中小企业知识产权融资问题研究

马静

摘 要：科技型中小企业进行知识产权融资是解决其现金流的重要方式之一。然而实践过程中依然存在一些融资难、融资少的问题。本文试图站在企业管理者的角度，结合当前形势，提供解决的一些措施与建议。

关键词：知识产权;质押融资

知识产权融资在中小企业的发展道路上扮演着一个十分重要的角色。中小型的高科技文创企业往往有着高质量的技术成果，但是由于资金的不足，发展往往受限。为了获取更多的财政支持，知识产权融资成为这类中小企业重要的融资方式之一。知识产权融资主要包括质押贷款、引资、技术入股和知识产权融资租赁等。目前，国内应用最多的是知识产权质押融资。中小企业将合法拥有的专利权和商标权经过评估之后作为抵押物，向银行申请贷款，以解决企业融资需求。

我国的知识产权质押融资工作经过20多年的摸索发展，成绩显著。根据国家知识产权局的统计，仅2018年1～4月，我国实现新增专利质押融资金额达到261亿元，同比增长26%;质押项目数1256项，同比增长37%，均创历史同期新高。“知识产权+金融”对于各产业的创新发展作用日益凸显。2017年国务院发布《关于强化实施创新驱动发展战略进一步推进大众创业万众创新深入发展的意见》指出要重点突破科技成果转移转化的制度障碍，加快科技成果向现实生产力转化;近日，国家知识产权局印发《2018年深入实施国家知识产权战略加快建设知识产权强国推进计划》，在深化知识产权改革方面、强化知识产权创造方面、保护方面和运用等方面明确了百余项具体措施;在刚刚通过的《中华人民共和国专利法修正案（草案）》中，新增了单独一章规定专利的实施和运用，进一步激发创新创造活力。

然而在实际操作中，现有的知识产权质押融资往往还不能满足科技型中小企业的融资需求。从知识产权融资兴起之初，有的学者就分析指出专利价值的实现一方面取决于专利技术本身价值，包括技术的先进性、成熟性、市场前景，与其他技术、产品的兼容性;另一方面也取决于专利技术交易市场的完善程度等外部因素。这种不确定性削弱了其对主债权的担保功能[1];现如今，虽然知识产权质押融资得到了长足发展，但依旧存在估值难、风控难、处置难这三个知识产权质押融资的核心难点[2]。本文仅从中小企业这个角度分析，结合当前形势，试图提供解决的一些措施与建议。

（1）科技型中小企业要事先做好知识产权布局。中小企业大多缺乏可以用作贷款担保的固定资产，或者仅有的可以用做担保的有形资产尚不能满足融资需求，但是知识产权这样的无形资产占有一定比例。随着大众创业、万众创新的蓬勃兴起，很多新生力量涌入资本市场。有时，一个创业公司起家可能就是依托一个文化创意或者技术创新。如何运用法律的武器首先将自己的发明创造以自主知识产权的形式固定下来是后续经营知识产权的基础。国家为了强化知识产权的运用，提供了很多的公共资源和服务平台，方便企业咨询、问答。比如国家知识产权局的官网就设有政务服务平台，对专利、商标和地理标志的基本性流程有着很详尽的介绍。同时还设有专利质押融资与保险的专题专栏，方便企业学习相关法律法规;另外还有诸如中国知识产权网这样的专门网站，帮助企业制定知识产权战略和经营发展战略，涵盖了专利检索、分析、预警、信息管理和机器翻译等功能。企业要充分利用这些资源，提高知识产权的意识，事先做好知识产权布局。

（2）科技型中小企业要不断提高知识产权的质量。中国近两年在专利、商标和外观设计的申请数量有了巨幅提升，但是距离中国成为知识产权大国还有很长的路要走。这其中的一个重要原因就是我们缺乏高质量的知识产权。根据刘洋和郭剑的问卷调查[3]：虽然近五成的受访者认为我国专利质量成上升趋势，但是接近60%的受访者认为我国专利质量总体水平还处于“低”或者“较低”水平。究其原因，最主要因素是发明创造阶段企业创新能力不足，难以形成高水平的技术成果，加之申请阶段只重数量不重质量，使得缺少高质量的专利。此外在实践中，中小企业往往有很多专利申请甚至授权证书，但是专利申请中发明申请的比例很低，大量的都是实用新型申请，很多企业的核心技术其实是没有专利申请的。虽然在很多案例中，实用新型或者外观专利比发明专利的商业价值更高，但是实用新型和外观设计没有实质审查就授权的特质也导致一些授权的含金量不高。一个专利的价值是决定质押融资的关键因素，专利的价值往往直接关联到它的商业价值，技术价值和发展价值。对于以“科技”为核心竞争力的中小企业来说，提升专利申请质量是重中之重，只有提升了知识产权物质价值，增加市场认可度，后续的知识产权融资谈判中才能有更多的砝码。

（3）科技型中小企业要正视价值评估机制。有的企业管理人员轻视评估工作的重要性，对评估的认识不足，为了减少评估费用不进行评估或者盲目选择一个所谓的“资料少、流程快、价格低”的评估机构。评估机构的业务能力良莠不齐，致使部分银行认为评估报告缺乏公信力，进而信贷人员往往为了完成任务而做知识产权质押项目，然后依据估值的20%甚至更少给与知识产权贷款，远不能满足中小企业的融资需求。好在，这样的恶性循环在国家不断的配套机制和规则出台后得到了一定的改善：知识产权评估的准则进一步被完善，评估人员业务能力不断提升，评估方法也愈加科学和全面，银行逐步转变对质押物认识的传统观念，适应“知识产权+金融”的新形式。与此同时，中小企业可以多参加知识产权质押融资的政策宣讲和实务培训，深入了解相关扶持政策、融资渠道、办理流程等信息，对其拥有的知识产权有一个全面的了解，做好市场估值。

（4）科技型中小企业可以考虑聘请知识产权专业人才或代理机构。中小企业由于人员的限制，往往没有专门的知识产权部门，也没有知识产权的专业人员。然而，专利申请或者解决专利纠纷的过程中涉及法律、经济、科学技术文献等多方面知识，专业性高、复杂性也高。专业人才或者代理机构可以提供咨询、申请、调解、行政保护和诉讼等服务。他们的介入可以更好地保护中小企业的赖以生存的技术成果，为企业避免不应有的损失，同时还可以在申请阶段规范各种法律手续，加快审批速度，从源头上提高专利申请的质量，为企业节省了很大一部分精力，起到事半功倍的效果。

很多以知识产权为中心的中小企业面临着现金流的限制，缺乏资金、土地、厂房和固定资产，传统的融资手段无法进行。知识产权融资作为知识资本和金融资本相互结合的产物，正在越来越受到知识产权界和商界的关注。知识产权质押应运而出，成为一种新兴的融资选择。银行、金融机构或风险投资者会对企业的专利发明、实用新型、商标或外观设计予以评估来衡量其价值。有时，一项强有力的专利或许可以打开许多融资机会的大门。作为中小企业的经营者，首先应该做好知识产权布局，利用专利申请保护自己的利益，特别是现在知识产权保护意识有了大幅增强，当有了好的发明创造和创意设计，应该尽早地选择合适的方向申请保护。同时，企业要努力培育、形成有实际价值的高质量知识产权，专利申请不是专利竞赛，只有经得起市场的考验的才是真正有价值的，才可以在后续市场化的过程中带来预期收益。在价值评估方面，国家正在持续发展和规范评估机构，提高评估师的专业能力和水平，良性循环正在完善。在遇到自己解决不了的问题时，企业也应该向专业人员寻求帮助，以便更加有效地运用知识产权。在当今知識产权强国战略的大背景下，政府服务机制为保障全方位、立体化的知识产权融资机制提供了一个良好的大环境，科技型中小企业的春天已经到来。

参考文献：

[1]蒋逊明.“中国专利权质押制度存在的问题及其完善”.研究与发展管理，2007年第3期，第79页.

[2]丁坚，马新明.消除知识产权质押融资的“痛点”.中国知识产权报，2017年4月21日.

[3]刘洋，郭剑.“我国专利质量状况与影响因素调查研究”，知识产权，2012年第9期，第72-77页.