企业财务能力评价

文/韩晓龙



企业财务能力评价

文/韩晓龙

振华石油新加坡贸易有限公司

随着时代及科技的进步竞争越来越激烈，只有提高企业的整体竞争力，才能够在市场环境中处于主导地位，而增强企业竞争力的关键性手段即为增强企业的整体能力。其中，企业财务能力为企业的核心能力，因此如何对企业的财务能力进行评价以及对其出现问题进行解决是企业管理中不容忽视的问题。财务评价应从财务管理能力、财务表现能力以及财务活动能力三个维度确定评价指标，进行财务能力评价。

财务能力；财务能力评价；评价指标

1 财务能力含义

财务能力作为企业能力特殊的组成部分，是决定企业竞争实力的重要因素，可以直接影响企业所创造的价值并决定公司未来的生存以及发展。从某种意义上来讲，财务能力可以说是具有企业能力的某些属性且相对独立的一种企业能力。

作为影响企业竞争能力的关键因素，财务能力可以通过规避风险、配置资源、协调财务活动等方式提升企业财务价值，从而达到增强企业竞争实力的目标。企业的财务能力是企业能力的一部分，也是一个企业的综合财务水平的体现。同时，也是一个企业增加企业能力，增强企业竞争力的有效方法。想要提升一个企业的综合能力，就必须要提升这个企业的财务能力。只有对企业的财务状况有着深入透彻的了解，才能针对问题制定相应的解决办法。通过解决这些因评价分析财务能力暴露出的问题，才能从根本上提高企业的综合竞争力。Claessens，Stijin（2000）在其研究成果中，阐述了搜集企业财务账目和行业信息是对财务能力进行评价的一种方法，并且通过对财务账目及信息做出一、二次加工可以得出企业财务能力的绩效以及优势劣势[1]。Kulmala（2006）通过从动态、全面以及无形的角度考虑，对财务能力的特征进行了总结以及概括[2]。朱开悉（2001）以企业能力理论为基础最先对财务能力的概念进行了定义，朱开悉认为财务能力是企业能力的重要组成部分。财务能力是一个完整的能力体系，包括成长能力、盈利能力、营运能力、偿债能力以及社会贡献能力等多个方面[3]。刘永丽（2013）对企业财务管理能力的含义、评价指标体系的构建原则、评价指标体系做了具体的阐释[4]。付娅娜，谷春燕（2014）基于财务能力评价理论，选择了17个财务指标对5家采矿业上市公司的财务能力进行分析评价，此方法对企业综合财务能力评价以及同行业间的对比分析具有较强的适用性[5]。

财务能力评价是指以评估企业活动业绩为目的，组织企业财务人员运用各种评价指标，从不同的角度对财务报表以及对其他财务资料进行分析、归纳和比较，由此得出企业的经营情况以及企业的财务情况并对其进行判断及评价，同时分析出现的问题并提出优化整改方案，从而提升企业财务能力、深入挖掘企业潜力、控制企业的财务行为、充分发挥财务管理促进企业发展以及提高企业经济效益的作用。

2 财务能力评价的目的

提高财务能力是企业增强企业经整体以及提高企业能力的有效方法，而提升财务能力的有效方法就是准确的对企业的财务能力进行分析评价。因此，基于以下几点，企业需对财务能力进行透彻的分析以及评价：

2.1分析了解企业财务能力现状。运用公平客观的指标分析及评价方法，对企业的财务能力状况进行分析，在评价分析中发现企业财务系统所存在的问题以及企业财务能力需提升的方向，从而发现问题解决问题，提高企业的财务能力以及企业综合能力。

2.2提高管理创新水平。借由财务能力评价突破财务管理原有的局限，打破以往财务管理只管理财务工作的某一方面或某一段时期的常规，将会计核算及财务管理等内容涵盖进财务能力评价，从而推送企业管理的集成创新。

2.3确定财务工作标准。企业的财务能力评价不仅仅是对企业的财务能力进行测评，同时也是为财务工作的过程以及工作结果提供了评价标准，确定了财务会计的日常工作标准以及财务管理行为的规范做法，为企业财务工作人员提供了工作准则。同时，通过对企业财务能力的评价，也可以评判出企业的基础会计工作是否扎实以及企业财务管理水平的高低。

3 财务能力评价原则与评价指标

3.1财务能力评价原则

财务能力评价指标需符合的原则：代表性，所选取的指标类型首先必须具有代表性，要求由所选取的指标情况准确的反映出企业的实际财务状况从而导出企业财务能力状况，由此对企业财务能力所出现问题进行分析，从而解决问题。全面性，选取财务能力评价指标时所涉及的方面需全面多样，从全方位的构建出多维度的财务能力评价体系。动态性，所选取指标需要结合经营环境、时间背景、市场特征等情况选取指标，以保证所选定指标可靠。

3.2财务能力评价指标

3.2.1财务管理能力

财务管理能力是指企业协调、控制财务情况循环过程。同时，企业所积累的关于财务管理的知识情况表现为企业财务管理能力，并且在对财务管理能力评价方面更多的是以定性且结合模糊综合评价的方法来反映企业其能力的状况。其财务管理能力分为财务决策能力、企业创新能力、风险控制能力以及公司治理能力。财务决策能力包括CFO职责及权限、员工学历结构、会计人员培训情况、员工专业化水平三级指标。企业创新能力包括企业研发投入、创新研发情况、新产品研发周期、新产品投资回报率三级指标。风险控制能力包括企业信息化水平、预算制度健全性、管理制度有效性、制度实施有效性三级指标。公司治理能力包括CFO是否进入决策层、股权结构是否多元化、是否存在一股独大三级指标。

3.2.2财务活动能力

企业所具备的财务活动知识以及经验的结合称为财务活动能力，其主要包括投资能力以及筹资能力。其中，投资能力是指企业利用现有资金进行投资活动的能力，主要通过现金再投资比率以及投资活动融资比率所体现。筹资能力是指企业获取用于企业发展资金的能力，主要通过企业的现金流动负债率以及全部资产现金回收率所体现。

3.2.3财务表现能力

企业财务表现能力需通过相关的财务指标所反映，其具体分为偿债能力、营运能力、盈利能力以及成长能力，其中偿债能力需根据企业财务数据计算出企业的资产负债率、速动比率以及利息保障倍数来反映能力情况，营运能力需通过企业的存货周转率、应收账款周转率以及总资产周转率来表示，盈利能力需通过企业的净资产收益率、总资产净利率以及销售净利率反映，最后企业的成长能力需通过企业的总资产增长率以及营业收入增长率来表示。

通过利用建立的财务能力评价体系，在财务管理能力方面增加员工培训并注重预算制度的建立，从财务活动能力方面注意投资的回报率以及投资的回收期，财务表现能力方面在保证现有良好状况的基础上，提高资金利用效率并加强企业的销售能力。

[1]Claessens,Stijin.How does foreign entry affect domestic banking markets[J].Journal of Banking and Finance,2000,(25):45.

[2]Kulmala Harri,LonnqvistAntti.Performance measurement of networks:towards a non-financial approach[J].International Journal of Networking and Virtual Organizations,2006,3(3):299.

[3]朱开悉.财务管理目标与财务核心能力[J].财经论丛，2001，(5)：85.

[4]刘永丽.企业财务管理能力评价体系之我见[J].财务与会计，2013，（11)：64.

[5]付娅娜，谷春燕.基于熵权—双基点法的行业综合财务能力评价[J].财会月刊，2014，(24)：49.

韩晓龙(1977—)，江苏沛县人。硕士，工程师，振华石油新加坡贸易有限公司。