浅析利率市场化形势下我国商业银行中间业务的现状与发展趋势

刘晓勇

兴业银行股份有限公司太原分行，山西 太原 030000

随着利率市场化改革进程的不断加快，商业银行中间业务收入也呈现多元化发展趋势。为全面提升商业银行的核心竞争力，加快中间业务发展,积极应对利率市场化所带来的挑战，本文通过对比四大国有商业银行手续费及佣金收入的数据差异，研究如何不断完善中间业务发展机制，有效解决中间业务发展中存在的问题，立足创新，同时借鉴其他国家中间业务发展的方式，推动我国商业银行中间业务深入开展[1]。

1 四大国有商业银行中间业务现状分析

1.1 创新类中间业务比重偏低

截至目前，我国股份制商业银行所开展的中间业务种类繁多，大致可分为传统类中间业务和创新类中间业务，具体如表1所示。通过分析2018年四大国有商业银行的中间业务收入构成，发现传统类中间业务收入占绝大比例，其中3家国有商业银行占比超过50%，最高的农业银行占比高达83.95%；而国际商业银行的绝大多数中间业务收入来源于托管类、咨询顾问类以及理财类等创新类产品。通过对比可知，当前我国商业银行创新类中间业务占比过低，且产品结构单一，既无法为商业银行创造更多的盈利，也无法满足金融消费者日益多元化的投资需求。

表1 四大商业银行中间业务类型

1.2 中间业务收入结构不合理

目前我国国有商业银行中间业务收入主要集中在支付结算、银行卡、理财和其他业务上，这其中由于商业银行中间业务会计科目设置的缺陷，我国国有商业银行往往不能正确处理发展业务与防范风险之间的关系，存在巨大的市场、政策风险[2]。2017年以来，各地监管机构对中间业务服务收费等项目展开了检查，在检查中能更清晰地看出各商业银行中间业务收入结构的不合理。尤其是中间业务会计科目设置的不规范明显制约着相关业务开展及风险化解。表2以工行和建行2018年度中间业务收入构成为例，说明了商业银行中间业务收入结构差异较大。

表2 工行和建行2018年度中间业务收入构成

1.3 中间业务发展程度参差不齐

过去五年来，随着利率市场化进程的不断加快，各商业银行纷纷加快其收入结构转型，大力发展中间业务，以减少存贷款息差收入逐渐收窄带来的不利影响。但是通过比较2018年四大国有商业银行中间业务收入，可以发现，商业银行中间业务发展逐渐呈现两极分化的现象。其中中国工商银行表现极为耀眼，中间业务收入高达1623亿元，中国建设银行中间业务收入也已突破1300亿元，中国农业银行和中国银行中间业务收入表现相对较差，尚未突破千亿元大关。具体如图1所示：

图1 2018年度国有商业银行中间业务收入及构成(单位：百万元)

1.4 中间业务收入水平发展加快

过去我国商业银行业务品种主要集中在存贷款业务方面,收入往往依赖存贷款规模的增长。但随着我国经济结构转型，相关产业结构与消费结构必将不断优化升级，多元化、个性化及综合化的金融服务需求也倒逼商业银行在原有业务基础上，积极拓展新型中间业务，进一步提升各商业银行中间业务收入水平[3]。图2为四大国有商业银行2014—2018年中间业务收入变化，可以看出，各商业银行越来越重视发展中间业务，以缓解存贷款息差收窄带来的不利影响。

图2 四大国有商业银行2014—2018年中间业务收入变化(单位：百万元)

2 国有商业银行中间业务收入发展BCG分析

波士顿咨询公司（BCG）首先提出BCG增长率，市场占有率法也称为波士顿矩阵分析法。以企业在市场中的相对竞争地位为横轴，通过相对市场占有率计算而来。相对市场占有率的高低表明该企业利润率的高低，更多的现金流量使得企业的运转更加得心应手；以市场增长率为纵轴，体现投资机会的多少。在市场增长较快的情况下，资金回收及时，从而实现更多的支付投资产生的收益。物极必反，如果市场增长率过快，就会产生大量的现金流量，流动资金会大幅度上涨，这也为企业的经营带来一些其他的问题。

将中国工商银行中间业务中的七项主要子业务按照相对市场占有率和市场增长率两个维度进行组合，以市场占有率1.0和市场增长率5%作为象限分割线，将坐标图划分为四个象限，分别为明星业务、金牛业务、问题业务、瘦狗业务。波士顿咨询公司认为，一个企业的所有经营单位都可列入明星业务、金牛业务、问题业务和瘦狗业务四个象限之中，并根据所处象限不同采取不同的经营策略。

下面，我们绘制2018年中国工商银行中间业务产品的BCG矩阵图。其中，圆圈面积的大小代表着中间业务的利润收入。每一个圆圈表示中间业务的一项子业务。分别为：①支付结算类业务、②银行卡类业务、③代理收付及委托类业务、④担保承诺类业务、⑤理财类业务、⑥托管类业务、⑦其他业务。

图3 2018年中国工商银行中间业务产品的BCG矩阵图

3 中间业务开展的对策建议

面对利率市场化进程的不断加快，息差收窄已成事实，各商业银行纷纷加大了对中间业务收入的考核策略，加快经营理念转变，形成差异化的竞争优势。对于今后我国商业银行中间业务的开展，我提出如下建议。

3.1 提升自主定价能力，发挥定位优势

在未来利率市场化深入开展的大背景下，我国商业银行要根据总体的资产负债情况和发展目标，顺应宏观经济的发展，制定合理的市场化定价原则，既要充分运用会计原理和计算机系统来形成系统化的定价流程管理，又要注重对现有技术系统的改造升级，以适应新的竞争环境[5]。与此同时，我国商业银行还应发挥自身优势，改变战略重心，不再局限于原有的信贷业务，把更多的资源配置到发展中间业务等附加值更高的新兴业务中去，利用自身的地位以及信息优势，提供多元化的金融产品和服务，通过集约化经营与精细化管理，从做大向做强转变。

3.2 树立客户需求理念，转变经营思路

按照客户价值管理理论，为不同价值客户提供无差异服务是对企业资源的浪费。企业要根据客户交易的历史记录，对客户生命周期价值进行比较分析，满足不同价值客户的个性化需求，提高客户忠诚度和满意度。划分不同层次客户是银行创新中间业务产品、细化中间业务科目设置，满足不同客户需求、提供个性化服务的基础。

3.3 强化风险管理控制，提供制度保障

构建一个有效的风险管理控制体系是推动中间业务更好发展的有力保障，这样可以将中间业务的发展和创新纳入风险管理的过程之中。任何新产品的推广必须要经过风险控制体系的评估，在绩效考核上设置风险控制考核点，同时将不同等级的中间业务产品设置不同的考核权重，明确各类子业务产品会涉及的风险种类，在内控上着重管理相对应的风险领域。在研发设计上要把控风险点，在产品推广上要高门槛、严监控。建立内控风险预警制度，对于有风险的中间业务产品勤排查、多跟踪、多手经办复核、杜绝一手清，防范风险的发生，一切以稳健经营为红线。

4 结语

我国商业银行中间业务还处于初级发展阶段，无论品种还是盈利能力均有一定的提升空间。为此，我们一方面要继续增强传统中间业务如银行卡业务、结算业务等的创新研发能力，真正符合客户需求；另一方面，也要强化新兴业务如投资银行等业务的规范经营和风控意识，努力使其成为银行创收业务，并形成不同的品牌特色。