中国互联网金融创新发展的影响因素研究

邓 曦

（厦门安防科技职业学院，福建 厦门 361000）

一、前言

随着网络借贷、第三方支付机构逐渐成长起来，互联网与金融的结合开始从技术领域深入到金融业务领域。2011年中国人民银行开始发放第三方支付牌照，标志着互联网金融在我国的兴起，互联网金融是以金融作为基础，以大数据、云计算、搜索引擎、社交网络等互联网技术为支撑，借助互联网手段和业务创新，由服务提供者直接面向消费者开展金融业务。互联网金融已经成为我国经济结构转型，深化金融市场化改革的重要推动力量，不仅与消费者的利益联系密切，而且正在深刻改变甚至颠覆商业和经济模式，日益成为创新驱动发展的先导力量。

二、我国互联网金融创新发展影响因素研究

以分期乐、趣分期等为代表的效益消费金融产品，借助互联网金融的发展快速成长，其创新的商业模式为消费者提供了众多互联网消费服务，从他们发展及模式上分析，可归纳出以下几方面影响互联网金融创新的因素：

（一）技术因素

1.大数据分析可以改变互联网金融产品创新方向。近年来随着移动互联网的飞速发展，导致数据量激增，形成大数据现象。互联网金融企业利用大数据结合云计算通过动态定向技术，查看互联网用户近期搜索过的理财关键词、浏览过的理财网站、参与过的理财话题等等，通过这些浏览数据来建立用户模型，可以提供精准营销和个性化定制服务，进行产品实时推荐的优化投放，使资源优化配置达到极致。

2.云计算可以降低企业数据挖掘成本。云计算作为一种互联网生产方式，可以将互联网消费数据信息，如浏览网页、购买商品等一切行为被汇集形成大数据，通过云计算将这些看似无用的用户行为数据收集聚合筛分统计分析后，可以提炼出有价值的数据资源，为消费者提供精准、个性化的需求。

（二）市场因素

1.我国消费信贷规模的增长为消费金融创新提供了基础。在我国转向消费驱动型背景下，消费信贷市场快速发展，个人消费信贷增长迅速，为小微消费互联网金融创新及个人消费市场增长提供了足够的空间。

2.互联网经济的高速发展成为互联网消费金融创新的主要驱动力。在消费规模增长的同时，网民规模的快速增长以及网民触网频次的快速提升成为以分期乐为代表的互联网消费金融企业快速发展的基石，基于消费与网民的大幅度增长形成的互联网经济高速发展。

3.消费金融已成为互联网金融企业创新的切入点。互联网经济的崛起正迎合了消费者多样化的消费需求，提前消费买房、买电器等消费观念越来越流行，这些都给予了互联网消费金融创新和发展的良好契机。消费金融市场的发展以及国家政策的鼓励，吸引了大批互联网企业进入消费金融领域，由此发展了一大批消费金融创新企业，面向主体也越来越多元化。

（三）风险因素

1.法律监管与保障风险。我国有关金融的法律法规的规制对象主要是传统金融领域，由于无法涵盖互联网金融的众多方面，更无法贴合互联网金融的独有特性，势必会造成一定的法律冲突。网民在借助互联网提供或享受金融服务的过程中，将面临法律缺失和法律冲突的风险，容易陷入法律盲区的纠纷之中，不仅增加了交易费用，还影响互联网金融的健康发展。

2.模式创新风险大。近年来，互联网金融模式层出不穷，大部分因为与金融市场环境不相适应，与客户具体需求不相契合而遭遇失败。一些互联网金融企业在模仿国外互联网金融业务模式时，由于主观或客观原因，发生扭曲和异化，无法取得如国外同类企业一样的商业成就。

3.互联网安全风险。对互联网金融威胁最大的是数据安全风险。随着数据的爆炸式增长，海量数据集中存储，能够方便数据的分析、处理，但安全管理不当，易造成信息的泄露、丢失、损坏。近期Facebook数据泄露等事件都凸显出大数据时代，互联网金融领域数据管理安全面临着前所未有的挑战。

4.市场风险。作为互联网技术与金融领域结合的产物，互联网金融机构往往发挥资金周转的作用，沉淀资金由于缺乏有效的担保和监管，容易造成资金挪用，如果缺乏流动性管理，一旦资金链条断裂，将引发支付危机。此外网络交易双方在身份确认、信用评价方面就会存在严重的信息不对称问题，信用风险极大。

三、我国互联网金融创新发展政策建议

（一）完善市场法治环境建设

近年来我国互联网金融异军突起，不断发展壮大，对传统金融业造成极大影响。但相关标准、法律法规的建设跟不上互联网金融的高速发展，因此政府有关部门应加快对现有金融业方面法律法规的修订，增加对互联网金融发展的监督和管理内容，以适应互联网金融发展的需求。

（二）建立互联网金融行业自律组织

针对当前互联网金融创新发展首先是在经济和金融比较发达地区如北京、上海、深圳等地，可以考虑在这些发展地区先行成立区划性互联网金融行业协会，由行业协会制定经营管理规则，约束互联网金融主体行为，防范化解互联网金融风险，规范互联网金融发展。

（三）加快成立互联网金融监管机构

互联网金融本质上仍属于金融业，因此涉及互联网金融的相关部门要尽快联合成立互联网金融监管机构，制定出相关的管理办法，对互联网金融业务进行完善的监管，要逐步由分业监管转向混业监管，避免出现政出多门或监管真空等问题，以便控制和防范该行业发展中可能产生的行业风险和系统性金融风险。

（四）加强互联网金融风险控制

风险控制和信用建设是互联网金融创新发展的重中之重，互联网金融机构应通过多种方式加强内部风险控制。一是客户验证。在注册成为借贷网站的会员时，客户需要提供各种申请资料，通过网站的认证以保障提供信息的真实性。二是对客户进行信用评级。通过客户银行流水单、个人信用报告以及在借贷平台使用过程中的记录，结合其自身工作、收入、学历等，对用户进行信用评级，作为进行借贷时的有效参考。三是建立还款保障制度。采取分散贷款和每月还款制度，较大限度地降低了投资者风险，保障了有效还款。