探析金融控股公司财务管理运作方法及因素

李向丹

【摘 要】为推进金融控股公司财务管理高效运作，本文主要从影响金融控股公司财务管理因素以及具体的运作方法这两个方面进行了分析，旨在提升金融控股公司财务管理水平，实现企业价值最大化。

【关键词】金融控股公司；财务管理；运作方法；影响因素

金融业是推动社会经济发展的一大支柱性产业，其的经营发展关乎人民的利益，也关乎国力的增强，国家一向对金融业的经营管理十分关注，也制定出台了相关规章制度来规范、指导其的发展。其中，金融控股公司法中，就纳入了诸多经营管理的限制规定，尤其是对金融控股公司的业务、财务管理做了重点规定。在金融控股公司的财务管理中，对于投资对象、金额、短期资金运用、资本适足性比率、财务比率的上下限及利害关系人交易等，均设有一定限制【1】。这些限制在一定程度上增加了金融控股公司财务管理难度，除此之外，还有另外一些因素也会影响金融控股公司的经营发展，下面做详细分析。

一、金融财务控制公司财务管理影响因素

现阶段，国内金融控股公司正处于迅猛发展的阶段，发展势头普遍较好，因此很难从实际的案例中分析出金融控股公司在财务管理方面存在哪些不足，但是我们可以从公司的筹划设计以及法令法规中大致分析出影响金融控股公司财务管理的几项因素。具体分析如下：

1.1法令因素

政府一直以来都十分关注金融控股公司的发展与成长，并根据国内金融控股公司的财务管理情况以及未来发展需求，制定颁布了一系列法令政策，例如在资金运用方面，金融控股公司短期资金运行受限于法定或主管机关核定的项目。在进行不动产投资时，首先需要经过主管机关的审核，并以自用为限【2】。并且金融控股公司的业务范围也受到限制，不能经营金融业务。除此之外，金融控股公司的财务比率以及资本适足性比例要符合相关规定，如果超出规定中标明的限定比率，就会受到相关处理或管理【3】。因此，法令限制是影响金融控股公司财务管理运作的一大因素。

1.2信用因素

在特定情況下，金融控股公司进行筹资的重要手段为发行公司债，这就意味着公司自身的信用状况会成为影响金融控股公司财务管理运作的一个重要因素。在通过发行公司债来获得资金时，公司要重点考虑信用评等以及发债成本这两项因素【4】。下面重点结合相关资料，谈谈金融控股公司的信用评等问题。首先，金融控股公司的信用评等结果与子公司的信用评等相互影响。本质上，金融控股公司的信用评等与个别运营子公司的信用评等各为独立特质，但是两者之间存在着相互影响、相互作用的关系。例如，金融控股公司子公司的信用状况不佳，那可能会出现资本转移、客户流失等问题，进而影响子公司与金融控股公司其他集团成员间的资源共享，因而让总部公司的经营发展也受到影响。相反的，金融控股公司母公司的运行策略、计划、管理体制等也会影响子公司的经营发展。例如在特殊情况下，监理机关会要求金融集团内各子公司协助其他经营状况不佳的集团成员，此时，子公司的信用评等就可能会发生较大幅度的调整。

1.3能力因素

现阶段，国内各金融控公司的经营发展均属于金融范畴，但是不同金融业间的获利形态以及经营风险并不相同【5】。例如工业银行与商业银行都是银行业，但是他们的获利方式以及所承担的经济风险并不一致。再例如，金融控股公司母公司与子公司进行的投资活动虽然都属于金融业，但是两者的获利能力、风险化解能力均是不相同的。除了这一特点，子公司的获利能力还受到经营范围、经营方式等因素影响，如果子公司在稳定发展的情况下获利，就会配发现金股利，最终对金融控股公司的财务有所挹注，反之，则会受到牵连。

1.4筹设方式

对于筹设方式，部分金融控股公司采用营业让与方式，采用该种方式的目的是通过子公司来保留特定资金于金融控股公司，确保其有充足的资金，后续在使用资金时不必再进行相关筹资活动。还有部分公司采用股份转让的方式，主要目的是为获得较好的成本效益，因此筹设的成本往往低于采用营业让与者。

二、金融控股公司财务管理运作方法

金融控股公司要想获得效益、取得发展，就必须立足于实际发展条件，结合未来发展需求，合理设计、规划出公司的财务管理架构，这样才能确保各项投资、经济活动的有效运作。根据相关资料文献可知，金融控股公司的财务管理架构包含以下要点：投资决策、融资决策、股利决策等。基于此财务管理架构，下面对金融控股公司财务管理运作方法做详细分析。

2.1减少法令约束

金融控股公司财务管理运作的最终目的是实现经济效益的稳定发挥，实现企业价值最大化，因此，在探究分析财务管理运作方法时，金融控股公司可将思路放宽，不必拘泥于一方，可以采用“策略联盟”的方式推进运作。但是在应用此运作方法时，就需要适当放宽法令限制，这样才能够为财务管理工作提供便利。例如，目前，受诸多法令限制，存在营业场所区隔刻意、客户信息不能实现共享等问题，使得策略联盟的作用得不到最大程度发挥。为此，金融控股公司可在确保公司、客户信息安全情况下，适当放宽对公司财务管理方面的限制，为其提供多种发展可能性。

2.2进行同业整合

对于同业整合策略的优势，许多公司以及人员已经做了诸多研究与说明，同业整合能够扩大公司规模，为公司赢得更大的发展空间以及市场，同时也能促进金融控股公司资本额的增加，为公司的后期运作奠定一个良好基础。因此，从某一角度讲，同业整合也不失为一种有效的方法。目前，金融控股公司法也允许同一控股公司所辖的银行、保险、证券公司超过一家，在此法律的支持下，金融控股公司完全可以科学采取同业整合策略，通过同业整合扩大子公司的规模，促进公司综合实力的有效增强。

2.3完善投资决策

金融控股公司法指出，证券、银行、保险等金融控股公司，其的主要业务为投资，这也就是说投资决策的科学性与正确性，将直接影响公司的整体运营效果。因此，金融控股公司要想有效消减经济风险、促进经济效益的稳定增长，就需要高度重视投资决策这一环节。而在各项投资决策中，股票投资又占据着十分重要的地位，因此，在进行投资活动尤其是股票投资时，应当采用分工的方式，具体分析如下：首先，在投资科技事业方面，应是由创业投资子公司投资；而在金融业的投资方面，则重要由金融控股公司进行负责。在进行投资前，对所投资行业以及跨业效果进行详细考量、分析，确保决策的可行性；同时，基于金融控股公司法的立法精神，确定由金融控股公司负责、执行金融业投资项目，这样能在一定程度上规避投资风险。在进行上市柜公司的投资活动时，尽量由证券、保险、银行以及其的子公司负责执行，能获得较为理想的投资效果。

三、结语

综上所述，金融业是推动社会经济发展的一大支柱性产业，总结分析金融控股公司经营发展经验，发现国家政策、法令法规、公司自身盈利能力以及信用评等、筹设方式等是影响金融控股公司财务管理的重要因素，针对上述影响因素，金融控股公司因立足于实际发展条件，结合未来发展需求，合理设计、规划出公司的财务管理架构，完善投资决策、推进同业整合，同时适当减少法令限制，以此促进金融控股公司财务管理水平的提高。

【参考文献】

[1]万里涛.关于对金融控股集团公司财务管理机制的研究[J].中小企业管理与科技（下旬刊），2018（10）：44-45.

[2]张录民.金融控股公司财务管理运作方法及因素分析[J].生产力研究，2017（09）：141-144.

[3]邓思远.金融控股公司财务风险问题探究——基于AHP层级分析模型[J].武汉职业技术学院学报，2016，15（05）：52-55+60.

[4]胡晓芸. 我国金融控股公司多元化经营的财务风险控制问题探讨[D].江西财经大学，2012.

[5]朱红艳. 金融控股公司财务调控机制研究[D].西南财经大学，2007.