2018年1-11月份我国钢铁行业运行情况

中国钢铁工业协会

2018年11月份，钢铁生产保持高位，钢材价格快速下跌并创年内新低，钢铁企业效益受到影响，12月份，部分企业已经接近盈亏平衡边缘，应当引起全行业关注。

一、国民经济平稳增长

1.工业生产基本平稳

11月份，规模以上工业增加值同比增长5.4%，增速比上月回落0.5个百分点。1-11月份，规模以上工业增加值比上年增长6.3%，增速较去年同期回落0.3个百分点。按三大门类划分，采矿业增加值累计同比增长2.1%，较去年同期上升了3.7个百分点；制造业同比增长6.6%，增速较去年同期回落0.6个百分点；电力热力燃气及水的供应业同比增长10%，增速较去年同期加快1.9个百分点。工业三大门类增加值均呈现稳步增长态势。从下游用钢行业增加值看，通用设备制造业同比增长7.3%、专用设备制造业同比增长10.7%、汽车制造业同比增长5.9%、电气机械及器材制造业同比增长6.9%，铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业同比增长4.1%、金属制品业同比增长3.7%，增速与去年同期相比均有所回落。

2.固定资产投资增速总体有所回落

1-11月份，全国固定资产投资（不含农户）60.9万亿元，同比增长5.9%，增速同比回落1.3个百分点，增速较1-10月提高0.2个百分点。分产业看，第一产业固定资产投资额2.1万亿元，同比增长12.2%，增速同比提高0.2个百分点，增速较1-10月提高1.2个百分点。第二产业固定资产投资额22.8万亿元，同比增长6.2%，增速同比加快3.6个百分点，增速较1-10月提高0.4个百分点，特别是工业固定资产投资同比增长6.4%，增速同比加快3.3个百分点，高于2016和2017年同期增速。第三产业固定资产投资完成额36万亿元，同比增长5.6%，增速同比回落4.5个百分点，增速较1-10月提高0.2个百分点。第三产业中基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水的生产和供应业）同比增长3.7%，增速同比回落16.4个百分点。

3.房地产开发投资增速提高

1-11月份，全国房地产开发投资11万亿元，同比增长9.7%，增速同比加快2.2个百分点，增速与1-10月持平。其中土地购置费3.4万亿元，同比增长60.5%，剔除土地购置费的房地产开发投资7.6万亿元，同比下降3.73%，去年同期为同比增长4.25%。因此，今年以来的房地产投资增速高于去年同期，主要受土地购置费增长较快拉动。同时，房屋新开工面积同比增长16.8%，增速同比提高9.9个百分点，房屋施工面积同比增长4.7%，增速同比提高1.6个百分点，表明房地产对钢材需求量保持稳定。

二、粗钢产量持续增长

11月份，全国生产生铁6372.61万吨，同比增长9.88%，生产粗钢7762.05万吨，同比增长10.85%，生产钢材（含重复材）9423.58万吨，同比增长11.29%。11月份平均日产粗钢258.74万吨。11月份会员企业生产粗钢5770.89万吨，同比增长6.09%，非会员企业生产粗钢1991.16万吨，同比增长27.4%。

1-11月份，全国共生产生铁、粗钢和钢材分别为7.08亿吨、8.57亿吨和10.13亿吨，同比分别增长2.44%、6.73%和8.3%。其中会员企业生产粗钢6.44亿吨，同比增长4.53%，非会员企业生产粗钢2.14万吨，同比增长13.92%。，非会员企业增幅远高于会员企业增幅。

11月份，全球66个主要产钢国家和地区共生产粗钢1.57亿吨，同比增长5.78%。1-10月份，全球66个主要产钢国家和地区共生产粗钢15.02亿吨，同比增长4.72%；扣除中国内地后的世界粗钢产量7.2亿吨，同比增长2.94%。

三、钢材出口减少

11月份，全国共出口钢材529.8万吨，环比减少20.2万吨，进口钢材105.7万吨，环比减少8.1万吨；1-11月份，全国出口钢材6377.8万吨，同比下降8.6%，进口钢材1216万吨，同比增长0.5%。1-11月份，全国钢材净出口5161.8万吨，折合粗钢净出口5377万吨，同比减少629万吨。钢材出口已连续两年大幅下降，值得关注和研究。

钢材进出口价格方面，11月份钢材出口均价为911美元/吨，环比增加33美元/吨；1-11月份累计出口均价为874美元/吨，同比上涨163美元/吨。11月份钢材进口均价为1264美元/吨，环比增加89美元/吨；1-11月份累计钢材进口均价为1251美元/吨，同比上涨121美元/吨。

四、钢材库存基本处于合理水平

12月份20个城市5大品种钢材社会库存824万吨，环比下降36万吨。12月份5大品种库存除线材增加外，螺纹钢、热轧板卷、中厚板、冷轧板卷库存均下降，其中热轧板卷减量最大。

从旬报看，近几个月以来重点统计企业钢材库存基本在1200万吨左右波动。11月下旬，钢铁企业钢材库存1172万吨，基本处于较低水平。钢材库存较低为明年钢材价格走势提供了支撑，钢铁企业对明年钢材市场的补库周期要保持信心。

五、进口铁矿石价格有所波动

今年以来，铁矿石供需双方的沟通和合作得到加强，铁矿石市场没有出现大幅波动，保持了较好秩序。11月份当月我国共进口铁矿石8625万吨，环比下降215万吨。1-11月份累计进口铁矿石9.78亿吨，同比下降1.3%。11月份铁矿石进口均价为75.67美元/吨，环比增加3.33美元/吨。1-11月份进口均价为70.44美元/吨，同比下跌1.11美元/吨。春节后进口铁矿石价格一度突破75美元/吨，4月份至今价格在62-69美元/吨之间波动，10月份价格震荡上涨并超过70美元/吨，11月下旬经历了一波下跌，并跌破70美元/吨，12月份价格在65-70美元/吨之间波动。

今年以来铁矿石港口库存保持高位波动，4月末回落至1.6亿吨以下，但5月末再度升至1.6亿吨以上，之后保持下降趋势，11月末库存为1.40亿吨，截至12月21日下降至1.39亿吨。

六、钢材价格大幅下降

11月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为106.39点，环比下降15.33点，降幅为12.59%；同比下降12.27点，降幅为10.34%，首次低于上年同期；与年初相比下降15.41点，降幅为12.65%。12月第三周CSPI中国钢材价格指数为107.59点，比11月末回升1.2点。

11月末，在钢铁协会监测的八大钢材品种中，长材价格由升转降，高线、钢筋和角钢价格环比分别下降684元/吨、686元/吨和486元/吨；板带材价格继续下降，且降幅均较上月有所加大。中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格环比分别下降563元/吨、580元/吨、524元/吨和415元/吨；热轧无缝钢管价格继续下降，环比下降473元/吨。

11月，CRU国际钢材综合价格指数为181.4点，环比下降7.1点，降幅为3.8%；同比上升8.9点，升幅为5.2%。其中，长材指数为188.7点，环比下降5.3点；板材指数为177.8点，环比下降8.0点；与上年同期相比，长材指数上升2.4点；板材指数上升12.2点。

七、11月份企业效益环比下降

11月份，会员钢铁企业实现利润总额198.86亿元，环比减少104.36亿元，下降34.42%。1-11月份，会员钢铁企业实现销售收入3.76万亿元，同比增长14.17%；实现利税4148.73亿元，同比增长50.14%；实现利润总额2801.69亿元，同比增长63.54%。11月末会员钢铁企业资产负债率为65.74%，同比下降3.39个百分点。

1-11月份，大中型钢铁企业期间费用同比增长13.37%，其中管理费用同比增长14.54%，财务费用同比增长12.37%，销售费用同比增长12.26%；11月末大中型钢铁企业存货占用资金同比增长5.39%，其中产成品资金占用同比增长3.2%；企业银行借款同比下降6.31%，其中短期借款同比下降8.84%，长期借款同比下降0.27%；应收账款同比增长0.25%，应付账款同比下降4.12%。

八、后期市场形势分析

2018年钢铁行业取得平稳发展局面，2019年行业情况要比2018年复杂，全行业要有充分的认识。1月14日，钢铁协会将召开2019年理事（扩大）会议，届时将对2018年各项工作进行做结，并分析2019年面临的形势任务，请会员企业关注。

从近期协会调研的情况看，2019年下游行业需求总量将保持稳定。各行业情况有所不同，基建投资随着政府提出保持基础设施建设领域补短板力度，中央和地方政府加快推进重点项目，前11个月基础设施投资（不含电力）增速企稳回升至3.7%，预计2019年将有所提高。

造船行业1-11月份新承接船舶订单同比增长30.3%。11月底手持船舶订单同比增长7.0%，主要指标表现较好，预计2019年对钢材需求将有小幅增长。

机械行业1-11月份整体呈现平稳增长趋势，但各子行业出现分化。与民生消费、环保、智能制造相关的产品以及工程机械类等产品产量保持增长，特别是以挖掘机为代表的工程机械类产品和以金属治炼设备为代表的重型矿山机械类产品产量保持高速增长；机床、农机、包装机械、输变电设备等产品产量下降。预计2019年对钢材需求仍将保持稳定。

家电行业1-11月产量整体呈现小幅增长趋势，如冰箱产量同比增长2.9%，空调增长10.3%，但受房地产销售下降影响，家电产品销量呈现下滑趋势，导致终端库存较高，企业订单出现下降趋势，家电行业进入到以更新消费为主阶段，消费结构不断升级，向高端化、智能化发展。预计2019年对钢材需求将保持稳定，但是受贸易战影响的不确定性仍然存在。

房地产市场2018年下半年以来土地流拍增多，企业拿地热情下降，预计2019年投资、新开工面积等关键指标有可能下滑。汽车行业受税收政策调整影响出现了28年来首次下降，预计2019年对钢材需求将小幅下降。

2019年国内需求将保持稳定或略有增长，市场供需能否平衡取决于供给端，关键看广大企业能否合理控制住生产节奏，能否维护住市场的供需基本平衡，如果继续维持下半年以来的高水平生产，对市场将带来较大冲击。钢铁企业要重视11月份以来钢材价格下跌带来的警示，呵护好来之不易的市场预期，防止再出现市场供大于求。