相互保险的发展历程及未来发展前景分析

孙红珊

在国外，相互保险组织拥有悠久的历史。作为一种特殊的保险组织形式，相互保险组织与商业保险组织一样，广泛分布在寿险及非寿险领域。本文通过梳理相互保险的发展历程，介绍了相互保险组织的特点及优缺点。结合21世纪相互保险的发展现状，认为相互保险的未来发展前景是可观的。

相互保险 发展历程 发展前景

相互保险发展至今，在全球保险市场上仍然占据着重要的位置。由此可见，时间的更迭并没有影响其作用的发挥。虽然相互保险的发展有起有落，但是进入21世纪以来，相互保险的发展再次迎来春天。依托当前的经济和科技环境，相互保险的发展不容小觑，因而对其未来发展前景进行分析是十分有必要的。

相互保险的发展历程

（1）相互保险的起源。根据史料的记载，相互保险的思想萌芽在4500年前的古埃及就出现了。为了应对暴雨、山洪等自然灾害带来的损失，修建金字塔的石匠们成立一个互助组织。组织的会员需要缴纳会费，当有人遇难时，其丧葬费就从会费中扣除，这体现了一种一人有难，多方承担的思想。公元前2世纪，古罗马成立了互助共济的“格雷基亚”，教皇向会员收费，会员若死亡，其家属会得到相应的丧葬费用。这些体现着互助和分担风险的思想成为了相互保险茁壮成长的种子。13至16世纪，随着欧洲行会组织的发展成熟，成员之间互助合作、共同承担风险的思想得到了进一步的深化。在此时期德国各邦与地区之间率先出现了火灾共同体。直到17世纪，相继出现了相对比较成熟的保险组织，比较有代表性的有英国“友爱社”，德国“救济金库”等。

（2）相互保险的形成。17?18世纪，随着精算制度的建立与完善，相互保险组织的经营方式也迈向了科学的道路。1762年，英国最大的相互保险公司——公平人寿保险社在伦敦成立。该保险社率先将生命表作为人寿保险费率依据的原理并运用到经营当中由此取得了巨大的成功。与此同时，在公平人寿保险社成功的带领下，欧洲的其他国家及地区也陆续出现了带有现代意义的相互保险组织，富有代表性的是1778年德国汉堡养老协会。

（3）相互保险的壮大。19世纪末到20世纪初是相互保险发展的良好时期。在此期间，得益于监管环境的支持，法律赋予了相互保险公司合法、平等的地位。同时股份制保险公司存在佣金过高、误导欺骗消费者等弊端，因此转制成为了相互保险公司。在这个时期，相互保险的市场份额占全球保险市场份额的三分之二有余，相互保险的发展迎来了黄金时代。

（4）相互保险的低谷。在经历了20世纪的巅峰发展之后，相互保险的发展遭受了寒潮。20世纪90年代以来，大批的相互保险公司转制成为了股份制保险公司。同时，在欧美等发达国家相互保险的市场份额也出现了不同程度的下降，至此，全球范围内呈现出“去相互化”的趋势。相互保险从巅峰到低谷的原因有以下几个：第一，经济全球化使得相互保险公司在激烈的竞争环境下难以筹集资金。同时，以资本要求为核心的偿付能力监管制度也放大了相互保险公司在资本筹措方面的弱点。第二，当时世界格局的变化也对相互保险的发展产生了间接的负面影响。

相互保险的发展现状

进入21世纪以来，相互保险正在经历温和复苏。2008年美国爆发金融危机，相互保险在金融危机时期发挥了重要的作用。金融危机暴露了资本的贪婪特性，而相互保险的“互助”本质使得消费者重拾了对相互保险的信心。金融危机之后的几年，相互保险公司的保费收入增长率都居于整个保险市场之上。相互保險公司的发展情况可以从以下几个方面来凸显。

（1）相互保险的市场份额显著增加。2007年是相互保险重获新生的第一年，当年其市场份额为23.7%。从那以后，相互保险的市场份额一直呈现增长的趋势，2007?2008年的增长率更是达到了3.3%，2008年之后其增长速度就逐渐趋于平缓。纵览相互保险组织在各大洲的分布情况，欧洲和北美洲的相互保险市场份额位居前列，均超过了30%。而且，相互保险在欧洲和北美洲的保费收入之和达到了全球相互保险总保费收入的80%以上。相比之下，相互保险在其他洲的发展就不是十分活跃了。

（2）相互保险的保费收入持续增长。2007年?2014年，全球相互保险的总保费收入增长率达到了近30%，其增长率是同期保险行业保费收入增长率的两倍多。从2007年到2013年这七年间，相互保险的保费收入都高于总体保险行业。由此可见，相互保险在金融危机之下获得了重生。

（3）相互保险的资产规模不断扩大。2007年-2015年期间，相互保险组织的总资产增速迅猛达到了32.73%，这在发展中国家的增速尤其明显。虽然2015年的总资产水平有所下降，但总体来说还是呈现上涨的趋势。

相互保险的特征

（1）相互保险是传统的组织形式。相互制保险的出现早于股份制保险，人类文明史是一部相互制历史，相互保险应运而生并逐渐成长。虽然遭遇了“去相互化”的浪潮，但相互保险依然以一种重要的组织形式而存在。相互保险在特定的高风险领域发挥着其他保险不可替代的作用。数百年的实践证明，相互保险是一种有效的组织形式，在保险市场的未来发展中扮演不可或缺的角色。

（2）相互保险和股份制保险互利共赢。纵观相互保险的发展历程，相互制保险组织和股份制保险公司一直在相互转化。由于外部环境变化、企业自身发展战略等原因，相互保险与股份制保险公司之间通过相互转化来适应。值得说明的是，相互保险和股份制保险之间并不是互相分离的，相反，他们能促进彼此的发展，增强彼此的竞争力。只有这两种保险合作才能共同推动保险行业的不断进步。

（3）相互保险需要配套的法律体系。纵观相互保险的发展历史，法律监管占据了重要的地位，推动了相互保险的发展。但是，相互保险组织有其独特性需要有相应的法律体系来规范。在一些发达国家，如英国、德国等都有相关的保险法律出台，对相互保险组织的整个生命周期都做了详细的规定。完善相互保险相关法律环境的建设势必会为相互保险的顺利发展起到助推作用。

相互保险的未来发展前景

（1）相互保险面临的挑战。在当今全球化的进程中，保险行业的竞争也愈演愈烈。相互保险会面临若干挑战。最显而易见的挑战就是来自于基于风险的新资本要求，尤其是巴塞尔协议中资本监管要求。另外，政府和监管机构推行的更加严格的公司治理安排使得一些服务区域或业务种类较少的小型相互保险公司处于竞争劣势。在数字化的时代，数字技术也必定会影响保险行业设计、定价、和销售产品的方式，并有能力重构保险公司的竞争格局。如果一些相互保险公司没有跟上数字改革的浪潮，它们就会落后于时代，因而合理采纳数字技术也是相互保险公司所面临的另一挑战。

（2）相互保险的应对措施。在资本监管方面，有些国家考虑到相互保险公司的弱点和新的资本规则带来的后果，因而为其制定了法规，允许相互保险公司发行股权性融资工具。相互保险公司在满足基于风险的偿付能力法规的规定之下应该尽力使公司的资本结构达到最优化。在遵守相互化的原则下，尽可能的扩大可用融资解决方案的范围，例如发行相互票据等。另外，相互保险公司可以通过再保险转移风险、降低收益波动，从而实现最佳资本配置机制。

（3）相互保险的未来发展前景

相互保险还有一条很长的路要走才能与之前的市场渗透水平向匹配。但相互保险正在经历一个相对受欢迎的新时期，这导致相互保险公司的国际扩张和新的相互保险公司的出现。相互保险组织会利用数字化技术提高效率，有效利用现有的和潜在的客户信息，与股份制保险公司一起为广大消费者提供全方位的保护。相互保险公司可以满足成员的长期需求，为他们提供其他保险公司不愿意提供的保险保障。总之，相互保险的未来发展前景是可观的。

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