编制项目投资估算应注意的问题

赵婉辰 李琦 孟璐璐

摘要：如果投资估算有问题，就易造成在竣工前资金就耗尽的现象，导致项目不能如期完成，使企业与国家都遭受到一定程度的损失。因此，项目投资估算的编制一定要严谨准确。

关键词：投资估算；编著；注意的问题

项目投资估算是根据项目的建设规模、施工方案等条件对投资金额做出的预算。它对于项目的建设能否正常展开、建设过程中各项工作是否可以有序进行有着至关重要的作用。

一、建设投资估算的费用构成

总投资由建设投资、建设期利息和流动资金组成。从体现建设项目投资规模的角度，投资估算可分为固定资产投资估算和铺底流动资金估算。其中固定资产投资估算的费用内容又包括建筑安装工程费用、设备及工器具购置费、工程建设其他费用、预备费、建设期贷款利息以及固定资产投资方向调节税等。从体现资金的时间价值考虑，可将投资估算分为静态投资和动态投资两项。静态投资是指不考虑资金的时间价值的投资部分，一般包括建筑安装工程费用。设备及工器具购置费、工程建设其他费用中不涉及时间变化因素的部分，以及预备费里的基本预备费等；动态投资包括工程建设其他投资中涉及价格、利率等时间变动因素的部分，预备费里的涨价预备费，建设期贷款利息以及固定资产投资方向调节税等。

二、投资估算的编制依据

从编制依据上，可以粗列全局性建设项目的单位生产能力投资估算指标或类似工程技术经济指标，细到按概、预算定额、材料、设备预算价格和各项取费标准，都可同时应用，掌握较全的资料和具有较丰富的编制概预算经验是其先决条件。投资估算的编制依据主要是设计各有关单位提供的专业技术资料，包括系统的图纸、设备及工程量，同时要依据国家电力部颁发的各项规定、标准和指标及地方政府的有关规定。其次，必须掌握时间价值概念，从可研到工程投产，一般要经历几年，估算的时间价值概念是很重要的，它决定了投资估算值的适用时间期限，因此投资估算要充分考虑时间对投资的影响。在编制前对耗资较大的设备、材料及建筑物的价格应预测其发展趋势及变化幅度，并依据历年统计资料预测投资上升指标，以求得比较准确的投资估算。同时还应考虑裕度概念，可行性研究中所考虑的工程量往往偏小，遗漏项目较多，尤其电力工业基本建设工程考虑适当的裕度更为重要，在实际工作中应予以充分注意。

三、编制项目投资估算应注意的问题

（一）细化工程数量

从编制项目投资估算的工作来说，其估算的深度是按咨询阶段的要求来进行的。一般是先进入项目建议书，概述项目的情况和投资收益的大体意向，此阶段投资估算的允许误差率为±30%。然后是初步可行性研究，其重点是对项目的可行性以及项目的基本投资进行分析，此阶段投资估算的允许误差率为±20%。第三步是详细可行性研究，涉及到工程建设的所有内容，以真实和全面为原则进行编制，此阶段投资估算的允许误差率为±10%。最后一步就是评估，其评估的结果直接决定这个项目能否投入建设，此阶段投资估算的允许误差率为±10%。

从估算的深度来说，影响各阶段估算精度的重要因素是工程数量。在工程建设中，工程量一般是由各专业技术人员提供。考虑到实际的咨询工作里，时间紧任务重，专业技术人员容易出现错估或者少算的情况。所以，作为造价人员的审核重点在于各专业的工程量清单。避免高估冒算，不合理计算和重复计算等。审核的过程中，造价人员要多与专业设计人员进行联络，保证工程量的科学合理性。

（二）把握价格动态

从项目编制投资估算中来说，价格的把握在于保障其准确性和投资合理性。比如，在编制单位估算时，要对价格取定和造价指标进行科学性分析，保证其准确性。而进行价格的综合估算时，则需要对工程费用的构成以及投资分布的比重进行权衡和判断。特别是在进行总估算的编制时，其原则是要把握好费用的合理性。比如在计算建筑工程费用和安装工程费用时，考虑到估算的局限性，所以需要参考类似项目的工程造价。但类似的工程毕竟不是同一个工程，所以需要注意工程间的差异性。比如说，两个工程间是否存在着地质条件的差异，这个差异的调整工艺如何，影响到多少估值数额；两个工程间是否存在着人工和材料机械使用方面的价格差异，偏高还是偏低，造价水平如何调整；参考工程的造价指标的引用了哪些内容，如何科学应用到本次工程中去等等。这些问题的解决都直接影响到投资估算的准确性。

（三）费用划分及费用项目的分析和审查

审查各个费用项目是否与规定的要求和具体情况相符合，有没有多项或漏项的现象等。如工程建设其他费用中的建设单位管理费，生产职工培训费等，是否符合项目的具体情况建厂地区的实际要求，以及必要时是否作了根据实际情况做了相应的增减；分析和审查项目所在地区的交通、地方、材料供应，国内外设备的公交与大型设备的运输等方面。要看是否针对实际情况考虑了材料价格的差异问题；对偏僻地区或有大型设备是否已考虑了增加设备的运杂费；审查那些采取环境保护措施，“三废”处理方法等相应需要的投资是否已进行了估算；审查对引进国外设备或技术项目是否考虑了每年的通货膨胀率和外汇折算变化的影响；对采用新技术和新材料的，对存在现行标准和规范化均比已建项目要求提高的，则要审查是否考虑了相应增加的投资。通过几年的工作实践，综上所述，投资估算必须留有余地，既要防止漏项少算，又要防止高估。要在优化和可研的建设方案基础上，认真而准確的根据有关规定合理确定经济指标，以保证投资估算的质量，使其真正起到决策和控制的作用。

四、结语

编制项目建设投资估算是项目投资建设前期必经的过程。准确的项目估算能够促进项目建设的正常展开，而错误的估计就有可能会导致建设过程中出现资金缺口，使企业与国家都受到影响。投资项目估算的编制方法有很多，但在处理的过程中也要考虑到预算的合理性、参考价值等方面的问题。为了工程建设的顺利进行，编制项目投资估算一定要严谨、慎重。

参考文献：

[1]李瑞芬.基于建设项目投资估算控制对工程造价影响的讨论[J].黑龙江科技信息，2013（01）.

[2]钟昌敏.投资估算编制需要注意的问题探析[J].有色冶金设计与研究，2012（05）.