实施资金管理转型凸显挖潜增效

宋小燕

（国电长源汉川第一发电有限公司，湖北 武汉 430000）

近年来，面对国家货币政策调控减弱、发电企业经营效益好转，但商业银行仍对发电企业贷款持谨慎态度,火电企业提升信用等级和授信额度总是被束之高阁，加之企业贷款资金来源和使用的调剂使用受到限制，导致发电企业仍面临筹资难、融资贵。

作为资金密集型发电企业就如何高效集中管控资金、防控财务风险、提升经济效益，实现资金、风控、效益三位于一体的理财管理，构建符合公司经营发展、有效控制财务风险和提升盈利能力的资金管理模式，国电汉川发电有限公司按照中国国电集团公司的管理要求，结合公司自身特点，作了一些有益的尝试，取得了一定的成效。

一、加强资金预算，严格预算执行，提高预算控制能力

资金预算是资金管理目标的具体化，是在科学预测的基础上对资金的筹措与使用进行决策安排。预算一经公司董事会批准，按照“有预算不超支，无预算不开支，预算外走程序”的原则，建立工作推进机制，维护预算的严肃性，同时加强对资金预算执行的过程控制，及时纠正执行过程中的偏差，监控资金预算实施中存在的变化。

公司在全年重大资金预算安排的基础上，实行“月计划、周平衡、日调度”管理，细化到资金需求的用途、金额、日期，对应安排资金来源的渠道、金额、成本和到位时间等，严控资金、融资计划的准确性和严肃性，保证资金支付有来源，融入资金有用途。

在确保公司信誉、满足支付需求的前提下，尽量做到资金集中支付，用多少贷多少、随用随贷，促使资金融入时间与支付时间匹配，力争实现“零存款”和“资金不落地”的管理模式。

二、拓宽融资渠道，调整融资策略，增强资金保障能力

面对资金供应保障和资金成本控制的双重困难，密切关注当前严峻的货币政策和融资形势变化，努力做到早预见、早调整、早应对，增强对资金市场的敏感性。我们把资金筹措作为今年财务工作的重点、难点和突破点来对待，牢牢把握“数量是保证、时间是底线、利率是杠杆”的原则，认真分析资金筹措管理各个环节，积极寻找对策，全力保障资金供应。

坚持“以国有银行为主、股份制银行为辅、内部资金为补充”的筹资思路，兼顾“数量、结构、利率”合理性，采取高层互动、主动上门、紧密跟踪等方式，深化和拓展与金融机构的合作基础和合作空间，与之建立长期、稳定、良好的工作联系机制。加之利用存量资金，平衡银企关系，以争取更多的授信额度、金融资源储备和更优惠的金融产品价格，增强资金保障能力。

在货币政策转向稳健甚至紧缩时，我们考虑近年来效益状况、当前流动性风险与长短贷利率差缩小趋势，先后采用以效益兼顾安全为中心的融资策略，有序开展负债结构优化和利率周期调整工作。采取降低短期借款比重，适当提高中长期借款比例。与各家贷款银行签订补充合同，把贷款利率调整周期由原来的按月调整变更为按年调整，及时锁定低利率水平，尽可能降低流动性风险和货币政策频繁调整带来的利率风险。

三、开拓思路，创新资金结算方式，降低资金成本

在资金市场环境相对宽松且财务风险较小的情况下，坚持“能借短期不借长期，能贴现不借短期”的原则，支付大额项目款项以中长期贷款为主，小额款项的集中支付以短期贷款为主，在短期贷款到期后展期，再转为中、长期贷款，形成以中、长期贷款为基础，用短期贷款做周转，到期转中、长期贷款的多层次贷款结构。

大胆将新融资工具和新型理财产品巧妙运用于燃料、材料费和工程款之中，及时抓住贷款利率与票据贴现利率倒挂的有利时机，积极推进票据化结算工作。

牢固树立经营资金理念，把资金作为一项资产来管理，努力降低存量资金余额，减少财务费用支出。加强企业现金流量管理，整合内部财务资源，合理调度资金，减少资金隐性损失，挖掘资金潜力，并达到生产、技改资金相互融通，相互调剂补缺，确保还本付息及生产经营所需资金，既挖掘了公司内部资金效益，又减少了外部融资资金成本，以降低融资成本的目的。

四、解读财税信息，用足用好优惠政策，争取政策支持

在发电企业经营极度艰难形势下，高度重视外部政策对经营效益的影响，关注国家、省内及公司所在地节能减排以及行业补贴信息，向地方政府主动反映企业困难与需求，积极争取地方政府的理解和支持，申请各类财政补贴、贷款贴息政策、节能减排财政奖励资金和煤电联动政策，缓解资金紧张同时化解电煤成本持续上涨和央行加息带来的影响。

为足额享受增值税转型政策待遇，公司对外积极与当地税务部门沟通，对内进行广泛的宣传，做好增值税转型扩抵的基础工作。在工作过程中，严把业务流程、财务流程和税务流程，从合同洽谈开始，把好增值税发票的入口关。对于资本性支出投资项目，严格要求区分机器设备投资与其他投资，特别是对含有建筑安装工程的，要求必须将其单独分离出来，从而保证不影响其他投资的抵扣工作，做到“应抵必抵”。

五、多项并举，建立管控长效机制，促进持续健康发展

进一步健全完善公司资金安全管理制度。我们注重制度体系本身的完整性，从全面上下功夫；注重规范关键环节，从重点上下功夫；注重制度的真正落实，从执行上下功夫；注重新形势、新任务、新要求，在适应上下功夫。同时加大对系统风险和内部隐患的识别和应对能力，建落实重大财务事项报告制度，加强资金运行监测和分析，切实防范经营风险。

强化银行账户管控，严格账户审批，优化开户流程，有效防范违规开户；加强账户年检；重点加强对基本账户余额控制情况、一般账户和专用账户使用情况的管理，确保各类特殊账户使用规范，余额受控；企业的基本账户、收入账户、贷款专户必须全部纳入集团公司资金集中管理体系，实现集中管理。

严格资金监控，实现资金监控方式的新突破。公司按照集团公司做好资金安全管控工作的有关规定，制定了《企业资金安全管理工作实施细则》,明确资金的分级监控与审批权限，划分资金分级监控与审批的责任主体。在付款程序上设置资金支付权限，实现指纹验证和三级复核，同时规范资金收支场所，安装专用摄像设施，推行“收支两条线”管理，实施在线实时监控。

建立资金例会管理制度。每月初将要支付的各类款项经财务部汇总并上报公司领导进行审核，在全公司上下树立了“资金支付缓急有序，现金为刚”的经营管理理念。

强化信用风险，把保障资金安全和降低资金成本放到同等重要的位置加以对待，确保不发生债务违约事件，严防资金断链风险。

六、资金成效明显，理财效益持续提升，信用换挡升级

通过以上资金运作，企业以最合理的贷款结构实现最小的贷款规模，执行最低的综合贷款利率。资产负债率创历史新低。财务费用低于区域内平均水平。企业社会认知度和美誉度不断提升。良好的企业信用也为获得更多的市场竞争份额，获取良好的商业和融资机会、减少商业风险提供了有利条件，为公司稳定经营和可持续发展提供了信誉保证。