基于主成分分析法的中国商业银行经营绩效测度与比较

赵新生

摘要：大型商业银行及股份制商业银行的资产规模在国内商业银行中占据绝对主导地位，对这类银行进行的分析具有足够的代表性，通过对其公布的2016年度报告报告进行数据统计，对业务绩效进行分类排序，并在此基础上为商业银行业发展提供参考建议，从而推动我国银行业快速健康发展。

关键词：主成分分析；商业银行；绩效评价

一、国内外对银行绩效评价的文献综述

（一）國外文献

Ioannism等（2011）通过对80个国家的商业银行的数据进行实证检验，发现金融发展程度越高的国家，银行竞争力越强，但其银行经营绩效却呈下降趋势。George E.等（2004）利用希腊银行1997-1999年的数据进行了实证研究，发现商业银行的总资产规模与其经营效率呈正相关关系。Serpil Canbas等（20041利用主成分分析法对土耳其40多家商业银行的基本特征进行了实证研究。Demirgue等（1999）运用随机成本前沿法对澳大利亚金融机构效率进行了测算。

（二）国内文献

何凌云等（2018）通过对4家国有上市银行和5家股份制上市银行2008-2016年数据进行实证分析，认为绿色信贷能够有效提高商业银行总资产收益率。张虎等（2016）采用DEA模型，发现中国商业银行2004-2013年期间，国有商业银行规模效率比股份制银行低，竞争力呈现倒u型变化特征，但在2010年以后，国有商业银行的技术效率超过了股份制商业银行。顾海峰等（2013）运用主成分分析法，构建了商业银行经营绩效评价体系，同时利用国内16家上市商业银行公开数据对其经营绩效进行了实证分析。陈雨露等（2011）从资产负债、创新稳健、收益风险、本地及扩张等角度，探讨了商业银行的综合竞争力。

二、商业银行经营绩效评价的实证分析

（一）绩效评估体系

目前，国际上普遍采用“骆驼”评级法对商业银行的绩效评价包括：资本充足率、资产质量、管理水平、盈利能力和流动性、对市场风险的敏感程度。本文结合我国银行业的发展实际情况，按照科学性、全面性、可操作性等指标体系设计原则，参考国内外学者对银行经营绩效评价的研究成果，建立涵盖成长能力、盈利能力和风险管理等三个方面的指标体系，具体包括总资产收益率、净资产收益率、净利息收益率、净利差、存贷比、存款增长率、每股收益、每股净资产、资本充足率、不良贷款率等10个指标，并设定为X（i=1，2，3，4，5，6，7，8，9，10），建立商业银行绩效评估体系。

（二）研究对象选取与数据来源

本文选取了我国国有大型银行及股份制商银行作为研究对象。具体样本数据如表1：

（三）累计方差贡献率

利用SPSS对原始数据进行处理，由输出的相关系数矩阵R的特征根及其方差率可知：前5个因子的累计贡献率已达到91.369%，表明前5个因子可以代表原来lO个变量的91.369%信息量。因此，这五个因素可以作为共同因素取代原来的10个指标来评估中国大型和股份制商业银行的业绩水平。经SPSS运算可得因子荷载矩阵如表2：

（四）旋转后的因子载荷矩阵

在因素分析中，如果某个因素对某些指标的因子荷载较高，这意味着因子包含的原始变量信息越多。如表3所示，经正交旋转后的因子负荷矩阵，第一个因子在总资产收益率（X1）、净资产收益率（X2）、净利息收益率（X3）、净利差（X4）、每股收益（X7）、每股净资产（X8）上有较大荷载，主要反映商业银行盈利能力情况，命名为盈利能力因子；第二个因子在总资产收益率（X1）、净资产收益率（X2）、存贷比（X5）、存款增长率（X6）、资本充足率（X9）上有较大的荷载，主要体现在商业银行业务增长状况，命名为成长能力因子；第三个因子在存款增长率（X6）、资本充足率（X9）上有较大荷载，主要是体现了商业银行负债业务及自身资本金能力，命名为财务能力因子；第四个因子在不良贷款率（X10）上有较大荷载，命名为风险管理能力因子；第五个因子在净利息收益率（X3）、每股收益（X7）上有较大荷载，命名为传统业务能力因子。

以所选取的前5个因子的方差贡献率W1，W2，W3，W4，W5作为权数，构造综合评价模型：

F综合=F1*022209+F2*019172+F3*018899+F4*018794+F5*012295，将F1，F2，F3，F4，F5带入模型得出20167年上市商业银行竞争能力综合排名，如表4：

（六）综合分析

1.从盈利能力看，总体上平均总资产收益率下行，部分股份制商业银行体现出相对较强的盈利能力，招商银行、平安银行、华夏银行位居前三，中国银行、光大银行、广发银行位居后三，盈利水平低位增长，个别银行净利润出现负增长；

2.从成长能力看，建设银行、浙商银行、工商银行位居前三，体现了较好的业务增长水平，中信银行、华夏银行、广发银行位居后三，持续增长后劲一般；

3.从财务能力看，中国银行、工商银行、建设银行位居前三，具有较好财务能力，渤海银行、浙商银行、恒丰银行位居后三，财务能力相对落后；

4.从风险管理能力来看，浙商银行、兴业银行、华夏银行位居前三，贷款质量较高；广发银行、浦发银行、农业银行位居后三，不良贷款率攀升；

5.从传统业务能力来看，受央行降息及利率市场化及“营改增”导致的“价税分离”的叠加影响等影响，银行业整体上净息差和净利差进一步收窄。由于每家银行在贷款定价能力和业务方面各有侧重，平安银行、浙商银行、农业银行传统利差收入能力位居前三，民生银行、浦发银行、兴业银行传统息差收入能力位居后三；

6.从综合财务绩效评价看，建设银行、招商银行、工商银行综合得分排名靠前，中信银行、光大银行、广发银行综合得分排名靠后。随着国有大型商业银行上市时间的增加及规范经营经验的积累，其公司治理越来越规范，规模效应逐渐显现，在盈利能力、资本状况、业务拓展和风险管理等方面具有先发竞争优势。股份制商业银行成立的时间相对于大型商业银行较晚，市场化创新方面迈的步子更大，在人力资源、资产配置、产品创新、综合经营、流动性管理方面保持比较优势。

三、提升商业银行经营绩效的对策探讨

2016年是国家“十三五”规划的开端，社会融资方式的转变、经济增速放缓导致全社会信贷需求减弱，存贷款利差收窄、新旧动能转换过程中的不良贷款率上升等，都在挑战银行的传统盈利模式。

（一）商业银行应回归金融服务本源

商业银行持续提升服务实体经济的效率，加大普惠金融发展，支持小微企业发展，帮助小微企业解决融资难、融资贵的问题，利用工商税务及征信大数据为各类别客户“画像”，加强全面风险管理，化解产能过剩领域的信贷风险，坚守不发生系统风险的底线。

（二）高度重视数字资产报表

中国目前拥有全球最大的互联网市场，尤其是移动网络的发展更是促进了中国的新经济形态，推动传统企业在精准营销、服务体验、风控管理、运营优化、产品创新等方面取得了很大的进步。随着金融业数字化转型的到来，交易数据日益成为银行宝贵的数字资产。银行可通过自身大数据建立涵盖用户、渠道和产品三个维度的报表体系，展示用户产品覆盖度、活跃度、忠誠度、渠道的安全性及可用性，从另一个角度衡量银行战略布局、行业地位、业务创新、数据资产等隐性价值，为管理层掌握最新技术动态提供更深层次的决策参考。

（三）坚定不移走创新驱动发展道路

经济金融新常态下，未来银行业分化格局将更加明显，传统粗放式信用扩张、过度依赖利差、产品高度同质化的经营模式，已难以适应新时期银行业的发展。云计算、无线射频、物联网、生物识别、数据挖掘、移动互联、人工智能等一系列的新一代信息技术的发展和应用，为银行业带来了全新的机遇。加大对新兴技术的探索研究，积极推进新兴技术成果应用，发掘数据价值，优化客户体验，增加客户黏性，正成为各家银行当下的重要课题。例如，2018年4月，建设银行率先成立建银金融科技有限责任公司，为第一家国有大型商业银行设立的金融科技公司，为加速自身数字化改造进程、取得科技创新先发优势创造了良好条件。

（四）发展资产证券化业务

ABS在盘活存量资产、提高资金配置效率，服务实体经济特别是推动供给侧结构性改革中的作用日益突出。借助自身庞大的客户信息资源及风险控制优势，商业银行可作为承销商、财务顾问及投资人等多角色发展创新业务，通过为企业客户梳理现有的以及将来可产生的优质现金流（如PPP资产、类RETIs资产等），帮助企业低成本多途径融资，银行可获取中间业务收入以及投资收益双重收益。