中国银行业的系统性风险研究

王艺霏

【摘要】我国银行业的竞争不足，是因为存在着政府隐性担保。政府的隐性担保导致了我国银行业金融资源分配的低效率，限制了优胜劣汰机制的发挥，使得有关各方行为扭曲，并使我国处置失败银行时处于困境。要改变目前这种隐性担保的状态，将隐性担保改为存款保险是必由之路。

【關键词】隐性担保 存款保险制度 金融风险 道德风险

一、我国隐性担保制度的发展历程

金融业是一国经济的命脉，国家为有效掌握金融业的发展动向，赋予它们国有产权的属性，并授予它们对市场的高度垄断权，这导致了享有国有产权属性的金融机构整体运作的脆弱性，严重降低了国企的运行效率，由此政府又不得不暗地对金融机构进行扶持担保。主要体现在：为确保对国企输送新鲜血液的渠道不断裂，就必须对国有金融机构提供隐性担保；国有金融机构资产大部分来自存款储蓄，为避免存款储蓄资金链的断裂，政府就需为国有金融机构的负债进行隐性的担保。

二、隐性担保下的弊端

（一）存款人、银行经营者、监管当局的扭曲行为

1.存款人

由于我国的银行业信息披露严重不透明，一般存款人很难了解银行的实际经营状况和风险暴露情况。出于对政府的良好预期，存款人在选择银行时并不是以银行经营的好坏，而是以银行在政府中的地位为标准，这进一步强化了不公平的竞争环境。

2.银行经营者

首先，对国有商业银行来说，其经营目标往往不是利润最大化，而是经营者利润最大化。其次。在政府的隐性存款担保下，政府对失败金融机构的求助同样存在着“太大而不能倒闭”的政策倾向；最后在隐性的存款担保下，金融机构的倒闭不是市场行为。而是监管当局实施的行政关闭。

3.银行监管当局

由于央行及其各级监管机构在对危机的处理中职责不明确，处理决策权主要集中在总行，出了问题经常是逐级上报，不仅延长了决策时间，耽误解决危机的时机，而且还容易在与地方政府的责任分担问题上形成扯皮。

（二）隐性担保的不利因素

（1）加重财政负担；

（2）引发潜在的道德风险；

（3）弱化银行间公平竞争。

三、我国存款保险制度的综合分析

（一）我国建立存款保险制度的意义

（1）保障存款人利益，突破传统理财观念，深化风险认知；

（2）银行体系准人放宽，信誉有所提高；

（3）缓解政府和央行的救助压力，央行货币政策独立性有所提高。

（二）实施存款保险制度面临的问题

1.道德风险难以避免

强制投保解决了存款性金融机构的逆向选择问题，但由于经营权与所有权相分离造成的委托代理问题以及存款保险制度的赔付预期。金融机构管理者具有较强的高风险投资动机，使得投保机构风险加大。

2.对商业银行的挑战

在互联网金融崛起的今天，主要靠收取息差而维持的传统银行业必须尽快转变战略，一方面，必须加强金融创新业务，争取提高资管业务等中间业务的收入比重；另一方面。存款保险制度的推出必会促进商业银行退出机制的完善，储户会根据银行的综合能力进行选择。这都对银行的经营能力、风控能力的要求进一步提升。

（三）我国存款保险制度推行的建议

（1）化金融监管，提高公众警惕意识；

（2）快完善危机处置机制；

（3）明晰各监管部口职责。各司其职；

（4）完善基金被保范围，保障基金稳而增值。

参考文献：

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