万科集团资金管理存在的问题及控制分析

刘雅芳

【摘 要】万科集团从成立初期至今，历经三十多年，有过辉煌时刻，同样也有过艰难时刻。对其当前的资金管理现状和问题进行研究，具有一定的代表性。万科集团资金规模较大，地域分布广泛，且资金链较长，所以其资金管理与运用在提高企业经济效益方面发挥着越来越重要的作用，尤其是在加强集团企业的财务管理方面尤为突出。本文从万科集团资金管理的发展历程入手，通过分析近几年的相关财务数据发现资金管理项目上的特点，对该企业资金管理的现状以及管理制度进行分析，从而发现目前资金管理办法中存在的问题，提出对应的解决方案，以期资金得到有效运用。对万科集团资金管理现状及其存在的问题进行分析，总结相应的资金管理方法的改善措施，对同行业企业具有较强的示范意义。

【关键词】万科集团；资金管理；财务战略

一、选题背景与意义

随着经济的快速发展，我国本土集团企业的实力不断提高，集团企业如雨后春笋，一批批集团企业在发展的同时也在不断提升自身的竞争力。由于集团企业规模庞大，分布范围广泛，企业资金管理的难度也不断的增加，利润不再是集团企业的唯一目标，企业更加重视自身的管理，尤其是资金管理。

资金管理之所以能成为企业财务管理的核心部分，是因为有效的资金管理能从很大程度上提高企业的经济效益，反之，如果企业在资金管理过程中只是一味地套用已成型的资金管理办法，而不结合自身发展特点作出相应的调整，集团企业就很难提升市场竞争力。在当前的经济条件下，大型企业的资金管理显得尤为重要，如果资金管理环节出现任何问题，都会给企业增加财务风险，所以企业要重视资金管理的方法与模式，只有资金得到有效运用，资金管理办法与集团企业的发展特点相匹配，集团企业才能达到经营发展的目标。

资金管理是企业管理人员对企业资金进行控制、管理、监督和使用等工作的总称，它也是财务管理的其中一部分。资金管理本身是一个资金运作的完整系统，任何一个环节出现了问题，都会对其他环节产生一定的影响，从而决定最终给企业带来的经济效益。

二、企业资金管理存在的问题

1.资金管理方式不完善

企业财务管理中资金管理方式合理与否对资金使用效率施加至关重要的作用，管理方式的滞后会增加企业在经营中的不必要代价。随着企业规模的扩大和组织结构的复杂化，一个大型企业往往在不同地区拥有许多分公司，由于企业资金管理方式的不合理，企业资金的使用效率会受到很大抑制，并集中体现在多个方面。万科集团企业需要立足于實际，根据行业的政策法规，找到适合自身发展特点的管理方式。由于资金管理中心历史悠久、经营种类相对较少、财务管理思想上强势集中，导致资金管理中心已经无法满足当下发展的万科集团。近五年万科集团的资产负债率不断增加，负债总额也成上升趋势，企业的偿债能力逐渐减弱，同时企业的营业周期较长，资产利用率还有待提升，需要增强自身的资金管理水平，创新资金管理模式，否则会影响企业的发展。

不完善的资金管理方式通常会缩小企业的资金管理范围，同时对后期的核算和监管体系造成一定的影响，使得集团企业资金管理业务得不到良好的监管和控制。

2.缺乏专业资金管理团队

企业的经营发展离不开专业团队的建设，特别是大型集团企业更应该认识到专业的资金管理团队是企业管理工作的重要部分。虽然万科集团自身准确的产品定位适应市场的部分需求，创造了一批忠实的客户，但是却很难吸引新的客户群体。通过对万科集团的整体发展分析，集团的优势在于准确定位产品的特点，但是前期项目预测上缺少主动性，相对于同类型企业城市运营能力略显不足，只能跟着别人的脚印走，没有主动的市场竞争力，同时销售环节部分比较单一，容易造成客户的流失。从前期的项目预算到后期经营销售各个环节的资金管理活动，没有实现对资金管理活动各个环节的监督和控制。正因为缺乏专业的资金管理团队，万科集团的经济效益无法达到最优化。

3.偿债能力有待增强

企业支付现金的能力和偿债能力是企业长远发展的关键因素，比率越大则短期偿债能力越高。通过调查分析流动比率和速动比率，最近五年万科集团的流动比率逐渐下降，表示万科集团流动负债增长速度较大，短期偿债能力逐年下降。

三、完善万科集团资金管理的措施

1.建立综合型资金管理体系

目前万科集团是集权与分权相结合的资金管理模式，通过分析对比各个资金管理模式的优点以及自身的局限性，结算中心具有较为专业化的管理能力，将各个分支合并起来进行资金管理，对于整体资金管理的控制更加准确，而财务公司具有比较全面的金融服务体系，同时分散管理职能给各个分支，提高了企业的效益。结合万科集团自身发展特点以及目前的经营成果来看，虽然经历了动荡的五年，却依然把握着较好的节奏感，是个不骄不躁的成熟企业。通过结合结算中心与财务公司的管理模式，合理运用两种模式的特点，并根据实际情况具体分析资金管理项目的本质，使资金管理活动高效运行。

2.提高企业偿债能力

当前同行业企业竞争激烈，行业内企业的资金链都较为紧张，提高企业偿债能力对企业的持续发展显得尤为重要。

首先要根据项目特点以及企业自身的发展特色，制定合适的销售计划，提升客户群体的满意度。销售计划的有效实施能从根本上提高企业的偿债能力，为企业的后续发展提供强有力的保障。其次要选择合适的举债方式优化资本结构。万科集团多样化的融资方式带来大量资金的同时，也给企业带来了一定的债务负担，因为大多数筹集的资金来自于外部融资，而来源于所有者的资金较少。例如发行债券的融资方式相对于银行贷款更能降低企业的资金风险。所以关键在于如何在多种筹资方式中选择最优方案，因为不同的筹资方式对企业资本结构、企业的财务风险、企业资金的灵活性的影响各不相同，从一定程度上会改变企业的资金结构。企业要制定科学的举债方式，根据借款的紧迫性和结构性，将各种融资方式的优缺点和企业自身的需要相结合，选择最合适的举债方式，将企业的财务风险降到最低。

3.建设资金管理专业团队

纵观万科集团发展三十年，产品研发依然是全国范围内的领军人物，产品分布范围广泛，产品定位在整体市场经济中较为准确，对市场需求的定位和判断比较精准，相应的创造出多条有竞争力的产品线。万科集团中端和刚需的自身定位符合当前大多数人需求的同时也创造出了一批懂生活的忠实客户，成为了中产阶级的代言人。

在精准定位的条件下，万科集团在产品上却没有太大的亮点，看起来朴实耐用，但是在后期的销售模式上太多单一，导致在销售环节的资金管理活动把握不够精准，造成一定的预算偏差。资金管理从前期的各项经营活动的预测、中期各个项目的资金运用以及后期收付的审核，在每个环节都要设立专门的组织机构，把控各个环节的前期预测和后期审核，并且设置专门的组织对资金进行监管和控制，由这些专业的组织机构组成的资金管理专业团队。

不仅要在知识上体现团队的专业性，更要在思想上体现团队的优秀。加强专业团队的思想道德建设，制定相应的奖惩制度，按照成就奖励为公司创造经济效益的高素质个人以及团队。打造一支职业道德品质高，廉洁高效素质好的团队。

【参考文献】

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