基于主成分分析法的宏观经济分析

李昕燃 蒋文浩 张力文

摘 要：通过选取 2000年-2017年的国家宏观经济指标（共计19个）划分成5大风险进行实验，利用主层次分析法，对近十年来宏观经济数据进行分析，通过数据阐述过去10年经济的冷热特征，在宏观经济运行中出现的风险及领域，最后结合数据以及经济周期的相关知识对未来三年可能出现的风险给出相关建议。

关键词：宏观经济;主成分分析;经济周期

宏观经济的冷热很大程度上可以在国家统计局等部门定期发布的经济数据中得到反映。重要的宏观经济指标包括： 国内生产总值（GDP）、工业增加值、 中国物流与采购联合会PMI、汇丰中国PMI、消费物价指数（CPI）、生产者物价指数（PPI）等。对于这些宏观经济数据进行深入挖掘，分析宏观经济形势，及时发现和防范风险，具有重要的现实意义。

一、模型构建

（一）数据标准化及特征值

（二）综合评价得分计算

二、模型求解

将风险分为对外贸易类风险（包括进口，出口，外商直接投资数），金融类风险（包括金融机构资金使用情况，外汇中间价，黄金储备，国家外汇储备），宏观投资风险（国房景气指数），生产力类风险（CPI，PMI，工业增加值，GDP，货运量，客运量），通货膨胀率风险（CPI，PPI）五类，绘制相关图像，其中图一表示综合所有指标得出的变化图，图二表示对外贸易类风险变化图，图三表示宏观投资风险变化图，图四表示金融类风险变化图，图五表示生产力类风险变化图，图六表示通货膨胀率风险变化图。

三、结果分析及相关建议

综合上述表格可以得知，在2008年由于金融危机的影响，经济出现大幅波动，下半年对外贸易极速下降， 对我国进出口和外商直接投资产生了巨大的影响。而后期波动性不是很大。图四也可以看出，危机造成了很大的波动，引起了生产力风险。

而在政策实施上面，2008年国家采取的政策为扩张性的货币政策与紧缩性的财政政策，而在16年左右也出现波动，原因可能是国家实施的供给结构性改革，拉动需求，刺激生产。

图三可以看出，从图中可以看出金融类指标波动性不是很大，这一部分后面最大的原因是我国对金融市场的管制以及相关政策的实施。而且因为选取指标为黄金、外汇、金融机构资金使用情况和外汇中间价，我国的黄金和外汇储备是逐年增加的，所以才会一直很稳定。

总的来说，未来经济增速速度会持续放缓，从固定资产综合指标所得到的散点图来看，未来3年固定资产有波动性，可能出现宏观投资风险。而从通货膨胀率综合指标来看，未来三年也可能出现波动，所以会出现通货膨胀风险。

参考文献：

[1] 中国统计年鑒[Z]北京：北京统计出版社，2016.

[2] 中央银行统计年鉴[Z]北京：北京统计出版社，2016.

[3] 李姗姗，朱家明，王心璐，杜仲帼.基于组合加权主成分分析对宜居城市的研究[J].哈尔滨师范大学自然科学学报，2018，34（03）：8-12.