制造企业流动资产管理方法探讨

孔令杰

(潍坊学院，山东 潍坊 261061)

一、流动资产的内涵及其分类

流动资产是企业资产的重要组成部分，用于企业的日常生产经营管理，其周转过程主要体现在从货币形态改变为例如固定资金、生产资金、储备资金，最后回到货币状态的过程，这一转换周期通常在一年内。因此，流动资产可定义为指企业在一个生产周期或者一个会计年度内可以变现或者运用的资产。流动资产的合理投入与配置，可以保证企业日常生产维持在正常水平，如果流动资产投入过少，企业的生产经营会面临资金不足、无法正常运营的危机，投入过多，短期资金带来的收益少，降低企业的盈利能力。根据流动资产的定义，制造企业流动资产主要包括货币资金及短期投资、应收账款、应收票据、存货，如何对这些资产进行管理，是制造企业需要研究的课题。

二、制造企业流动资产管理中存在的现状及问题

近些年来，随着经济发展、制造行业的激烈竞争，制造企业流动资产的管理方式及体系已经逐渐完善，本节对其管理现状进行分析，并提出管理中仍然不完善之处。

(一)货币资金收益率相对较低

在我国制造企业当中，企业为了防止生产经营出现资金链断裂问题，货币资金管理上趋于保守，通常会为企业留存大量的货币资金，并将银行存款作为企业货币资金的主要形式，将大部分资金放置在银行进行短期理财项目或者其他短期投资，这种做法虽然能够保证企业资金链的稳定，但很大程度上降低了企业的盈利能力，也是对货币资金的一种浪费。另外，我国企业普遍对浮游资金的利用程度不高，大部分财务人员认为该部分资金存款天数少、收益少，但从长期分析，选择一种适当的管理方法，也可将其变成一笔可观的资金。

(二)应收账款、应收票据的管理模式较为粗狂

在我国制造企业为了扩大市场份额，增加市场竞争能力，采取赊销的方法进行商品销售，合作前首先对客户的财务能力进行分析，财务能力无问题企业就会进行赊销，如果有企业出现长期挂账企业，制造企业也会选择终止合作，追回欠款，如不能追回则最终作为坏账处理。这种管理模式一定程度上确实实现了对应收账款的管理，但一旦某些长期合作、应收账款、应收票据量大的客户出现资金问题，企业将会面临严重的损失。随着制造行业竞争的日渐激烈，企业利润率的降低，一笔坏账的出现，企业就可能会面临危机。

(三)存货管理趋于保守

随着制造行业的竞争激烈，制造企业的存货数量逐渐倾向于零库存管理。以销定产、标准化流程化生产成为制造行业普遍采用的方法。企业主要订单来自于大的客户订单，库存内的中间产品及产成品都对应已经签订的合同。企业仅保留因为特殊情况例如客户取消订单、损耗量估计错误生产出的产成品。这种经营模式下，虽然企业能够有效地控制库存量，减少库存积压，但订单量小的需求用户、订单需求时间紧急的客户很难与企业达成合作，构成企业潜在的损失。

三、制造企业流动资产管理对策及方法

(一)合理控制企业货币资金的数量

要想做好货币资金的数量控制，必须做好企业应收账款的回收工作，应收账款数量及回收能力稳定，企业用于生产经营的货币资金的数量就会趋于稳定。企业可根据历年每月份的资金投入情况以及明年对市场的预估，计算出企业明年每个月需要的流动资产数量，并设置上限及下限幅度，最终确定明年每个月货币资金的持有量，并根据持有量安排资金的投资使用，选择期限合适、收益率高的短期或长期投资项目。在企业资金量充足的情况下，扩大生产规模或者上下游并购也是企业未来发展的途径。针对企业的浮游资金，从银行选择专门的短期投资也可以为企业获得部分收入。

(二)加强应收款项的系统化管理

首先销售前对客户进行调查，对不同的客户实行不同的赊销政策，根据客户的财务状况和经营情况设置不同的赊销比例，例如对于国有企业可实行100%赊销，对于初次接触的大型企业可对销售金额的30%进行赊销，中小型企业不进行赊销；对于赊销客户，根据客户回款时间长短实行不同的销售政策，回款时间长的客户销售价格适当提高；企业还需根据客户以往的交易金额为不同的客户设置应收款项的上限金额，超过上限金额后不再进行赊销，并对企业应收款项设置总的上限金额，以减轻企业的回款压力和企业整体应收款的比例，减少企业的风险。对于某些账龄较长的应收款项，企业除了提取坏账外，也可以将资产进行质押或者证券化，将风险进行分担。

(三)整合销售资料，合理控制库存数量

缺乏统计工作是制造企业的一个弊端，制造企业可将历史每年销售的产品种类、数量进行统计，对大客户需求量、小客户需求量和紧急需求量进行统计，计算出不同产品的销售量以及不通过客户的需求点，结合市场分析未来针对不同客户的销售数量，并在安排生产时，考虑这些因素，提高生产数量，对每种库存产品进行数量上限的限定，超出限定后不再生产，以此获得部分市场，扩大部分市场份额。