金融工程在我国的现状及发展

贾雪婉

【摘 要】自上世纪七十年代之后，整个世界的经济、金融形势发生了重大变化，金融创新，金融衍生品层出不穷，给整个金融市场带来了诸多改变，金融风险不断增加，金融机构面临重大挑战。为了顺应时代发展，满足人们对金融产品和服务的个性化需求，金融创新得到不断推进，金融工程作为独立学科而出现。因为金融工程的出现，让整个金融市场的效率得到提高，金融机构的经营水平得到提升。目前，我国的金融市场处于通向弱有效市场的道路上，在引进和运用金融工程的过程中，需要充分考虑我国特有国情。

【关键词】金融工程；金融风险；金融创新

金融工程的发展已经有三十年，在这三十年间，世界经济发生重大变化，经济环境不断改变，金融创新层出不穷。同时，由于信息技术的飞速进步为金融工程的发展创造了条件，让金融工程在研究中拥有充足的研究工具，丰富了研究手段，推动了新产品的研发。可见，金融工程的快速演变和发展来源于多重因素的推动，除了经济环境出现翻天覆地的变化之外，金融创新层出不穷，信息技术飞速进步还有市场对效率的热衷。金融工程的出现是金融创新走向成熟阶段的必然产物，它是将工程科学中的诸多知识和技术纳入到金融研究领域当中，借助数值计算、仿真模拟、构建数理模型以及网络图解等方法解决金融问题。解决问题的方式更富有创造性，因而金融工程出现之后，对各国金融的发展产生了极大的影响。

一、金融工程的内涵

金融工程早在上世纪中叶就已经被西方学者提出，但是直到80年代末才作为一门学科得到发展。在80年代末，芬尼迪界定了金融工程，与此同时，利兰德等人也开始对金融工程进行探讨，将其作为一种新学科。上世纪九十年代初，国际金融工程师协会成立，它并不是盈利组织，它成立的目的在于为从事金融工程理论研究和实务操作的人们提供一个交流和研讨的平台，加强相关信息的传播，推动金融工程的发展。经过六年的发展，该组织的会员数量已经突破了1600人。同年，斯科尔斯和默顿教授获得了诺贝尔经济学奖，他们在期权定价方面做出了突出貢献，这也在很大程度上证明了人们对金融工程的认可与重视。

金融工程是一门新兴学科，它的发展时间不长，同时，它也是一门边缘学科，在这门学科中，包含了诸多学科的知识。它将金融理论知识、工程技术、信息技术等融入其中，采取包括仿真技术、自动化、数理分析技术、人工神经元网络等多项技术用来研究金融问题，为金融的发展开辟了新的研究思路。如今，客户的需求不断发生变化，对产品和服务的要求也在不断提升的过程中，为了满足客户需求，金融产品也在不断取得创新，个性化不断突出，功能渐渐得到丰富，附加值越来越高，不断趋向自动化，犹如量体裁衣，为特定客户专门定制，不再采用单一的设计标准。

二、金融工程产生的原因

（一）金融环境的变化对金融工具的创新性需求。

一方面，在国际金融市场上，竞争不断加剧。如今的金融市场发展不再过多依赖于银行产品，给银行的发展带来诸多挑战。为了迎接挑战，金融工程越来越受到银行的青睐，借助金融工程的方法，银行不断进行金融创新，突破传统业务，实现业务转型。另一方面，由于金融创新的层出不穷，投资环境越来越复杂，而金融监管永远跟不上创新的脚步，为了迎合市场又避免违反监管规定，银行不得不采用金融工程来对产品和服务进行创新。

（二）企业管理的复杂化成为金融工程发展的推动力

由于市场价格波动幅度越来越大，波动频率越来越高，企业面临的风险不断增加。特别是金融市场投资环境越来越复杂，企业的财务管理难度随之上升，资本运营对企业的要求不断加大。企业为了减少风险，提高内部资产的流动性，使得经营成本得到压缩，必须采用新的金融工具，转变投融资方式。

（三）科技飞速进步为金融工程的发展奠定了基础

由于网络通讯技术得到飞速发展，各地交流更加便捷，人们获得信息的成本不断降低，交易也变得越来越容易，对资料的处理效率明显提高；另一方面，在运用金融工程技术解决金融问题的过程中，由于可以采用云数据处理技术，使得复杂计算不再成为研究的障碍。

（四）金融理论是金融工程发展的理论基础

进入20世纪以后，金融学的研究融入了多种技术方法，金融学与数学、会计学、信息工程学知识实现了融会贯通，形成了交叉学科，并取得了显著进步。在此基础上，很多金融理论不断涌现，为金融工程学的研究提供了新的理论基础。

三、金融工程在金融创新中存在的主要问题

（一）金融市场中的无序竞争现象

过去，我国采取的是计划经济。如今，虽然早已走向市场经济，但是国家对市场的过分干预一直都存在，同时，由于监管体制不够完善，导致我国金融市场上的竞争依旧处于无序状态。正是由于无序竞争导致金融市场价格难以走向均衡。此外，相对于现货市场，金融市场的表现相对滞后，难以提供有效的市场支持，因而，金融衍生品也难以得到正常发展。

（二）金融市场中缺少理性套期保值者

因为我国实施了企业制度改革，导致很多企业的公司内部治理结构不完善，同时，在金融市场上存在大量不规范行为。这些问题使得整个金融市场上缺少理性套期保值者，以至于市场基础较为薄弱，不利于金融工程运行。

（三）金融市场中缺乏高级金融管理人才

金融工程对人才的要求非常高，不仅具有较高的金融素质，还要有必要的实践能力。由于我国金融市场起步较晚，对人才的培养显得十分滞后，给我国金融工程的发展带来阻碍。

四、如何推动我国金融工程领域的发展

（一）完善金融工程体制

发展金融工程，必须在完善金融市场的基础上，需要改革目前的金融工程体制。一方面，需要认识到金融工程和当前国内金融市场之间的关系，处理好两者之间的关系，让金融工程可以顺应市场发展，充分发挥自身作用，助推市场发展，达成各方主体互利共赢。另一方面，需要完善金融工程制度，使得金融工程在有序的环境下得到发展。此外，还需要考虑到其中存在的风险，以及带来的损失，建立风险补偿机制，及时补偿机构和人员的损失，让金融工程的发展更具有稳定性。【1】

（二）开发先进金融工程技术

金融工程的发展需要先进科技作为支撑，但是目前，我国金融工程并没有先进的发展模式，网络信息化程度有待提高，导致其核心竞争力得不到快速提高。因此，必须加强信息化建设，运用电子技术进行数据收集和处理，防范和评估市场风险，做好市场观察工作，转变金融工程发展方向，提高金融工程研究技术。此外，金融工程的发展离不开学者们之间的交流与合作，通过网络积极学习国外先进研究成果，借鉴其发展经验，快速推出金融工程网络发展平台，将电子信息技术应用到金融工程建设之中。

（三）完善金融工程监管体系

金融工程发展离不开有效的监管，完善监管体系，可以帮助其提高风险防范水平。一方面，建立健全风险防范体系，基于先进网络设备和各种研究方法，强化对市场风险的观测，并运用各种方法对存在的风险进行精准评估，一旦出现问题，及时予以解决。另一方面，结合多种手段，强化对金融工程的监管，并在实践中不断提高监管水平。

（四）加强专业人才培养

金融工程的发展离不开高素质专业人才。由于金融工程综合了多门学科，对人才的要求非常高，因此，在人才培养方面需要加紧脚步。一方面需要组织拥有专业基础的人员进行培训，另一方面需要不断引进优秀人才，从国外引进金融工程专业人才，或者采取高效联合培养模式【2】，将金融工程相关知识与实习相结合，吸引优秀毕业生参与到金融工程建设当中，进而扩展金融工程的人才队伍，不断提高人员专业水平，不断创新建设方法，对旧有建设模式予以改进，推动我国金融工程不断发展。

五、结束语

金融工程的出现为金融业的发展带来了新的生机，但是，金融工程在发展中也存在诸多问题，需要站在不同角度，全面分析这些问题，并采取相应的措施，及时解决问题，只有这样才能有效推动金融工程取得发展，促进金融业走向更高的发展层次。

金融创新离不开金融工程，金融工程在金融创新中应运而生，两者存在紧密的联系。要想稳定我国金融市场，并使之得到快速发展，就需要发展金融工程，不断开展金融创新。为此，打造良好金融市场，营造稳定而开放的金融市场环境是当务之急。目前，我国的金融市场存在诸多弊病，限制較多，不乏各种陷阱，必须完善金融管理制度。而在这个过程中，必须搭建网络平台，取得国外金融市场发展经验，吸取其中精华，与我国国情相结合，走出具有中国特色的金融市场发展道路。此外，转变政府职能，深化企业改革，引进和培养专业人才都是推动金融工程建设的必要举措，也是实现金融市场持续稳定发展的有效方法。

【参考文献】

[1]方显廷.胜利后的中国经济[J].经济评论，1948，2（14）：4.

[2]王彦奇.我国金融工程的发展阻碍及对策建议[J].现代经济信息，2012，02（16）：192.