企业金融经济效益分析及其风险防范措施

李娇

摘 要：企业金融是一把双刃剑，对于我国经济的发展具有积极的促进作用，但是也为我国经济的发展带来了潜在的风险隐患。本文首先分析了企业金融经济效益以及存在的风险问题，在此基础上重点探讨了我国企业金融发展风险防范措施。

关键词：企业;金融经济;风险防范

改革開放以来我国经济得到了快速发展，在该过程中我国企业金融也如雨后春笋般的快速涌现出来，并且正快速向着信息化和技术化方向发展。企业金融的发展对于我国金融行业以及国民经济的发展起到了积极的促进作用，但是任何事物均具有两面性，企业金融在发挥积极作用的同时也为我国国民经济的发展带来了潜在的风险隐患。为了对企业金融经济的发展进行规范和引导，必须要加强对企业金融风险的重视程度，采取有效的风险管理措施，从而更好发挥企业金融在我国经济发展中的重要作用。

一、企业金融以及企业金融经济效益分析

1.1 企业金融内涵分析

企业金融是企业发展与金融发展的有效结合，即将金融产品作为企业经营的主要产品。经营这类产品的企业必须具有我国相关部门颁布的金融业务许可证，目前我国可以开展企业金融的公司包括保险公司、基金公司、证券公司以及期货公司等。由于金融行业在我国经济发展中的重要作用，因此社会对于金融行业的重视程度普遍要高于其他行业。

1.2 企业金融经济效益分析

企业金融经济效益具有三方面的优势。首先可以提高我国经济发展实力。在实体经济发展过程中，企业金融与任何一种实体经济进行融合均可以促进该实体经济的快速发展，比如扩大生产经营规模、占据更多市场份额以及提高该企业的市场竞争力等[1]。同时企业金融的发展有助于我国经济更好走出国门，提高国际市场竞争力。其次有利于提高金融机构风险防范能力。金融经济与实体经济之间是相互作用、相互补充的关系，金融经济有助于为实体经济发展提供资金支持，促进实体经济提高风险防范能力及市场竞争力，从而更好促进我国实体经济的发展。而实体经济快速发展可以为金融经济的发展奠定良好的基础，继而提升金融机构的风险防范水平。再次有助于企业和金融合作，提高经营业绩。通过企业金融与实体经济之间的有效融合，可以充分发挥优势互补作用，实现金融企业与实体经济之间的快速协同发展，更好优化社会资源配置，提高我国经济发展业绩。

二、企业金融的经济效益存在的潜在风险分析

2.1 掉入经营多元化陷阱风险

任何一个企业在经营发展的过程中如果不具备新型多元化发展的条件，而是硬性的将经营模式由单一发展转向多元化发展，必然会将有限的企业资金分散到多个不同的行业，这会在很大程度上损害企业经营主业，严重降低企业的市场竞争力。在企业金融经济效益面前，很多企业均认为有着充足的流动资金可以投向多元化市场，但是他们往往忽略了金融行业面临较高的风险，对于金融技术以及金融监管工作均具有非常高的要求[2]。在这种情况下，如果企业盲目进行多元化投资，一旦出现资金问题将可能导致企业发展面临严峻的风险，甚至导致企业的破产倒闭。

2.2 增加了企业财务的杠杆风

近些年企业金融的快速发展有效拉近了金融机构与企业之间的关系，在很大程度上拓展了企业的资金来源渠道。任何一个企业要想得到长期快速稳定发展，均需要大量的资金支持，而这些资金主要来源于跟该企业具有密切合作关系的金融机构。由于企业与金融机构之间的关系不断拉近，在这种情况下企业往往会将更多的资金需求依赖金融机构，进而会不断提升资产负债率，增加企业财务杠杆风险。金融机构与企业之间的这种密切关系将金融机构的高负债风险逐渐转移到企业财务上，进而在很大程度上增加了企业的经营风险。

2.3 提升金融机构经营的风险

金融机构本就是高负债企业，具有较大的经营风险，为了有效控制金融机构经营风险，需要不断增强金融机构的自身独立性以及风险防控水平。但是在企业金融发展过程中，金融机构与企业之间的关系逐渐密切，企业在发展过程中也呈现出明显的金融化特征，导致企业的经营风险也不断增强。在这种情况下，金融机构的独立性逐渐被削弱，一旦企业在经营发展过程中出现资金问题将可能对金融机构的经营产生重大影响，为金融机构的发展带来经营风险。

2.4 滋生了不正当市场交易行为

随着企业金融的不断发展，金融机构与实体企业之间关系逐渐密切，在该过程中两者之间的内部不正当交易也逐步扩大。这种不正当交易在很大程度上增加了金融市场的隐蔽性风险。比如部分金融机构会基于与企业之间的紧密联系向企业提供无条件担保或者高风险贷款。金融机构与企业之间的这种不正当市场交易行为严重扰乱了金融市场的正常运营秩序，为我国金融市场发展带来了潜在的风险。

三、企业金融风险防范措施探讨

3.1 健全市场融资体系以及准入机制

我国金融市场目前整体处于初级发展阶段，其会随着我国社会主义市场经济的发展而不断完善。在融资市场体系建立的过程中应该充分考虑经济市场的多元性和完备性特征，从而更好满足我国经济发展对于融资的需求。同时要完善准入机制，让具有雄厚实力和较强风险抵御能力的金融机构参与到市场发展中，从源头上确保金融机构的质量，从而有效防止在企业金融发展过程中由于金融机构自身实力不足或者风险抵御能力不强而对市场发展带来负面的影响[3]。这就要求在具体操作过程中需要加强对金融机构股东的审查力度，同时加强对金融机构内部法人治理结构的重视程度，综合这些措施来有效保障金融企业质量。

3.2 在金融机构内部建立监督约束机制

良好的监督约束机制是保障金融机构能够规范有序发展的重要保障，具体来说包括如下两个方面。首先要保障金融机构中监事以及董事的独立性，在必要情况下可以适当增加金融机构内部独立董事以及执行董事的数量，从而有助于在金融机构发展过程中他们之间可以实现相互监督与相互制衡。其次在金融机构内部要建立类别股东的表决机制，其主要目的是为了有效防止金融机构股东滥用权力而导致机构利益受损。通过建立类别股东表决机制将金融机构股东划分为控股股东和非控股股东两种类型，然后在该基础之上进一步对表决制度进行完善，明确表决的有效适用范围以及比例。通过类别股东表决制度的实施，可以有效提高非控股股东在金融机构内部的话语权，从而在一定程度上可以与金融机构的控股股东进行权力制衡。在这种情况下，金融机构在发展过程中所形成的经营发展策略将会更加科学合理，更好体现绝大多数股东的根本利益。

3.3 建立良好的信息披露机制和专家委员会

金融机构良好的信息披露机制是金融市场监督管理的必然要求，也是金融机构实现社会公众监督的重要举措。只有形成系统完善的信息披露机制，才能够有效防止企业金融异化行为的发生。将金融机构的各项指标数据进行及时准确披露，有助于金融机构提高自身管理水平，同时便于市场对于金融机构的监督。在信息披露中不仅要披露业务经营信息，还应该对公司结构、战略发展以及政策变化等一些重要信息进行披露。为了保障信息披露的准确性和有效性，在信息披露的过程中应该基于信息的不同性质和内容进行区分。此外为了保障金融机构的健康稳定发展，还需要建立专门的专家委员会对其进行监督管理，聘请国际上具有较高权威的学者以及专家作为专家委员会中的主要成员，一方面要形成内部的决策约束机制，另一方面要建立对外的控制机制，有效保障金融机构决策的科学性和合理性，有效避免各种风险的发生。

3.4 构建信息监督管理系统

金融机构相关监管部门为了进一步强化对金融机构的监督管理，还需要构建系统完善的信息监管系统。通过该系统金融监管部门可以对各金融机构的资质进行有效分析，对于资质不符合相关条件要求的金融机构，监管部门要提前做好预警工作;对于符合相关资质要求的企业，在他们进入到金融行业之后，相关金融监管部门同样可以利用该系统对企业金融中的相关信息进行实时的收集分析，准确识别企业的关联人和控制人，并其与企业的交易规模以及企业关联人和控制人的自身行为，对他们的社会影响力以及资金实力进行有效判断。在分析过程中如果发现相应的问题，金融监管部门定需要及时采取有效措施来对风险进行提前

防控。

四、结束语

基于以上分析，我国经济经过几十年的快速发展目前呈现出空前的繁荣局面，在该背景下企业金融也得到了快速的发展。但是企业金融在产生巨大经济效益的同时，也存在潜在的发展风险。为了有效规避这些风险的发生，促进我国企业金融健康稳定可持续性发展，本文基于我国具体国情提出了企业金融风险防范的四点措施：一是健全市场融资体系以及准入机制，二是在金融机构内部建立监督约束机制，三是建立良好的信息披露机制和專家委员会，四是构建信息监督管理系统。

参考文献

[1] 吴小荣. 新时代背景下企业金融市场的风险防范及控制[J]. 中外企业家，2018（34）：13-14.

[2] 高望宇. 企业金融经济效益分析及其风险防范措施分析[J]. 商场现代化，2019（05）：136-137.

[3] 薛琼. 试论企业金融经济效益分析及其风险防范策略[J]. 商场现代化，2019（05）：138-139.