企业实业投资与金融投资关系的系统动力学的思考

吕宏

【摘 要】新时期，金融业作为我国经济的重要组成部分，现已推出了多元化的投资方式供客户选择，且这些方式按照具体的性质可以归结为实业投资和金融投资两种活动。如今人们也愈发关注金融投资，为此对金融投资活动的研究便具有了深刻的现实意义。本文主要对企业实业投资与金融投资的系统动力学模型进行了深入地剖析，并相应提出了协调两种投资活动的有效对策，望对提升企业的经济效益具有一定的指导意义。

【关键词】实业投资；金融投资；系统动力学

一、简述系统动力学

系统动力学模型始于1956年，经由美国麻省理工学院的教授福瑞斯特提出，它是一门融合了管理科学与系统科学的综合性学科。通常情况下，运用系统动力学分析问题，需要首先明晰系统行为与内在机制之间的关系，然后建立相关的数学模型，如此人们便可将系统内部各因素有机整合在一起。此外，系统动力学中的资金流、物料流、设备流、人员流、信息流、和订单流共同连接成了基本的组织运作流结构。目前，系统动力学模型广泛应用于我国的社会、经济、生态问题分析中，并取得了可观的成效[1]。

二、企业实业投资与金融投资关系的系统动力学模型

（一）实业投资与金融投资间辩证统一关系

目前我国的投资按照其性质的不同主要分为实业投资和金融投资两种活动。其中，实业投资主要指的是利用现有的技术、设备、资金等资源大量投入到本企业或者是合作企业中，而后在生产经营过程中获取丰厚的收益。而金融投资则指将资源投放于金融市场中，通过股票、债券等金融产品的买卖过程获取盈利。尽管实业投资与金融投资有着本质的不同，但是它们之间也具有内在的联系，如实业投资为企业金融投资奠定了深厚的物质基础，而金融投资也可为实业投资注入活力，提升其投资效率。此外，实业投资也可在一定程度上降低金融投资活动的风险。由此可知，二者的有机融合可为企业开拓全新的市场投资空间。

（二）实业投资与金融投资的互动模型

根据实业投资与金融投资间的辩证统一关系，并基于系统动力学，在此构建了相关的互动模型。其中模型中所包含的变量有金融投资规模、实业投资规模、金融投资效益、实业投资效益、实业投资对金融投资的支撑力度以及金融投资对实业投资的支撑力度。通过深入探究模型中各变量间的关系，能够得出以下结论：第一，随着规模的扩张，投资收益也会相应增长；第二，金融投资对实业投资的支撑力度越强，那么实业投资范围也会更广，同时收益也会大幅增加，反之亦然；第三，如若企业实业投资收益逐渐增加，那么实业投资对于金融投资的支撑力度会愈发增强，进而使得金融投资范围有效扩张，收益也得以显著增长[2]。

三、协调企业实业投资与金融投资关系的有效对策

（一）增强二者的良性互动

根据有关实验表明，增强实业投资与金融投资二者之间的良性互动可以在很大程度上带动企业的工作绩效，这即是有名的“双轮驱动”效应。同时企业在处理实业投资与金融投资的关系时，也需要从辩证统一的角度来观察分析问题，如实业投资具有稳定性强的特点，而金融投资则具有较高的风险性，此时则可以借助于实业投资的稳定性来减弱金融投资所携带的风险，同样的金融投资也拥有自身的优势如高流动性，那么二者的互动便可以很好地弥补实业投资收益慢的缺陷。在增强二者互动性时，一方面企业要制定科学的实业投资方案，并深入考虑技术可靠性、经济效益以及资源等的参数，且对投资过程实行监控管理，确保实业投资各个环节有序开展，从而也能为金融投资奠定坚实的经济物质基础；另一方面，企业可以将不同投资产品进行组合，并投入到资本市场中，不但可拓展企业的金融投资类型，而且也能提升企业的核心竞争力，同时为实业投资的发展也提供了较为宽广的平台[3]。

（二）科学规划投资比例

由于企业资源的有限性，实业投资与金融投资在實际应用过程中往往会呈现出“此消彼长”的关系。如果在一定时期内金融投资收益率要明显高于实业投资收益率，此时企业的管理人员极有可能受当前形势所影响，直接将大量的财产置于金融投资中，待形势趋于稳定之后，投资企业很有可能会受到重创，出现市场产品销量下滑，企业资金运转困难等的状况。对此，企业决策人员需要客观地判定当前市场资源投资形势，并科学规划实业投资与金融投资的比例，避免大量倾注资金于其中的一种投资活动。另外，实业投资的回报期和效益率，金融投资的高风险与回收率，加之企业自身的融资能力均会对企业决策过程造成一定干扰。为此，企业自身需要明确自身的经济发展状况以及战略目标，且在深入调研市场环境的基础上，采集企业自身或其他领域的投资数据，通过对大量数据的分析，精准的确定金融投资与实业投资的比率，以最大程度降低投资风险，为企业赢得丰厚的效益。

（三）提升技术创新能力

创新是企业发展的不竭动力，只有及时更新技术体系，才能使企业在市场空间始终立于不败之地。在社会主义市场中，若企业的某一产品需求表现出了逐渐下降的趋势，那么这实则是在警示企业要进行产品的革新，否则，久而久之便会严重制约企业自身的实业投资收益。此外，如今企业之间的竞争日益激烈，只有切实保证产品的创新性和功能可靠性，才能真正抢占市场的先机。基于新的社会经济形势，企业想要谋求更高层次的发展，就应从市场需求入手，本着服务于大众的原则，在现有产品技术的基础上组建创新团队，开发出符合人们多样化需求的产品，并定期对产品的功能进行优化革新，以适应日新月异的时代。当下只有产品的质量得到切实的保障，才能从根本上带动企业实业投资收益的增长，进而也能为金融投资活动积淀深厚的物质基础[4]。

（四）强化金融投资风险意识

我国部分企业缺乏风险前瞻意识，主要表现为金融投资过度，由于目前经济形势不稳定，所以极易引发市场的动荡和企业资金运转困难的问题，同时实业投资也会相应受到影响。基于此，企业自身应着眼于长远的发展，树立风险前瞻意识，在公司内部健全风险评估机制，设立专门评估人员，通过采集数据对市场上的金融产品作出合理性的判断，且面对已经的风险，企业需要具备基本的风险控制能力，尽最大程度降低风险对企业财产或者是其他资源造成的危害，并避免金融投资过度问题再次发生。此外，当前的市场形势急需政府完善并出台相关的法律法规，从而规范金融证券市场的环境，帮助金融投资和实业投资重新恢复活力。

四、总结

企业的存在意义在于创造价值和获取盈利，然而在实现最终目的之前，企业需要通过投资或者是融资的方式来不断扩充自己的经济实力。我国现有的实业投资和金融投资间具有辩证统一的关系，基于系统动力学，并通过构建相关的系统互动模型，终于得出“双轮驱动”原理，也即是实业投资与金融投资的整合可以极大提升企业的绩效。在今后的运营管理中，企业决策者要科学的运用实业投资和金融投资方式，并强化自身产品技术创新能力，以促进企业的长足发展。

【参考文献】

[1] 顾兵.基于企业实业投资与金融投资的关系研究[J].经营管理者，2014（05）：46.

[2]张慕濒，孙亚琼.金融资源配置效率与经济金融化的成因—基于中国上市公司的经验分析[J].经济学家，2014（04）：81-90.

[3]刘超，刘丽.系统金融理论研究——兼论现代金融理论、行为金融理论、系统金融理论的比较[J].南方金融，2011（12）：9-18.

[4]赵文博.实物资产投资与金融资产投资的对比分析[J].现代经济信息，2013（02）：170.