浅谈企业应收账款保理业务

林友英

摘要：隨着我国市场经济和法制体系的不断进步和完善，商业信用在实践中的应用越来越多，同时受市场经济不景气的影响，应收账款数额越积越大且呈继续上升趋势，市场上绝大数企业均面临资金严重短缺与应收账款占用巨额资金这一矛盾。在此背景下，应收账款保理业务的应用越来越多。本文以企业的应收账款管理为研究对象，在阐述应收账款保理优势的基础上，总结当前企业的应收账款保理应用的现状，并针对应用现状提出相应的改进和优化路径，以期能够对企业的资金周转和经营风险改善有所帮助。

关键词：应收账款；风险；保理；抵押；现状

目前随着市场经济的不断高速发展和法律体系的日益逐步完善，商业信用在贸易中广泛应用，赊销已经成为企业销售的常态，同时也是企业用来吸引客户的常用方式，以此来提高销售量，扩大企业营销规模，但因此也导致企业应收账款快速增长，企业资金占用量持续不断膨胀，数额越积越大，据有关数据显示，截至2017年第二季度，国内上市公司应收账款余额规模达4.15万亿，比第一季度增加0.28万亿，比2016年增加0.45万亿。

大量应收账款的存在严重影响了企业的资金周转，加大了企业的经营管理风险。当前市场中不少企业深受应收账款难以回收之害，甚至影响到了企业的正常生产和可持续经营。大量的应收账款沉淀已经越来越成为企业财务管理的难点之一，而应收账款的最大痛点在于盘活、流转困难。具体来说，企业应收账款存在以下五种风险：

1、应收账款占用流动资金过大，导致企业货币资金严重短缺；

2、降低了企业的资金使用效率，使企业经济效益下降；

3、在一定程度上增加了企业的经营风险成本，夸大了其经营绩效；

4、造成了企业现金流净流出；

5、应收账款增加了企业资金机会成本损失。

另一方面，在进行应收账款催收时企业将会投入大量的财务、物力和人力，从而在一定程度上也增加了企业的成本支出。

因此，如何有效地盘活应收账款、缓解企业短期资金压力、减少及至规避回款风险，同时提高资金的周转率和利用率，就成为多数企业关注的重点，同时也是有效化解应收账款巨额占用和企业资金严重短缺矛盾的关键思路。鉴于此，应收账款保理应运而生，它作为一种新型的企业融资工具，同时又合理的化解了企业面临的上述矛盾。

一、保理及应收账款保理概述

根据我国银监会颁布的《商业银行保理业务管理暂行办法》（银监会令2014年第5号）第六条对保理的定义做出的规定：保理是一种综合性的金融服务，该服务以债权人应收账款的转让为前提，并集坏账担保和应收账款的催收管理、融资为一体。在实际中，若商业银行向企业提供应收账款的管理、催收、保理融资或者坏账担保中的一项，并取得债权人的应收账款所有权，即可视为应收账款保理。

从理论上来讲，保理可从不同角度分为有追索权和无追索权保理、非回购型保理和回购型保理、折扣保理和到期保理、明保理和暗保理四大类。

二、应收账款保理与应收账款质押的主要区别

应收账款质押与应收账款保理的根本区别在于是否转移企业的债权，二者的区别主要体现在三个方面：

首先保理属于一种融资方式，保理公司按照合同约定的价格向企业即债权人支付一定的资金获取应收账款的所有权，成为新的债权人，然后再向债务人催收账款，在弥补其购买价款的同时获取一定的收益。

其次是在保理业务中，应收账款受让人即保理人有权力直接根据应收账款享受其应有的收益和权利，而质押则只能在债务人违约的情况下才能享受追偿权。

最后是适用应收账款的范围不同。可用于质押的应收账款范围较广；而应收账款保理，一般仅限于销售货物或提供劳务产生的应收账款。

所以，通俗地讲，应收账款保理是企业应收账款的转让，是一种权利的转移，而应收账款质押则是一种担保方式，只有当债务人无力偿还债务时，质押物的担保作用才生效，被用于偿付债权人因债务人违约所受到的损失。

三、应收账款保理业务的优势

（一）以较低的资金成本获取所需资金，有利于企业加速资金周转

保理融资与债务融资相比，企业只需支付保理公司一定的业务手续费，而不用按照约定利率按期支付利息，获取资金的成本较低，同时偿付压力也比较小。如果企业对保理业务运用合理，则可以循环使用保理业务的授信额度，既能有效降低企业的融资成本，提高企业经济效益，同时又能将其融资功能最大化。

（二）增强企业的销售能力

企业对应收账款实行保理业务后，将会对企业产生一系列的积极影响：一方面是原有的用于催收账款的财力、人力和物力可以转向销售业务的扩大方面，提高企业产品的销量，进而增加企业的收入和现金流；另一方面是进行应收账款保理后，由于企业有了较为充足的现金流，所以就可以对下游客户在付款期限方面给予较多的折扣和优惠，促使现金回流加快，从而进一步盘活企业的资金，形成良性循环。

（三）改善企业经营业绩和现金流状况

采用应收账款保理进行融资，可以从经营业绩、现金流等方面对企业的财务状况加以改善：一是进行应收账款保理，可以在一定程度上减少企业确认的资产减值损失，从而会使得企业的利润总额会有一定的增加，从而改善企业的经营业绩；二是进行应收账款保理会提高企业的应收账款周转率，进而会对企业的现金流产生一定的积极影响，客观上会提高企业的偿债能力。

四、当前我国应收账款保理的发展现状

目前保理业务在中国发展还很不完善，其主要表现在以下几个方面：一是能够开展保量业务的主体较少；二是保理业务范围较窄；三是缺乏专业的保理人员；四是对中小企业的应收账款渗透率不足；五是没有健全的法律法规进行规范等。

五、对应收账款保理业务发展的未来展望

鉴于目前我国保理业务的现状，个人认为，应做好以下几个方面，以促进保理业务的更快更好发展。

（一）加快保理业务主体的发展，进一步拓宽保理业务的范围

当前我国的保理业务多以单保理模式为主，但是从实践来看，无追索权和双保理的模式更具优势。因此保理公司应当积极拓宽保理业务的范围，根据市场需要适时地提供不同的保理产品。

（二）完善保理业务的相关法律规范

保理业务法律法规的完善应从两个角度加以思考：一方面是对于原有的担保法、金融法规和会计法规等的修订和完善工作，为保理业务提供一个较为良好的法律环境；另一方面则要从保理商、债权转让人和第三方的权利和利益维护出发，形成公平竞争的市场机制。

（三）加大保理业务的宣传力度，发挥保理业务的优势

社会各部门要加强宣传力度，通过开办培训班、宣传讲解等方式，让更多的企业熟悉和选择应收账款保理业务，这样既能有效的发挥保理业务的优势为企业融资，又能使保理业务更好的为市场经济发展服务。

（四）培养专业的保理人才

应收账款保理业务在我国应用实践短，保理人员的专业素质不强，在一定程度上制约了保理业务的发展。鉴于此企业一方面要引进国外的先进管理模式和业务经验，并根据国内的经济形势和企业实际进行分析和研究，从而对保理业务人员进行培训；另一方面政府相关部门应当完善保理人员的业务能力认证体系，提高保理人员的业务水平。

六、结束语

应收账款保理业务作为一种新型的企业融资方式，对加速企业的资金周转、增强企业的销售能力、改善企业经营业绩和现金流状况等方面具有积极意义，但是由于应收账款保理业务开展时间短，仍然存在较多问题，亟需优化。本文在探讨应收账款保理优势的基础上，分别从四个不同的角度提出应收账款保理业务应用的优化途径，以期能够对企业的资金周转和经营风险改善有所帮助。

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