我国金融学研究的方法论问题探析

刘明

摘 要：金融学作为经济学的一个分支，对金融学研究的方法论也植根于经济学研究的方法论当中，方法论是一门学科的研究的逻辑起点，所以对金融学的方法论的研究要从经济学方法论入手，通过分析金融学与经济学的关系，提出我国金融学研究方法论存在的问题，并有利于加强对经济学理论基础的研究，从而有利于金融学研究方法论向着科学的方向发展。

关键词：金融学；经济学；微观金融学；方法论

引言

就现阶段而言，金融学的研究注重理论应用方面，而方法论研究仍然有所欠缺，因此在对相关金融领域研究分析时，必须应用科学合理的方法论，需要对金融研究方法论进行学习，并对金融学的研究方法论进行独立的思考，把科学的思想，正确的方法，应用到金融学当中，才是得到关于金融学的正确方法论，进一步对一个国家的金融学方法论研究提高理论依据，金融学作为经济学的一个分支，对金融学研究方法论问题也是对经济学研究方法论问题。

1金融学研究方法论

科学方法论是关于一般学科的研究方法的理论，可以探求方法的结构、发展趋势、及各种方法之间的相关关系。在广义上被定义为人们认识世界改造世界的方法，在狭义上则是指科学方法论的理论基础。方法论为人们认识世界和改造世界的提供了很多方法，这样就为人们提供实践基本原则，而方法则是具体技术路线，二者是截然不同的。

在社会科学领域存在着两种方法范式，一种是实证主义方法论，另一种是人文主义方法论，前者注重对数据的分析和统计，并加以定量分析，而后者注重定性分析，强调对规律的理解和诠释，科学的研究方法论是首先资料收集、然后分析描述，最后达到认知规律行为。

1.1金融学研究方法论概念

随着当代经济的发展，社会需要对金融学的深入研究，经济是社会发展的中心，金融是经济发展的中心，将科学研究方法引入到金融学科中，建立完善的实践引导体系。方法论是指导实践的理论基础，符合客观发展规律。金融学科是在实践基础上开展研究，但目前并没有一个成熟的理论研究方法。对现代金融理论的研究仍然需深入到各种实际活动中，并逐渐上升到理论高度，形成一定的行为准则，金融学的研究方法论是现代科学与金融学理论研究的核心问题。

金融研究包含三个要素：金融研究主体、金融认识中介和金融客体，金融研究过程就是金融研究主体对金融认识中介依据金融认识寻找金融客体规律的过程。金融学属于经济学的分支，经济学具有科学的属性，则金融学也具有科学的属性，经济学是以效用最大化角度为出发点，研究在此约束条件下的资源的最优配置，金融学也包含了经济学的基本思想，并且将金融学研究货币理论领域过渡到了微观经济学，其中均衡分析方法和无套利分析方法被应用到众多的金融学理论模型中，在均衡分析方法中的资本资产定价模型应用最为代表，它是从效用最大化出发，来寻求最佳风险收益组合。API理论和期权模式是无套利分析法代表，它是通过确定资产价格来确定不套利行为，这都是金融学研究方法论的独特分析方法，与经济学的研究方法论有着明显不同。

1.2宏观金融学理论研究方法

在二战后的20年里，西方国家的经济学与金融学相分离，金融学思维方式发展主要应用了三个方法[1]。

（1）科学抽象法

通过科学抽象的方法，将从经验的认知上升到理论层面，科学抽象包含两个阶段，概括为分解阶段和统一阶段，首先对认知客体用分析能力进行分解，分解成各个部分和方面，并有针对性的抽出不同部分和方面进行本质认定，然后运用综合能力分析各个部分与方面的内在联系，形成思维上的规律性的认识。

（2）实证法

实证法是通过食物的真实表现来传达信息，在对价值祛除的条件下，对经验事物的观察为基础，并能够应用检验验证。实证法产生于培根的经验哲学和牛顿—伽利略的自然科学研究中，实证主义更注重结论的客观性和普遍性，以实验检验为基础，用事实数据来说明事物本质属性和发展规律。

（3）数学分析法

数学已现代经济学的研究不可或缺的研究工具，数学分析法则是利用数学方法对可以定量化问题加以研究，这一方法产生于第二次世界大戰期间，并以20世界70年广泛应用到企业决策领域当中，而且利用数学分析方法已经成为了极为普遍的方式。常用的数学方法有：线性规则、盈亏平衡分析、计划评审法、收益矩阵决策、排队模型等等。利用数学分析法通过对解决复杂进行分析，使得复杂关系变得一目了然，但数学分析方法也有其局限性，数学模型的建立本身是应该在正确的假设前提下，如果这个假设不存在，那么此时的数学分析方法是不具备适用性的。

2金融学与经济学研究关系

经济学是研究资源合理配置，金融学是研究资金合理配置，金融学分为微观金融和宏观金融，微观金融学包含公司金融和投资学，宏观金融学包含货币银行、国际金融。经济学分宏观经济学和微观经济学，与经济学相比，金融学更偏向于微观金融，而且在世界上的发达国家金融产业都很高度发达，想比之下，非发达国家的金融业异常脆弱。经济是金融产生的先决条件，金融是经济的深度发展和延伸，金融的本质是价值流通，是对现在资源进行重新整合后，实现价值和利润的等效流通，但金融本身并不产生价值。金融学是经济学中独立出来的一个分支，金融学发端于经济学，并使对经济学的深化和细化，金融学的理论发展要以经济学理论为基础，但金融学不完善[2]、也不完整，金融学研究的边界也不是很清晰。

（1）微观金融学经济基础

金融学分为宏观金融学和微观金融学，宏观金融学可以看作是宏观经济学的一个重要部分，可以认为是宏观经济学的货币演绎，但微观金融学具有其独特的学科特征，微观金融学已经成为以微观经济学有着密切联系的学科[3]。

西方的经济学都是经历从微观到宏观的发展历程，但金融学却相反，当凯恩斯改名形成宏观经济学，从此宏观金融学也相应形成，但在微观金融学方面，20世纪50年代期望效应体系的建立才使得微观经济学发展开来。微观金融学在起初并不具有系统性，研究主要集中在公司金融和投资学，对这方面的最初的研究有着人为的直觉性，现代微观金融应用技术分析，进入一个更为现实、浮动的动态研究框架中。如对CAPM模型的跨期拓展和一般拓展、无套利思想和方法的演进、对金融市场一般均衡的研究和验证，我们可以看出针对不确定环境的研究体系的逐渐形成，微观金融建立了一个独立的学科体系，并具有时间和风险两个基本要素，并能够通过确定合理资产价格来实现资源的最优配置，并达到市场的均衡。

（2）金融学与经济学分野

微观金融学和微观经济学的基本分析框架近似，都是实现效用最大化为目标，但微观金融学并不是简单的微观经济学的延伸，二者研究的对象不同，特点也不同，虽然二者都追求资产定价，但二者的研究方法却很不一样，这就决定了微观金融学与微观经济学的不同。

供求关系分析是经济学的根本分析方法[4]，经济学供求均衡分析法得到了数量—价格体制，并认为价格必须在均衡点上，否则市场供求力量将会产生作用。均衡分析和无套利分析是金融学常用的研究方法，如金融学的均衡分析法的研究方法是从市场投资主体的效应最大化出发，在一定约束条件下获得均衡资产价格，金融产品价格的决定不需要供求双方共同分析；无套利分析法是当市场其他价格都给定的前提下，在对某种资产定价，使市场不存在套利，它无法从数量均衡的角度给出最优价格。针对微观金融来说，均衡的时候不存在套利，但套利必非均衡的必要条件，无套利是局部的均衡，因此二者相比，无套利分析对于微观金融更具有一般性。

3 结论

通过对金融学和经济学方法论关系研究，金融学的研究方法的范式正逐步走向规范，经济学分析方法为金融学的研究提供了参考依据，通过科学严谨的数学工具对金融学研究方法论也逐渐成体系，金融学的方法论的研究既有传统方法分析，又有创新独特的方法，这都有利于金融学研究方法论创新体系形成。

参考文献：

[1]冯建勋.金融学研究方法论的思考[J].时代金融，2014，2X：39-39.

[2]朱沙，郭佩霞.我国金融学研究的方法论问题探析[J].商业经济研究，2011，4：43-44.

[3]邵宇.微观金融学及其数学基础[M].清华大学出版社，2003

[4]陈振龙.陈蓉. 金融学与经济学关系[J].经济学动态，2005.2：1-8.。

张宝月

摘 要：金融學作为一门研究价值判断与规律的学科，对于科学的研究方法有迫切的需求。方法论是一门学科研究的逻辑起点，可以作为金融研究的基础。本文对金融学研究的方法论问题进行深入探析，详细论述了金融学与经济学的相互关系以及金融学的研究方法，认为我国金融学研究方法论在经济学理论发展的基础上，将向科学化的研究方法推进。

关键词：金融学；方法论；探析

近年来，我国金融学的研究从初期的货币金融理论逐步向现代金融学阶段迈进。当前的金融学研究更倾向于理论创新，对方法论的研究相对较少。事实上，金融学的理论创新与方法论是紧密联系、相辅相成、缺一不可的。针对当前的研究现状，本文开展了我国金融学研究的方法论问题研究。对于科学研究方法论的定义，有学者认为是认识世界和改造世界的科学理论，也有学者认为是针对某个领域进行探索时应用的有序排列的科学或者具体方法。长期以来，金融学被定义为经济学的分支学科，在我国的高等教育学科划分上，金融学属于经济学科中的应用经济学的范畴。作为经济学的分支，金融学的研究方法本质上等同于经济学的研究方法。因此，本文探讨的金融学研究方法论一定意义上就是经济学的研究方法论。

一、经济学的科学属性研究

目前，对于经济学是否是一门科学、是否具有科学性质的争议一直存在，这一争议自经济学诞生之日起就存在，伴随着经济学发展的整个过程，目前业内尚没有统一的定论。其中比较代表性的观点如下：早在1898年，凡勃伦提出了经济学不是科学的观点，有部分经济学者认为经济学是“裸体的皇帝”；二十世纪三十年代，弗朗克？奈特认为经济学是一门先验的科学，认为经济行为不像其他科学一样接受外界的验证，会受到人们主观意识的支配；1983年，罗森博格发表文章指出，经济学是处于纯公理系统与应用几何学的交叉点上，是一门类似数学分支的科学，即经济学类似于数理科学；林德认为经济学与物理学相同，是一门具有相同的普遍目的科学，但是在基础理论和理想化作用等方面，经济学与物理学存在一定的差异；穆勒认为经济学不能进行自然科学式的受控实验，认为经济学是近似的“趋势科学”；萨缪尔森认为经济学是一门集科学的精准性和人文学科的诗意性于一体的科学；库恩等人认为经济学缺少“范式”，而“范式”通常认为是一门学科成为科学的必要条件，因此并未将经济学划入科学的范畴内；近年来也有学者认为经济学难以保持价值中立、难以以严格的科学实验为基础，提出经济学不是一门合格的科学，但是正在继续走向科学；拉卡托斯认为经济学具有创造性但是不能完善指导实践，在此基础上提出了“半科学”论的观点；夏佩尔、达尔顿认为科学研究的对象是信息域，而经济学具有信息域，因此提出了科学肯定论的观点。截至目前，对于经济学的科学性质仍然处于争论的状态中[1-2]。

经济学是不是一门科学，其判断标准是经济学是否具有强大的现实社会的解释力度以及是否具有国界的之分的现象。假设在不同的社会制度环境下，经济学仍然具有较强的社会解释力，就表明经济学不存在国界限制，从这个角度可以认为经济学属于科学的范畴，反之，经济学不具有科学属性。随着世界经济快速发展，越来越多的分析认为经济学是没有国界的。

（1）经济问题与经济学问题的区别。大部分情况下，人们将经济问题与经济学问题混为一谈，事实上二者之间存在一定的差异。经济问题泛指日常生活中涉及到经济现象的一切问题；经济学问题则是利用经济学的理论对上述问题进行解释。比如在分析婚姻的法律效力确立的时候，婚姻属于法律问题的范畴，并没有成为经济问题，但是一旦将其看作是契约过程时，这个问题就属于经济问题讨论的范畴。

（2）经济学问题的研究方法。在科学的研究方法这个问题上，众说纷纭，没有统一的定论。在经济学发展初期，经济学问题相对简单，人们普遍采用形式逻辑的方法开展研究。随着世界经济的快速发展，经济学问题逐渐复杂，这种相对简单的研究方法难以满足经济学问题研究的需要，在这样的背景下，数理逻辑研究方法应运而生，这种研究方法的广泛应用逐渐将经济学研究规范化，一定程度上改变了研究范式。

（3）经济学研究的方法论。方法论是一门学科研究的逻辑起点，是人们认识世界、改造世界的具体方法。对于方法论的研究，比较有代表性的有经验论、实证主义、使用主义、怀疑论等等，当这些方法论应用于经济领域时，即成为所谓的经济学研究方法论。对于经济学研究方法的论述，早期有马克思、罗宾斯等人，二战以后库普曼、多布等人在前人基础上开展了进一步的研究，上世纪七十年代开始针对经济学方法论的研究越来愈多。人们开始逐渐认识到经济学对于现实的解释能力极为强大，经济学分析方法逐渐向其他学科蔓延，并逐步衍生出了制度经济学、经济伦理学等学科。上述论述表明了经济学的科学属性结果。

二、金融学与经济学研究的关系论述

经济学是一门以合理优化配置有限或稀缺资源为主旨的社会科学，金融学某种意义上属于经济学的分支学科，是经济学在货币领域内的深化，可以将其定义为研究政府、公司等机构如何招募和投资资金的一门学科。总体来说，金融学的研究是建立在经济学研究的基础之上的。但是，与经济学学科相比，针对金融学学科的研究尚不完善，主要体现在：首先，金融学的假定条件、研究范围以及研究方法等均不健全，需要进一步完善；其次，金融学学科边界不完整。除此以外，金融学的研究范畴建立在经济学范畴的基础上，从这个角度分析的话，金融学的研究方法属于经济学的范式范畴。

三、金融学研究的主要方法

金融学的逻辑思维可以分为发现问题、提出问题、分析解决问题、验证问题等过程，在上述过程中主要应用到科学抽象法、实证分析法、数学分析法等研究方法。

（1）科学抽象法。该方法可以正确的反映事物的本质，其研究过程大致分为三个阶段，第一个阶段中，需要详细分析事物的主体部分，并将完整的主体逐步分解为多个部分，并摒弃次要、非本质的部分，只保留其中的重点部分；在前一阶段的基础上，第二阶段根据不同部分之间的内在联系运用综合能力将其进行拼接，将其连接为一个整体；第三阶段是在完成具体的抽象分析后，应用研究结果的经济范畴开展理论叙述，将客观存在的具体经济关系完整的呈现出来。

（2）实证分析法。该方法是建立实证主义的基础之上的。在实证主义研究中，人们认为真实测量得到的知识才是有价值的，才是可靠的，尤其是现代实证主义信奉事实的逻辑延伸，因此也被业内称为逻辑实证主义。实证分析是一种采用事实依据进行验证陈述的分析方法，其中在实证性的陈述过程中，通常将其简化为某种能根据经验数据进行证明的方式。实证主义对经济学的影响主要表现在三个方面；一是在条件允许的情况下更多的强调测量和数据的表示；二是将注意力更多的放在作为证实性知识的价值知识上；第三是在整个研究的过程中强调客观性，尽量避免主观因素干扰。

（3）数学分析法。众所周知，数学作为一门工具，在很多学科中都具有广泛的应用，对于经济学领域来说也不例外。对于经济学问题的研究，通常需要定性分析经济活动中的变量指标，可以看出，无论是微观经济学还是宏观经济学，对于数学都具有一定的依赖性。数学分析法兼具客观简洁和逻辑严密的特点，在分析研究的过程中可以有效的避免由于先入为主观念引发的错误，最大程度的确保经济学研究的真实性、可靠性以及完整性。此外，将数学分析法应用到经济研究的过程中，可以确定所研究的对象与其影响因素之间的数学规律，通过对数学规律的分析研究，可以分析和预测经济行为，因此这种分析方法具有普遍的适用性。

四、我国金融学研究的方法论方向

通过上述分析可以看出，现代金融学的研究方法在本质上与经济学的研究方式是相同的，目前经济学研究方法已经在金融学中得到广泛应用，金融学的研究范式也在逐步向规划化方向发展。金融学研究方法在涉及时间和不确定性等领域的应用程度也在逐步提高。经济学的发展对于金融研究的深入有重要的意义，前者可以为后者提供科学有效的分析工具。当前，近代金融学开始向縱深方向发展，应用传统的直觉分析已经不能满足快速发展的需求，精准复杂的数据工具得到了越来越普遍的应用[3]。应用数学工具，可以将直觉转为理论和模型，通过对数学规律进行分析，进而指导经济行为。思想研究固然重要，但是需要科学的方法证明其可靠性，因此数学分析方法被广泛应用。随着经济学研究的逐渐科学化，金融学作为经济学的分支学科，可以预料的是，我国金融学研究方法论的方向将是在经济学理论的基础上，进一步向科学化的研究方法迈进。

参考文献：

[1] 刘籽宏， 潘昭， 苏雯媛，等. 互联网金融发展的经济学理论基础[J]. 财经界：学术版， 2016（18）.

[2] 甘兴军. 传统金融学与行为金融学的理论分歧[J]. 中国集体经济， 2015（30）：85-86.

[3] 姚君. 现代金融理论的发展在当代中国金融改革中的借鉴[J]. 商业经济， 2017（9）：143-145.