股票期权会计相关问题研究

(武汉轻工大学经济与管理学院 湖北 武汉 430023)

一、引言

股票期权最初起源于美国。二十世纪五十年代初,菲泽尔(PFIZER)公司率先提出了股票期权计划。虽然当时的目的是为了避免公司员工的工资被征收过高的所得税,但是在逐渐应用的过程中,大家发现它成为公司管理层对治理层激励的重要手段之一,并变得越来越流行。股票期权计划是给予公司高层和一些普通员工一定的股票期权,让其可以直接享有分配企业剩余利润的分配,因此企业所有者与经营者就会在利益方面达成共识。但股票期权也有它的局限性,因为它有可能使经营者出于自我保护和自私,从而使股东利益受到损失,并且股票期权一旦被滥用,在以后可能会给公司带来巨大的损失,更有甚者造成社会的不稳定。近年来也有很多因为股票期权而产生的一系列财务问题。

随着股票期权计划的开展,其中肯定要涉及到关于其的会计处理的一些问题。恰当的会计处理方法对于企业的发展至关重要,如果处理不当,则会导致一系列财务问题的出现,进而给企业和股东带来最直接的损失。因此,想要长远的推崇股票期权这一计划必须规范正确的会计处理方法。

二、股票期权

(一)股票期权的特点

股票期权实际上是一种权利而非义务,它是以股票价格为标准的看涨期权。当合约到期时,买方有权行使自己的权利,股价涨的越多则买方收益越大,而公司的损失也越大。但当股价没有上涨反而下跌时,买方可以选择不行使自己的权利。

股票期权具有限制性。首先,股票期权不能转让。但如果是在期权市场上作为衍生金融工具,则可以自由交易。而如果是企业股票期权计划的股票期权则不能转让,只能等到行权日才可以交易。其次,投票权的限制。持有者行权之前是没有获得股票的,所以不能像普通股股东那样享有投票权。

(二)股票期权的理论基础

1.委托代理理论

委托代理关系在今天这个以分工生活为基础的社会中是很常见的。经营者与所有者事先约定好在未来某一特定的时期内购买公司的股票并且在规定的时间内还可以兑现股票股利。企业所有者无法观测到经营者的实际对公司贡献了多少于是通过给经营者实施股票期权,这样经营者的利益就和所有者的利益联系到了一起。因此，公司的目标企业价值最大化就成为了经营者的目标,最终和股东的利益联系到了一起,相应的委托的代理成本也少了。

2.激励理论

随着社会的发展,企业越来越多而企业要发展壮大就需要员工的辛勤工作,因此要想员工能够全心全意的工作就需要对员工给予一定的激励。首先要让员工有在公司工作的需求比如获得财富或者地位。其次得有让员工努力工作的动机,股票期权则可以扮演这样的角色去促使经营者积极主动的为所有者获取利益,它使经营者不仅仅是简单的打工者更是有了一种主人翁的姿态。但是,股票期权的激励作用要想能够充分发挥出来,以下两点必须满足:第一,在企业授予经营者股票期权后企业的成绩是通过经营者积极主动的工作来实现的;第二,公司成绩提高后得到投资者的认可,进而公司股价能够上涨即资本证券市场是有效的。

三、我国股票期权会计处理存在的问题

我国会计准则中对股票期权会计处理在很多方面都是参考美国财务会计准则,与国际财务报告准则(IFRS2)趋同,从而使公司的股票期权会计信息更可靠真实,具有比较强的意义。但是,在股票期权的定价模型、有关会计信息的披露,与股票期权有关个人所得税和企业所得税等诸多方面还存在问题。

(一)股票期权会计处理方法不够统一

目前,在实际操作过程中,我国股票期权会计处理中存在的问题主要有以下几个方面:首先,到目前为止,我国证券市场的结构还不是很完整,股票价格有可能被一些上市公司或者其他人员所操纵。如果是直接采用授予日的股票公允价值来计量股票期权,并将有关费用计入当期损益。这样处理不仅将直接影响到损益表中的会计利润的真实性,而且会影响到相关的财务指标。因此,当股票的价格不能真实的反映企业的价值时,那么也不能真实的反映期权持有者为公司创造的价值,于是,股票期权的激励就可能得不到充分的发挥。

第二,如果是以权益结算的股份支付,就很有可能被企业所加以利用,因为对于以权益结算的股份支付来说,即使股价在授予日到行权日这一时期波动了,也是并不需要进行有关调整的对所有者权益和已经确认的费用,那么企业就很有可能低估授予日股票期权的价格,进而虚增企业的利润。

第三,股票期权费用化会影响到企业利润和每股收益。对于一些企业来说,如果将股票期权的成本费用化损益表中,则会导致企业利润下降,有些企业甚至会出现转盈为亏的现象。

(二)股票期权信息披露不足和披露信息简单

股票期权会计信息披露对企业财务状况和经营成果的影响必须建立在充分揭示原则的基础上来满足会计报表使用者对财务信息的需求。虽然会计准则要求企业必须表内确认,与此同时也要在附注中予以披露,但是依然存在信息披露不足,披露的信息相对简单,不够详细的现象。如何使股票期权的会计信息披露的规定符合我国当前的状况以及怎样才能使披露的信息满足多方的需求,这些都是需要解决的问题。

(三)股票期权的税收处理缺乏明细规定

到目前为止,我国股票期权计划还不是特别规范,企业之间所制定的股票期权计划不具有统一性,但是国家的税收则是比较普遍,导致了股票期权的多样性与税收的普遍性产生了矛盾,进而股票期权的税收问题变得更加复杂化,特别是在个人所得税问题上特别突出。到目前为止,我国在个人从股票期权中获利应缴税款方面并没有明确的规定,相关收益的税收规范也只是在表面。因此,税务部门不知如何征管对于期权收益同时持有人也不知道如何纳税申报对获得的相关期权收益。

四、进一步完善我国股票期权会计的建议

(一)对股票期权会计处理的建议

由于在我国的资本市场上股价并不能完全反映出企业的价值,所以在确定股票期权公允价值时,不仅要考虑授予日之前的30或60个交易日的交易价格,而且还要考虑授予日股票的价格。国家应该尽早明确关于股票期权在授予日当天公允价值的确定问题,只有做到这些才可能做到尽可能的避免企业会计利润的失真,于是企业就可以真实的反应股票期权的相关会计信息,进而股票期权的会计处理也可以得到完善。

要想股票期权的数量信息变得更可靠一点,对于有些员工如果其在企业服务不能满一定的期限进而不能行权的股票期权,一方面企业要估计这样的员工人数,以便及时可以调整股票期权的数量。另一方面,也要对企业将来的业绩进行评估,进而估计出将来可能行权的股票期权。与此同时,企业有关的会计估计方法,也需要在财务报表附注中予以披露,还要接受相关部门的监控。

(二)合理选择我国股票期权会计计量方法

首先,我国和世界上大多数国家一样规定所有上市公司在计量股票期权时必须使用公允价值。但是,我国与西方发达国家相比,经济环境与市场环境等还存在较大的差距,主要是由于我国的股票期权起步较晚,很多企业的股票期权计划还不是很规范,所以就会存在一定的困难如果企业采用公允价值的做法。

其次,准则并没有规定具体采用什么方法来确定股票期权的公允价值,在此,给出两个建议对于采用公允价值计量股票期权的企业:一方面,企业应该有明确的规定在估值模型的选用上,这样就可以减少企业随意的选择了。另一方面,当企业对股票期权的公允价值确定时,会计准则就要求企业对财务报表附注中的内容作出尽可能详细的规定。通过以上两项的规定,企业就不是很有可能利用估值模型来操纵利润了,进而提高了企业股票期权公允价值的真实性和透明度。

(三)完善我国股票期权会计信息披露

对于财务报表的信息使用者来说股票期权及其行权的具体情况都是特别重要的决策信息,所以,在财务报表中,应该详细的披露股票期权的相关情况,这样才可以充分地反映出公司的经营状况和财务状况。并且对于财务报表使用者它也是进行决策的时候必不可少的信息。至于股票期权的授予,首先企业员工在工作过程中给企业带来经济流入,但另一方面,企业也肩负着到期向员工提供事先约好数额的股票的责任。于是企业这时既获得了资产也承担了一项债务。因此,个人认为应在“资产”下的“无形资产”科目中反映股票期权的资产,而股票期权的负债则用“所有者权益”下的“资本公积”来反映。

(四)完善我国股票期权个人所得税税收政策

截止目前,虽然我国股票期权正在快速发展但是在股票期权税收政策方面还不是很完善,现有的税收政策不是很符合当前的客观要求,优化税收环境和增强纳税人的纳税意识正变得刻不容缓。根据我国目前个人所得税方面的发展现状和美国等发达国家在股票期权税收中的相关经验,现提出如下几点建议:

第一,在个人所得税方面我国是这样规定的:当期权行权时,如果市价高于行权价,就应当按两者的差额来作为“工资、薪酬所得”,并以此来缴纳个人所得税;在行权后,受益人将按照“财产转让所得”征税如果将其获得的股票出售。要想更好更快的推行股票期权计划,我们应该对股票期权进行分类管理,由于不同的股票期权计划有着不同纳税环节,这样处理之后股票期权的激励作用就能够充分发挥了。

第二,明确税收优惠政策。在个人所得税税收方面,指定科学合理的税收优惠等政策。目前,在我国股票期权的税收文件中关于个人所得税针对不同的股票期权计划都是一样的税收政策,即均使用“工资、薪金所得”来作为股权计划的行权收益,可是这样却极大的减轻了股权激励的作用。因此,对于那些股票期权持有期限不同类型的应该有不同的优惠政策。并且如果其持有时间越长在征收所得税时税率应该越低,这样受益人就会受到激励而长期持股,进而公司的长远利益就和个人的利益结合到了一起。这样不仅有利于股票期权计划的顺利实施而且有利于公司的进一步发展。

五、结论

虽然我国与国际会计准则是一致的在股票期权的会计处理方面,但是,要想有更真实企业业绩和激励效果,还需要制定更详细的规定在股票期权的公允价值计量上、会计信息披露上和税务上。通过以上的探讨,小结如下:首先就介绍了关于股票期权的概念和特点,另外还了解了股票期权的相关知识。其次,虽然股票期权在我国已发展一定的时间,但对于我国来说仍然是起步阶段,存在许多的问题,缺乏很多理论知识和实务经验,比如在相关会计确认方面很多支出都应该计入当期损益;然后,文章对股票期权在个人所得税方面的有关问题进行了讨论,并提出了一定的建议和意见。