基于建筑央企视角下的实现项目资金自平衡助力企业提质增效

周晓红

本文借助某建筑企业案例，从工程项目的角度出发，深刻剖析项目资金失衡的原因，并针对性提出解决资金失衡的措施，以推动企业提质增效。

工程项目 资金平衡 提质增效

工程项目是建筑类企业现金流的源泉。如果项目自身资金失衡，不能为企业产生正向现金流，靠企业为项目垫资，犹如人体持续失血，必将导致企业体弱多病，发展质量低下。

本文将借助Z公司的案例进行剖析，阐述工程项目资金失衡的原因及对策，以推动企业提质增效。

Z公司财务状况

Z公司是集设计、施工、科研和修造四大功能于一体的建筑类集团企业；工程项目遍布国内外，拥有全资子公司13个、分公司10个。截至2018年6月底，Z公司货币资金54.53亿、应收账款及存货15 5.73亿；带息负债52.35亿、应付票据41.39亿、应付账款102.31亿。

以上数据表明Z公司资产流动性差，为维持公司运转不得不靠举借外债、办理商业汇票等支付外欠款，银行刚性债务已达93.74亿元的情况下，外欠款为102.31亿元居高不下；Z公司有165个项目靠Z公司及下属子公司两级输血才能维持履约，项目难以实现资金自平衡，Z公司为项目垫资73.94亿元。

项目资金失衡要因分析

（1）成本超支严重。近两年Z公司生产经营规模屡创新高，经济效益却未同步提升，盈利水平呈下滑态势。究其原因，工程项目策划不深入，管理不善，施工组织不力，资源动态利用调配率低，安全环保质量出问题，事故赔偿、质量返工损失、环保行政处罚、缺陷整治投入大。

（2）项目资金管理水平低。表现在项目资金筹划能力低，对未来资金流人的预见性差，债务支付比例失衡，过渡依赖上级资金支持，应收账款清欠不力，不能利用国家相关政策，据理力争用保函替代和降低保证金比例去盘活资金。

（3）工程项目先天条件不足。项目低价中标，投标报价失误，项目边界条件及风险辨识不足，设计深度不够，施工中常受到如围岩等级、突泥、涌水、断层等地质条件影响，导致项目合同外投入巨大。以上原因导致项目亏损或者合同外工程量增加，企业垫资数额大且期限长，造成项目资金失衡。

（4）项目团队责任心不强。表现在项目团队（经理）素质能力低不会算帐，责任心不强不去算帐，情商不高不会和建设方沟通，项目团队（經理）眼睛向内等靠要，只会寻求上级单位的资金投入。

（5）劳务协作队伍管理失控。劳务协作队伍管控差，协作队伍往往将利润率较高的工序完成后，以种种理由停工影响项目履约，项目不得不中途清退协作队伍，经济赔偿数额巨大。

解决资金失衡措施

（1）改善项目成本管控，提升项目盈利能力。首先要提高施工组织效率。一要提高项目策划质量：重点对项目施工周期内可能存在的合同边界条件变化对项目组织的影响进行预判，并提前采取应对措施。二要加强技术与经济的紧密结合，加强经济比选，不断优化工程设计和施工技术方案，降低施工成本。三要降低外部环境影响：加大项目对外沟通协调力度，降低征地拆迁、扬尘治理、夜间施工等外部环境的影响，同时提高可降低环境影响的工艺、工装水平。其次要完善项目激励机制。一是完善责任成本测算与考核机制，提高成本测算的合理性，充分肯定项目成本管控的积极作用，加强责任成本考核频次和力度，提高项目责任成本管控积极性。二是完善项目绩效考核机制，提振项目精气神，激发项目团队激情，充分调动项目施工积极性。

（2）优化项目管理架构，提升项目团队管理水平。结合项目特点，以专业和性格互补方式选拔经验丰富、素质能力强的人选，搭成项目管理团队的基本架构。强化对项目团队资金及成本管理知识培训，建立培训考评机制，对培训效果不佳给予强制淘汰。加强项目团队领导力教育培训，提高情商，增强交际沟通能力。

（3）加强资金筹划，积极盘活项目资金。项目开工前做好资金筹划，测算项目现金流，按照施工周期做好资金支付安排；重视清收清欠，合同内的抓紧办理验工计价，变更索赔补差的抓紧完成审批手续，提高项目结算率；充分利用国家保证金清理政策，努力收回或用保函置换各类保证金；已经形成的应收工程款，可通过金融机构的保理业务进行债权出售，及时回收资金；合理利用商业汇票、供应链融资等产品解决项目施工过程中的资金暂时短缺；引进长期稳定的材料供应商和分包队伍，落实严管善待着眼长效合作共赢，合理利用合作方的资金垫付。

（4）深度智慧经营，提高中标项目含金量。做好标前风险评估，识别重大成本风险。项目跟踪阶段，选好能发挥专业优势的标段，做强方案设计，利用好现有设备资源。经营投标阶段，主动参与招标办法和项目合同拟定，努力促成利于中标又能创效的招标文件，并精研报价策略。

（5）加强安全质量环保意识。提高全员安全意识，健全风险管控体系，控制安全事故发生，减少安全事故赔偿、工程停工损失；落实质量管理责任，严格按设计、规范施工，确保工程质量达标，减少施工现场返工损失、后期缺陷治理投入；遵守环水保法律法规，严格按设计弃渣和环水保施工，控制环水保事件发生，减少地方政府行政处罚。

只有工程项目实现盈利，项目资金做到自平衡，才能形成正向现金流，建筑施工企业才得以有全面健康发展的动力和持久力，企业才能实现提质增效的目标。

总结

资金平衡对于央企的发展至关重要，特别是在提升企业的增长效率，优化企业的服务水准经营模式有着关键的作用。只要掌控好企业的资金平衡，企业才能激发起内生动力，为企业的为准发展质量做出良好规划，企业才能走向可持续发展之路。