互联网金融的潜在风险研究

文/李鹏飞，南开大学经济学院

互联网技术在金融行业的广泛应用促进了互联网金融的诞生，在一定程度上影响甚至改变了传统金融行业的发展方向和发展模式。然而，互联网金融行业在满足用户理财和金融行业快速发展的基本需求的基础上，也提高了用户基本信息泄露和财产损失的风险，因此，必须深入研究互联网金融风险，全面了解互联网金融行业的风险类型，并以此为基础促进互联网金融风险防范机制和防范措施的完善。

1 简单介绍互联网金融行业的实质

互联网金融是互联网技术和传统金融行业相互融合之后产生的新业务，顺应了我国市场经济和金融行业未来发展的趋势，因此，互联网金融自产生之后便得到了迅猛发展。互联网金融利用互联网技术和网络平台等，促进了线上金融交易的发展。互联网金融推动了传统金融行业运营模式的改革创新，促进了手机银行等移动支付平台的研究和推广，为金融行业的整体发展注入新的活力和动力。

虽然互联网金融已经成为新兴的金融模式，表现出了强大的生命力，但目前为止，互联网金融机构的数量和规模有限，在全球金融体系中所占的比重远远落后与传统金融机构所占比重，因而，互联网金融始终无法动摇和威胁传统金融机构的主导作用。

互联网金融与传统金融机构相比较而言，只是改变了金融交易方式和扩大了金融交易范围，但始终具有传统金融的本质特征。

2 推动互联网金融快速发展的因素

2.1 自身因素。互联网金融行业具有较强的时效性和编辑性，其信息传递的途径更广，信息传递速度更快。以营销网点为主要服务平台的传统金融机构受区域和时间的限制，其信息传递速度较慢。互联网金融机构则是利用互联网技术和移动客户端等来传递信息和进行线上金融交易，最大限度的节省了用户的时间和精力。互联网金融加快了线上金融交易的数量，优化了金融交易流程，减轻了金融机构工作人员的工作量和工作压力，从而达到了降低交易成本的目的，因而，互联网金融逐渐受到金融机构的青睐。互联网金融还扩大的用户的选择空间，实现了用户资金的灵活组合和使用。互联网金融具有高收益的基本特征，以往用户的闲散资金大多选择银行存款等方式，存款利息较低，而互联网金融比如人们所熟知的余额宝等互联网金融产品的利率较高，提高了用户的资金回报率，吸引更多的用户将闲钱放在余额宝中。

2.2 社会环境因素。我国中小企业数量众多，由于企业成立时间较短、发展规模有限、固定资产较少等内部原因和社会诚信体制不健全等外部原因共同导致中小企业银行贷款成功率较低，不利于中小企业的持续发展。互联网金融有效缓解了中小企业融资难的问题，提高了中小企业融资能力。

2.3 历史原因。互联网技术更新换代的频率较高，在一定程度上改变了人们的生产生活方式，促进了我国经济结构的调整，充分利用和发挥互联网技术的强大功能是未来经济社会发展的必然趋势，因此，互联网金融的诞生有一定的必然性。

3 介绍互联网金融风险的主要类型

3.1 虚假信息。互联网金融容易引起金融市场信息混乱的局面，提高了道德风险和逆向选择的风险。网络贷款平台发布贷款和借款信息，贷款和借款双方彼此都不不了解对方，甚至不认识对方，提高了金融诈骗的几率。大数据是解决金融市场信息混乱的主要途径之一，然而，由于各种虚假数据信息的制作成本较低和制作技术简单等原因 ，造成虚假数据信息充斥着金融市场，降低了各种数据信息的真实性和准确性，比如淘宝商家刷单现象。传统金融机构主要通过线下方式获取用户信息，可以有效避免和筛除虚假信息，从而提高各种数据信息的准确性，但是互联网金融如果模仿传统金融单纯使用线下方式获取信息，会失去互联网金融方便快捷的优势，因此，互联网根本无法解决金融市场信息虚假和信息混乱的问题，甚至会扩大信息混乱的范围，提高了金融欺诈事件发生的几率。

3.2 资源浪费。互联网金融以筹集资金和发放贷款为主要运营模式，与传统金融机构的运营模式存在很大的相似性，但是互联网金融可以在短时间内筹集到大量的资金，由于互联网金融用户资金回报率较高，迫使互联网金融机构以最快的速度将资金投放出去，从而获取更高的经济效益。互联网金融在满足中小企业资金需求的同时，也会刺激更多的人加入到创业队伍中来，但是，我国金融市场根本无法完全消耗所有的金融产品和金融服务，只好通过出口的方式来消耗剩余的金融产品，扩大了我国国际贸易顺差。

3.3 资金挤兑。互联网金融机构和传统金融机构成立的最终目的是获取经济利益，这也决定金融机构具有一定的逐利性，金融机构更加偏爱大规模的知名企业，对中小企业的热情并不高。但是许多知名企业因规模大、固定资产比率较高等原因更加喜欢从银行等传统金融机构筹集资金，而不是互联网金融平台，这在一定程度上增加了金融机构筹集资金的难度和延长了资金筹集周期。部分金融机构为了增强吸引了，特意推出许多高风险的融资项目，容易导致金融机构内部资金的混乱，进而引起资金收益率下降等连锁反应。现如今，许多互联网金融平台破产的新闻较多，提高了互联网金融用户的警惕心和自我防范意识。中小企业对各种金融风险的抵抗力较弱，一旦发生金融风险，可能会对中小企业造成致命的打击，从而引起社会经济秩序的动荡不安。

4 互联网金融风险防范机制和措施

4.1 完善互联网金融监督管理体系。互联网金融行业与其他行业的关系比较密切，很难清晰划分监管界限，导致互联网金融监管体系中存在很多模糊不清的问题。加快互联网金融体制建设的速度，选择和确定最佳的监管模式和监管流程，明确不同部门的监管职责，最终实现对互联网金融的实时监管和全方位监管，不断增强对各种金融风险的防范和抵御能力。

4.2 完善互联网诚信体系。虽然所有的互联网金融产品和金融服务都存在一定的金融风险，但是这些金融风险的大小有很大的差异，建立健全互联网金融产品和金融风险的评估体系，完善金融产品的责任机制，尽可能的提高金融交易双方信息的真实性，消除容易导致和诱发金融风险的各种因素。促进社会征信体系的规范完整性，与互联网金融大数据进行优势互补，有利于推动互联网金融行业的健康发展，然而我国的社会征信体系并不完善，还需要加快信用中介机构的发展速度，为金融交易提供更多信用信息的参考。完善互联网金融机构的各项规章制度，提高互联网金融行业的准入门槛，从而提高互联网金融的自律程度，引导互联网金融机构主动承担起社会责任，促进我国实体经济的发展。

5 小结

互联网金融风险受内外因素的共同影响，通过完善互联网金融相关法律政策、社会征信体系等途径进一步提高互联网金融风险防范能力和水平，降低互联网金融风险发生几率，为我国互联网金融行业的健康发展奠定基础。