型的国家，其币值容易受到世界大宗商品价格的影响，当地货币币值贬值压力比较大时，企业面临的汇兑风险也就越大。在这种情况下，部分货币在面对外部经济环境方面的影响比较小，不容易受到冲击，在结算的过程中尽可能选择在国际市场中比较坚挺的货币，对于一些中小国家的货币来说，在汇率方面的风险比较大，要尽可能地避免采用类似国家的货币来进行计算。在进行结算的过程中，尽可能缩短应付账款的周期，避免汇率波动的影响。在进行对外交易的过程中，应当尽可能地实现对风险的有效转移和分担，例如在签订合同的过程中，应当增加相应的保值条款，确定结算的货币相应的汇率。

（三）建立完善的风险管理体系

对于进出口公司来说，应当尽可能地建立与企业发展相适应的风险管理体系，不断地适应企业经营活动的需要，从而提高企业面对外汇风险方面的能力。例如应当加强对对方国家地缘政治、国内政治的研究和评估，改善企业的经营理念，对于风险因素比较多的国家，应当有可能避免进行相应的交易，防止应收账款贬值或者难以收回。进出口公司应当加强对外汇市场的关注，定期研究相关的外汇报告等，加强对外汇变化的评估，并且建立相应的风险管理控制预案，从而不断地完善外汇风险管理结构，确保外汇风险管理措施能够得到有效的落实。

三、结束语

加强外汇管理目前已经成为了外贸企业进行经济活动所面临的重要课题，特别是对于部分规模比较小的进出口公司来说，外汇管理方面技术方法落后，给企业带来了巨大的经济损失，成为了我国经济发展过程中不能忽视的现象。对于外贸企业来说，应当加强对外汇汇兑风险的分析，判断风险的大小以及持续的时间等，从而合理地进行决策，不断积累外汇管理方面的经验，从而准确地识别风险，化解外汇汇兑的风险。

参考文献：

[1]祖米拉.外汇风险与会计外汇汇兑损益[J].商，2016（23）：192.

[2]本报记者 吴园军.加强外汇风险管控 破解汇兑损失魔咒[N].联合日报，2015-01-22（003）.

（作者单位：郑州宏生服装工艺有限公司）