供应链融资服务体系研究

高鸽 葛然 张丽娜 邵文宇 闫静璇

摘要：阿里巴巴（china.alibaba.com）是全球企业与企业（B2B）电子商务的著名品牌。作为最成功、最领先的电子商务公司，它基于电子商务背景下进行供应链融资服务的模式吸引了很多人的关注。本文将通过对阿里巴巴的供应链融资服务体系的研究，分析它的商业模式、产品概况、主要成果、商业风险，为企业发展提出相应的参考。

Abstract： Alibaba Group （china.alibaba.com） is a famous brand of global business and enterprise （B2B） e-commerce. As the most successful and leading e-commerce company， its model of supply chain financing services based on e-commerce has attracted a lot of attention. This paper will analyze its business model， product overview， main results， and business risks through the research of Alibaba Group's supply chain financing service system， and provide corresponding reference for enterprise development.

关键词：阿里巴巴；B2B；电子商务

Key words： Alibaba Group；B2B；e-commerce

中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2018）31-0119-03

0 引言

阿里巴巴2017年实现营收158.273万亿元，比上一财年增长56.48%；实现净利润436.75亿元，与上一财年相比减少了38.88%。阿里巴巴打败了京东、国美等企业成为了目前国内最大的电商平台，占据了市场份额的75%。

1 企業基本面

由马云领导的阿里巴巴集团是一个由18人组成的团体，于1999年9月9日注册资金为596.9美元在浙江杭州创立的。阿里巴巴集团经营着许多业务，以及关联公司的运营和服务对企业生态系统的支持。业务及相关公司业务包括：淘宝、天猫、阿里妈妈、蚂蚁金融服务集团、菜鸟网络等。

2 在线供应链融资业务基本情况

2011年，阿里巴巴结束了与银行之间的合作，独自成立了阿里小贷，主要是向天猫、淘宝等线上店铺贷款。

阿里小贷主要有两种类型的服务。

①淘宝贷款：淘宝贷款主要面向天猫、淘宝等电商平台的线上店铺，然后分两种贷款方式，订单贷款和信用贷款。②阿里巴巴贷款：阿里巴巴贷款主要面向会员。由于淘宝、天猫的商户都是在线上进行交易和记录，经营状况等在系统上的记录都很详细。

3 商业模式

3.1 定位

定位是企业发展的重要核心。中小企业是阿里巴巴主要服务的对象。相关人士认为：电子商务出现后，大公司不能再操纵信息和渠道，而是中小企业会拥有更多的介入和发展机会，深入挖掘自身的潜力来获得更大的上升空间。

3.2 盈利模式

注册会员交纳的会员费是阿里巴巴的主要利润来源，其中包括国际交易平台的会员和国内交易平台的会员。

①国际交易平台。阿里巴巴搜集国外企业的各种信息，为国内以出口为主的企业作参考，从而找到相匹配的两家企业，形成订单。②国内交易平台。中小型企业通过阿里巴巴提供的信息来获取供应商和购买方，从而取得经济收入。而阿里巴巴会从中收取应得的报酬。

4 产品概述

2007年，阿里巴巴公司开始和建设银行、工商银行进行合作并推出一系列贷款产品，阿里巴巴公司提供一些中小型电商的信用大数据，并由这些银行来发放贷款；10年和11年，来自重庆和来自浙江的阿里小贷产品几乎是同时建立，主要的工作内容是为阿里巴巴公司中的淘宝和天猫，和B2B的整个国家所有发展电子商务企业进行发放贷款，独立发展互联网金融业务。

阿里小贷：

4.1 订单贷款

该产品适合那些销售淡旺季的商户，可以用此方法来解决资金周转的问题。资金申请也是容易、便捷。申请人进行申请贷款的过程非常简单，只需在网页上进行信息的填入，随后进行提交，就大功告成。阿里公司会在极短的时间内对此进行审核操作。这类贷款利息同样是按照日为单位进行计算，最高额度为一百万元，还款时间为30天。

4.2 信用贷款

第二种为信用贷款，这种贷款不需要任何抵押任何物资，通过客户数量较多的数据引进网上交易平台数据模型和在线视频这些方式进行深入的调查调研，因此来肯定借款人的信用额度，是一种纯信用的贷款，对借款人的信用要求水平比较高。

4.3 联保贷款

联保贷款是指阿里公司和建设银行一并联合研究的一款纯信用贷款的产品，由阿里巴巴公司给供款银行收集借款公司信息。其中包括公司交易的内容列表、企业的业绩状况，借款公司的信用程度等，之后再由银行的员工对该借款公司进行实际的业绩考核和信用考核，以免出现风险。审查结束后，双方达成共识，之后则由银行对借款公司进行贷款的发放。阿里小贷与银行共同关注未来该公司的信用情况。这种贷款方式实际上让这些联合体中的公司们相互担保相互承担互相的债务，同时要求了联合体要相互信任，相互了解，相互熟悉，并且保证自身的信用程度较好。

淘宝网＼天猫：

淘宝网成立于2003年的5月，它作为我国最大的零售网络购物的平台，坐拥上亿人数的用户，每天有超过6-7千万的用户每天对网站中的各个店铺进行访问，成为固定访客。最近几年来，科技逐渐发展，网络科技越来越发达，随着淘宝网的使用用户也大幅度增多，淘宝网的运营模式从单调的C2C变成了包括C2C、分销、团购、拍卖等多种电子交易模式中的全面性零售商圈。

5 主要成果

5.1 公司交易额

淘宝网占我国电子商务交易总数的市场份额已经达到了百分之八十。早在十年前，也就是2007年，淘宝网的交易额就已经实现了433亿元，比起2006年所增长的比率为156%。

5.2 更改公司的销售模式与消费者消费模式

淘宝网与聚划算拥有上亿的用户每天进行选购。由于在淘宝网与聚划算平台上购买物品更加方便并且更加优惠，人们不再选择到实体店去购买商品，同时带动了整个行业的发展，网络购物平台迅速崛起，而支付方式，人们大部分使用支付宝进行支付，所以说，它不仅改变了消费模式，也改变了人们对于购物的支付方式。

5.3 积累了足够的数据信息

阿里巴巴公司所研究并延伸的供应链融资模式，基础是了解所涉及的的公司基本信息，公司运转情况，公司信用程度，客户的资金流动，以及交易的习惯，和公司的整体形象。它经过二十年的经营经验，阿里巴巴公司有着超过九百万家的企业和公司在这里进行交易和行为。因此积累了网络交易平台上各个网络商户和用户的行为数量和交易数量，并通过互联网来收集用户的数据，因此有大量的数据库积累。

5.4 构建了业务生态圈

阿里巴巴公司一直在對业务体系进行建设并且对整个业务体系的循环进行深度研究，其中包括沟通、交易、付款、物流派送、网络技术、金融服务等，这些流程构成了整个网络金融业务生态圈。通过业务生态圈让公司的运营更加灵动，提高了供应链周围的连接关系。

6 市场风险

6.1 竞争风险

1999年，阿里巴巴成立并快速发展。仅用不到20年的时间创造了淘宝网、支付宝等满足用户需要的软件，并顺利度过了美国带来的金融危机。但是有京东、聚美等企业的加入，使得他们的竞争愈演愈烈。若不能一直创造和保持现有的优势，竞争压力极大的市场会影响阿里巴巴未来的发展。

采取的措施：①继续发挥自己的能力创造消费者喜欢的东西，增强用户体验，加大对阿里巴巴的需要。②深刻了解其他存有竞争关系的企业，他们的发展方式、内部变动、创新能力。③团结一心，在形势严峻的时候发挥自己的特长，为企业的发展提出有力的建议。

6.2 商品信用风险

阿里巴巴作为一个网络交易平台，需要保证交易双方的信息具有较高的真实性，同样也要保证交易产品的信息具有较高的真实性，以此双方交易才能顺利达成。而在互联网下保证以上两点很是困难，很多交易产品信息不清，导致买方受到误导，产生损失。而买方信息造假骗取产品，也给卖方带来损失。

应对措施：①为了保证投诉处理的高效性，阿里巴巴在机器处理不当时，采取人工投诉机制，人工介入双方进行协调并判责处理。②阿里巴巴建立了假货追查的计算机系统。对于低于同属性产品价格的、产品照片模糊不清的、产品描述中有说明存在差异字眼的进行标记并追查，如追查后发现其为假货就立即使其下架。③阿里巴巴与警方保持了密切的合作关系，共同打击假货和伪劣产品。

6.3 法律、政府风险

法律和政府给阿里巴巴带来的风险属于不可抗力，阿里巴巴会有因被认为散播谣言、动摇社会安定等问题而被迫关闭网站的可能，同样也有在网络虚拟平台上进行的一些交易出现差错，但不在法律保护的范围内的可能。这些都是阿里巴巴会面对的风险。

采取的措施：①树立企业良好的形象，监督内部的管理，减少风险的可能。②熟悉法律的管辖范围，提高管理内部控制的能力，减少法律盲区，尽量避免由法律带来的损失。③与政府相关人员进行良好的沟通，减少被误解的可能，积极配合他们的工作并采取相应的措施。

6.4 信息泄露风险

阿里巴巴必须依靠于网络才能得以运行，而互联网的开放性会使网站受到病毒感染和黑客的攻击，内部机密的的信息和数据也会造到窃取和破坏，这将给阿里巴巴这样企业带来严重的损失。

应对措施：①阿里巴巴在为了防范信息的泄露，建立了一个独特的数据风险防控体系——“御城河”。先对容易出现风险的地方加固并随时监控风险的出现，做到能对风险及时定位、及时处理。另外，对安全系统不断的进行更新，并自我摸索、创新。②帮助生态伙伴的安全建设，免费把安全系统提供给卖家使用，防范卖家的信息泄露。

参考文献：

[1]http：//www.cnki.net/ 《阿里金融10年发展路线：重塑平台金融数据3大业务》.

[2]《阿里巴巴商业模式分析及借鉴》作者：王勇.来源：价格理论与实践.

[3]元立方金服 文/廖鹏.编选：中国电子商务研究中心.

[4]https：//m.xzbu.com/2/view-7137701.htm《淘宝网经营现状分析》作者：陈丹.

[5]https：//tech.sina.cn/i/gn/2018-06-03/detail-ihcmurvf6671916.d.html？from=wap 《“蚂蚁”过河：金融科技自平衡进行时》.作者：李晖.

[6]https：//www.jianshu.com/p/2af79419422f《跟阿里云学运营》.

[7]http：//money.163.com/15/1112/13/B87NEAMM002526O3.html. 《标普：阿里巴巴在惊人的增长下仍面临竞争风险》责任编辑：王晓易_NE0011.

[8]http：//money.163.com/14/0508/09/9RNB784I00251LK6.html.《阿里巴巴在中国面临的五大风险》责任编辑：王晓易_NE0011.

[9]https：//mp.weixin.qq.com/s/nOVF74-BPKGgf6lO73KUzA《案例|揭秘钢银电商：布局场景化在线供应链金融服务体系》原创： 100EC.CN.

[10]https：//wenku.baidu.com/view/5dbe24a3bb4cf7ec4afed0f0.html 《电子商务风险分析》.

[11]http：//www.sohu.com/a/210169964_100068587 《揭秘：阿里巴巴是如何防止信息泄露的？》.

[12]http：//www.doc88.com/p-0661399261495.html《以阿里巴巴为例解析我国上市公司内部控制与风险管理》作者：周迪.