我国商业银行在利率市场化中的“危”与“机”

梅崇秀

【摘要】近年来，我国不断加快金融行业深化改革的脚步，大力推进金融自由化，其中最重要的标志就是“利率市场化”。但是利率市场化使得以前以存贷利差收入主要利润来源的商业银行受到了越来越多的影响。本文通过分析我国市场利率化的现状以及利率市场化下的商业银行面临的挑战和机遇，从而对商业银行应对利率市场化的路径进行探索。

【关键词】商业银行  利率市场化  “危”与“机”

国家放松对利率的管制，将利率的决定权交到了市场上的资金供求双方手里，实现了利率市场化。利率市场化程度对金融资源的配置效率有着重要的影响。在利率市场化下，以往以存贷利差作为主要收入的商业银行势必会受到严重的影响。本文将立足于我国市场利率化的现状，分析在市场利率化下商业银行面临的挑战和机遇，从而对商业银行有效应对利率市场化，提升企业竞争力的路径进行探索。

一、我国“利率市场化”的现状

2013年，央行全面放开金融机构贷款利率管制，我国利率市场化改革迈出了关键的一步，商业银行等金融机构可以在一定程度上自主地对利率高低进行调整。但是由于利率市场化不仅仅是国家将利率定价的权利下发给商业银行，还涉及利率市场化的金融体制、体系建设，监管政策措施的建立等等，因此我国利率市场化的程度还不够。同时商业银行虽然拥有了一定范围内的利率定价权，但是由于自身经验不足，对利率定价风险的防范能力不够。

二、利率市场化给商业银行带来的挑战和机遇

（一）在利率市场化中商业银行发展面临的挑战

（1）利率风险增大，高风险事件发生频率增加。过去，在国家的“利率管制”政策下，商业银行受市场利率的影响较小，具有在较低利率风险下的盈利能力。但是，由于利率市场化，商业银行对利率的变动的敏感程度增加，利率风险增大。同时利率的变化频率和幅度增大，利率的期限结果也变得更为复杂，利率风险的识别和控制难度更大。另一方面，由于商业银行一般是通过利差来获取收益，因此银行大多数愿意将资金以较高的利率水平放给贷款人，而愿意选择较高利率进行贷款的贷款人，通常投资的项目都是高收益的项目，高收益伴随着高风险，因此银行以较高水平的利率放出贷款的同时，高风险事件的发生概率也随之增加。

（2）利率市场化冲击了商业银行传统经营模式。利率管制时期，由于存贷利率差基本上是稳定的，因此大多数的商业银行都是依靠多吸存款、多放贷款的形式来赚取较大的利差利润，在一定时间内，扩大贷款规模成为了商业银行利润增长的主要驱动力。但是利率市场化之后，商业银行存贷利差收窄，贷款规模的扩张已经不一定能够保证商业银行的利润。同时近几年各大金融机构开始大力推行理财产品，在一定程度上削弱了银行存款资金来源，因此在市场利率化下，商业银行仅仅依靠贷规模扩张来获利的经营模式已将不适用了。

（3）商业银行同业之间的竞争更为激烈。利率一直是各大商业的银行之间的竞争所在，一方面，商业银行必须进一步调高银行存款利率来吸收存款，另一方面，商业银行在进行贷款时，为了扩大贷款规模，必须降低贷款利率，来吸收贷款客户。在这样提高存款利率，降低贷款利率的模式下，不可避免地商业银行之间的竞争将会更加激烈。

（二）在利率市场化中商业银行发展面临的机遇

（1）促进上商业银行构建合理的内部定价体系。利率市场化下，商业银行取得了存、贷利率的定价权，商业银行可以根据市场和客户的需求，综合考虑业务规模、业务成本、风险、目标收益来进行产品定价从而满足商业银行的生存发展的需要。因此商业银行想要通过制定差异化产品提升在利率市场化下竞争能力，就需要构建合理的内部定价体系。

（2）促进商业银行优化产品结构和客户结构。过去，由于利率管制，客戶倾向于选择信誉良好的银行，商业银行之间的竞争是信誉的竞争。但是利率市场化使得客户更愿意选择对自己有利的银行，商业银行之间的竞争开始变成了价格之战。因此商业银行想要吸收客户必须通过客户需求、客户质量、成本、风险、收益等多个维度的分析来制定不同价格的产品，通过产品的差异化来吸收不同的客户，在完善产品结构的同时也进一步优化客户结构。

（3）促进商业银行不断创新。在利率市场化下，创新是商业银行获取客户，提升竞争力的一重要手段。目前由于金融机构越来越多，客户能够选择的金融产品也越来越多，银行想要取得发展，就需要根据市场需求，打造具有自身特色的金融产品，从而不断拓宽商业银行业务。因此利率市场化促进了商业银行的创新。

三、关于商业银行应对利率市场化的建议

（一）构建科学的风险监测和计量体系

为了有效的应对的利率市场化带来的利率风险，各大商业银行应该构建科学的风险监测和计量体系。通过对利率风险进行分析、量化来测算利率风险，通过分析结果，不断调整商业银行的资产负债的结构，增强对利率风险的应对能力。

（二）积极开展银行中间业务，挖掘新的利润增长点

商业银行的利润来自于利息收入和中间业务，随着利率市场化，利息收入区间收窄，通过开展中间业务来挖掘新的利润增长点是提升商业银行竞争力的重要途径。例如：银行卡业务，代理业务、基金业务、金融信息咨询业务等等。

（三）强化银行利率风险管理人才的培养

一是加强银行工作人员的利率风险相关知识的培训，不断提升全员的风险意识和风险应对能力。另一方面引进专业的高素质的利率风险管理人才，对利率风险进行专业化的管理。

四、结语

利率市场化是商业银行进行改革的重要契机，商业银行只有不断地完善风险管理体系、优化产品结构、客户结构、积极开展中加业务，挖掘新的利润增长点等，才有可能抵御利率风险并取得进一步的发展。

参考文献：

[1]桑明慧.我国商业银行在利率市场化中的“危”与“机”[J].时代金融，2018.

[2]胡昕雯.商业银行在利率市场化中面临的危与机[J].市场周刊（理论研究），2014.

[3]吴珍.利率市场化对我国商业银行的影响及对策[J].管理观察，2015.