全球金融科技监管的现状与未来走向

曹洪玮 李晶

摘要：随着全球金融市场的快速发展，金融科技概念一经提出就受到了人们的广泛关注。金融科技行业目前仍处于发展阶段，本文将从其基本概念类型出发，着重对当前全球金融科技监管现状进行分析和研究，探讨发展期间会遇到的各类问题和挑战，对其未来发展走向进行讨论和预测，以期能为相关从业人员带来一些启发和帮助。

关键词：金融科技;金融监管;金融创新;发展现状

一、引言

从概念上来讲金融科技与互联网金融有很大的不同，国际上对于金融科技的初步定义是指技术带来的金融创新，能够为其带来新的应用、业务模式、产品及流程，进而对金融市场、机构或服务等的提供方式起到重要的影响。我国对于金融科技概念从整体上认为是金融相关事业，其指的是利用咨询以及网络科技等手段来为金融机构提供一些数据支持服务，进而有效提高金融服务的安全性、创新性和效率的这样一类创新金融行业。需要注意的是，金融科技与我国传统互联网金融概念是不同的概念，作为金融科技发展主要手段，互联网以及移动通讯等技术都是作为创新金融服务行业发展重要技术被运用，且这些技术运用发展能够遵循相关金融规律。目前我国在金融科技发展过程中仍旧存在很多理念及监管方面的问题和偏差，因此在实际应用过程中会产生很多风险，进而影响到金融科技良好生态体系建设。

二、金融科技类别

1.网络融资

作为金融科技主要构成类别之一，从当前网络融资实践情况来看，很多国家将网络融资重点放在发展小额消費借贷以及小额股权融资方面，这对于实现普惠金融等起到了非常重要的作用。从长远来看，该领域发展起来存在一定的局限性，当扩大到大型项目融资，其优势明显不如商业银行有优势，所以其只是起到对现在的金融体系的补充作用，而无法取代传统金融行业在社会发展中的地位。此外，从监管方面考虑，目前商业银行金融风险在网络融资当中也是存在的，相关监管基本原则可以应用。

2.互联网移动支付

从全球范围来看，我国在互联网移动支付方面有着十分突出的优势，目前来看我国利用互联网实现第三方制度的技术以及商业模式已十分清晰，能够大大提升支付便捷性和效率，对于完善当前现有金融体系建设有着非常重要的意义。随着互联网移动支付的发展，其对于现有银行体系也会造成一定冲击，但长远来看二者之间仍是合作共赢关系，无法直接取代原来的商业银行体系。从监管角度分析，互联网移动支付监管风险也十分明显，在用户保护、资金安全、网络安全等方面依然应当加大监管力度。

3.智能金融理财

智能金融理财服务的实现主要是通过对人工智能的利用，完成相关资金管理、顾问等服务。该类型服务从全球范围来看目前仍处于尝试阶段，由于金融行业相对来讲较为复杂，人工智能能否更好地提升学习和应用能力，对于该行业发展起到了至关重要的作用，所以对于真正实现成熟的金融理财服务还有一段距离要走。

4.区块链技术

区块链技术有着分布式、时间戳、加密、智能合约等特征，不确定性很大，但对于金融科技行业发展而言属于一项根本性技术。该技术在金融领域应用方面来说，目前仍存在很多技术与管理上的阻碍，但一旦能够在金融领域实现全面应用，对于现有金融体系以及基础设施影响会是颠覆性的，因此在金融行业内，区块链技术已成为当前全球关注热点话题，相关技术突破与管理改革都在不断探索当中。目前，为应对区块链技术监管风险问题，全球各金融机构都已经开始进行布局和准备，包括建立行业标准、组建联盟等，都是为了在日后发展中能够抢占先机。

三、当前监管现状

1.缺乏统一标准

从全球范围来看当前各国对于金融科技的监管主要集中在电子货币以及网络融资方面，相较于其他几种类别，电子支付监管已相对完善，而区块链监管仍处于探索阶段，整体对于金融科技的监管还是缺乏一定的标准，措施也不尽相同。以P2P和众筹为例，美国将其划入到证券市场行为监管当中，而欧盟及应该则将其按照婶婶监管原则来尽相，法国将其视为银行业务进行监管，总之各个国家对于金融科技都采用了各自的监管措施和手段，缺乏全球统一标准。这一现象在电子货币监管方面更为突出，有研究指出在对于电子货币监管态度方面，在40个被调研国家中对于比特币的态度不尽相同，总体可以分为正面、保留和反对三类，持有正面监管态度的国家将其看作为商品与货币，美国将比特币归为商品当中，而欧盟将其判定为货币。

2.监管合作不足

金融科技的发展在一定程度上体现出其无国界竞争，这也对传统金融行业产生了一定影响，但在金融监管方面，面对这种跨境展业，监管合作与应对反而明显滞后于跨界展业发展。蚂蚁金服跨国境发展可以看作是当前金融科技监管发展合作应对不足典型案例，随着国际金融行业发展，蚂蚁金融互联网移动支付已经覆盖全球220多个国家及地区，同时在很多国家还是投资或合资参与到一些金融机构的建设当中，但是从跨境监管角度来看，不管是从对于消费者的保护或是金融监管，都没有形成机制化安排，这对于未来金融科技发展是非常不利的。

3.评估框架初具成效

当前全球金融科技发展仍然处于初期探索阶段，会面临数据经验不够、技术更新过快等问题，在这样的背景下，全球金融监管当局震度当前金融科技市场发展稳定性，对金融科技风险监管进行了初步评估框架建立，大致可以分为三个步骤：首先，对于目前存在的金融科技产品和机构创新内容及机构特征应当进行更加充分的分析和研究;其次，需要对这些现象和实质的驱动因素进行分析和区分;最后，需要从微观和宏观两方面对于金融科技风险进行充分评估。初步评估框架层次清晰、实践性强、重点突出，值得各国金融监管部门借鉴和应用。

四、未来发展方向

1.明确监管职责

在金融科技监管问题上，其本质还是对金融活动的监督，很多国家在金融科技发展过程中，都要求其遵守现行的金融监管基本原则。对于金融科技监管未来发展来看，大部分国家金融行业都认为无须再设立独立的金融科技监管部门，现行监管架构能够实现对金融科技领域的有效监管。值得注意的是，在金融科技发展初期阶段，对于监管职责的明确还是十分有必要的，那么如何对金融科技进行科学分类，其中股权债权等应当按照什么样的办法进行监管和实施等问题依旧十分关键。目前国际对于这些问题的处理方式存在一定差异，但是核心仍然是如何在框架之内，明确监管职责。

2.鼓励创新

目前很多国家在金融监管方面都在进行积极创新，大致可以分成监管沙盒、创新中心以及创新加速器三类模式，各模式之间可以相互独立应用。具体而言，监管沙盒实际上是对于金融科技创新产品及服务在合理测试环境中进行一些虚拟或真实的测试。该模式可以有效保证消费者权益，并加快新产品、新服务的尽快运营，并根据沙盒测试情况进行推广。创新中心则是支持引导除监管以外机构其理解金融监管框架，对创新中监管、法律法规、政策等进行识别。创新加速器则是指在政府或者监管部门与金融行业之间形成一定合作机制，通过相关扶持政策来加快金融科技发展应用。整体而言，为培养良好的生态体系，需要相关政策加以引导和鼓励，实现大型金融机构与金融科技公司之间的合作，快速实现金融和科技的有效融合，积极培育创新产业，吸引专业人才，提高金融市场效率体系，促进金融科技行业良好发展。

结语

随着科技的进步与金融行业的快速发展，金融科技概念一经提出就受到了人们的广泛关注，就目前来看，全球金融科技仍处于发展初步阶段，因此在发展过程中会遇到很多障碍和挑战。本文主要对目前全球金融科技监管发展现状进行了分析和探讨，对金融科技概念及类型进行了简单介绍，着重分析了目前金融科技市场中的主要发展类型，并就当前的监管标准建设以及评估框架建设等方面进行了分析，最后对未来金融科技发展方向进行了思考，以期各方能够针对当前金融科技各方面面临的挑战进行共同思考和应对。

参考文献：

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