浅谈盈亏平衡点分析在企业经营中的影响与应用

李静 首都经济贸易大学

一、盈亏平衡点分析

（一）定义

盈亏平衡分析是指企业处于保本状态时，量本利之间的一种定量关系分析。盈亏平衡分析主要是确定产品的盈亏临界值，从而确定企业经营的安全程度。

盈亏平衡分析法也叫做保本点分析或本量利分析法，它反映的是企业成本、业务量与利润之间的关系分析。在通常情况下，盈亏平衡分析是以成本分解为前提的，以模型与公式相结合的方式来揭示企业营业净利润、业务量、销售价格、单位变动成本、固定成本等因素之间的内在变化关系，为企业经营管理提供必要信息的一种定量分析方法。

盈亏平衡点又称盈亏临界点、损益平衡点、零利润点、保本点等，通常指的是企业的全部销售收入等于全部成本时的产量，即企业处于不盈不亏的一种状态。

盈亏平衡分析是借助企业收入、成本与利润三者之间的内在关系，帮助管理者认识、掌握产品价格、销售量、单位可变成本、总固定成本以及产品销售组合之间的相互影响和作用，从而为企业合理计划以及有效控制生产过程，销售过程，调整生产能力，选择最佳产品结构进行生产，销售等方面提供决策信息，提高企业经济效益，合理预测成本、收入和利润，企业管理人员据以编制销售计划、生产计划、现金预算计划等。

（二）意义

盈亏平衡点方法对企业的决策工作起着重要作用[1]。当各种因素在变化范围内，如何在多种备选方案中选择出最佳的方案，这些方案的成本与收益是不同的，因此借助盈亏平衡点方法来判断备选方案的可行性，从而选出最优方案。

二、盈亏平衡点的计算

盈亏平衡分析是建立在数理分析模型的基础上，准确阐明影响企业经营成果和盈亏状况变量与变量之间的依存关系，实现提高企业效率，增加企业效益的目的。一般来说，企业收入=企业成本+企业利润，假设利润为零时，则企业收入=企业成本=产品固定成本+产品变动成本。同时企业收入=产品销售量×产品价格，产品变动成本=单位变动成本×产品销售量，因此代入公式中则有：产品销售量×产品价格=产品固定成本+单位变动成本×产品销售量，从而就能演变出盈亏平衡点的计算公式为：

盈亏平衡点（产品销售量）=固定成本/单位计量的贡献差数

确定盈亏临界点的方法有两种，分别为本量利关系方程法和边际贡献法。

1.本量利关系方程法又称营业利润法，是指使企业利润为零时，销售收入=变动成本+固定成本，可求解出满足该条件的盈亏平衡点销售量。该方法的主要优点是所有的盈亏平衡分析的扩展方程都可由变动成本计算法编制的损益表推导出来。因此，任何盈亏平衡问题都可用该方法加以解决。

2.边际贡献法又叫变动成本加成定价法或贡献毛益法，反映的是销售收入减去变动成本后的差额。因此，当边际贡献与固定成本相等时，企业生产位于盈亏平衡点[2]。

三、盈亏平衡分析对不同类型企业经营风险的判断

在我们判断一个企业经营效益以及经营风险的时候，通常情况是利用盈亏平衡点作为基础数据，对企业的经营情况及风险程度做出客观评价。如果一个企业想要实现效益最大化，那么就要达到较低的盈亏平衡点，这也就意味着企业需要付出较低的成本代价，即达到较低的销售量即可保本并实现效益最大化，也就是说明承受风险的可能性较大。

按照固定成本、变动成本孰高孰低，我们能够将企业划分为以下四个类型：

1.安全型企业。通常这类企业的特点是采用低固定成本，低变动成本的模式，此时盈亏平衡点位于较低水平，比较容易实现盈亏平衡，在达到盈亏平衡点后，利润增长很快。即使减少销售量也不会轻易出现亏损的情况，企业经营存在的风险较小，是一种相对理想的经营态势，是我们寻求的一种企业生产模式。

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2.次安全型企业，又称成长型企业。通常这类企业的特点是采用高固定成本，低变动成本的模式，该种类型的企业变动成本不变，固定成本升高，较安全型企业盈亏平衡点高，达到盈亏平衡点后，利润同安全型企业一样很高，处在盈利状态下即使销售量适当减少也同样不易发生亏损的情况，因此只要达到盈亏平衡点，那么企业的利润便会急剧增长，该模式是企业一种积极的经营状况。当然，对于一些钢铁、机械制造等固定成本高，变动成本低的行业来说，若要增加利润减少风险，就要提高管理效率，增大产量来获得较高的销售收入。

3.警戒型企业，又称慢性赤子型企业。通常这类企业的特点是采用低固定成本，高变动成本的模式，该类型的企业盈亏平衡点较高，较难达到盈亏平衡点，达到盈亏平衡点后，增加销售量对利润的增减影响也不明显，是一种相对增长缓慢且有所下降的经营状况。因此，对于一些轻工业和食品行业等固定成本低，变动成本高的行业来说，若要增加利润，减少风险，就要尽量减少变动成本，改变劳动生产率，减少原材料的消耗、能源消耗等途径来提高企业的盈利水平。

4.危险型企业或倒闭型企业。通常这类企业的特点是采用高固定成本，高变动成本的模式，该类型的企业具有较高的盈亏平衡点，很难达到，同时达到盈亏平衡点后，销售额有一丁点的下降，就会使得企业产生亏损，因此该模式是企业一种最不理想的经营状态，由于盈亏平衡点过高，增加销售量对利润变化反应不明显，因此企业需要尽量避免出现这样的经营状况[3]。

不同类型不同行业的企业千差万别，因此没有一个统一的标准进行衡量，企业就要结合自身经营状况以及风险的承受能力，以提高利润、降低风险为目的，摸索出适合企业自身经营发展的战略措施，寻求最佳状态下的销售量、固定成本、变动成本几者之间的动态平衡。

四、相关变量变动对盈亏值的变化

根据盈亏平衡点的计算公式我们不难看出，影响企业盈亏平衡点的因素主要包括销售价格、销售量、单位变动成本以及固定成本这四个变量，以及多个变量同时变化对盈亏值的影响。下面，我们就对以上因素的影响逐一进行分析。

1.销售价格变化对盈亏额的变动。销售价格增长时，保本销售量下降，企业所承担的经营风险降低，利润增长；反之，如果因竞争使得企业销售价格降低，保本销售量增长，那么企业所承受的经营风险将会有所加大。

2.销售量变化对盈亏额的变动。销售量变化对企业产生较为明显的盈亏额变动，随着企业销售量的增加，企业盈利能力将有所提高。

4.固定成本对盈亏额的变动。增加固定成本会使企业的保本销售量提高，使得企业的经营风险有所上涨。

5.多个变量同时变化对盈亏值的变动。通常情况下，销售量、销售价格和成本之间是互相联系的，一个变量的变化往往会引起其他变量发生变化[4]。因此，在达到盈亏平衡点的同时，我们应该寻求一个动态平衡尽可能实现利润最大化。

五、盈亏平衡分析的局限性

盈亏平衡分析是在成本性态分析和成本变动法的基础上，同时满足多种假设条件下得出的，如果假设因素发生变化，那么结果也将同时发生改变。因此盈亏平衡分析受以下几方面因素限制；

1.假设产品市场价格不发生变化，销售收入与产品销售量呈正相关关系。这就意味着，在相关范围内，产品的单位价格并不以产品销售量的变化而发生变动。

2.固定总成本不以产品业务量的增长而变动，单位变动成本也不以产品业务量的变动而变动。

3.盈亏平衡分析暗含了市场销售量、产量、市场有效供求量是相同的，即生产量必定等于销售量，达到市场供求平衡。

4.盈亏平衡分析与投资资金的时间价值无关，是一种静态分析方法，满足产量高于盈亏平衡点时的产量，随产量的增加，利润一定是不断增加的。

盈亏平衡点分析是现代化管理中常用的一种方法，在企业管理、经济技术以及新兴行业等各方面都有着非常广泛的应用。在传统领域，如矿业、石油天然气等行业应用较为广泛；在金融领域，如贸易、投资等行业运用也颇多。近些年，应用在服务业上的也开始逐渐增长，如新闻传媒、铁路运输等行业。随着时代的发展，新兴行业的每一个兴起大致都会应用到盈亏平衡点的分析[5]。